Bästa investmentbankerna

Det finns tusentals företag som erbjuder investmentbanktjänster i USA. Så hur väljer du rätt eller BÄST för dig? Nedan beskriver vi de olika kategorierna av investmentbankföretag och ger en lista över allmänt erkända företag som erbjuder kvalitetstjänster. Det finns för många företag för att kunna räkna upp alla. Vi har använt oss av forskning från tredje part och har tillhandahållit webbplatslänkar till listorna. Dessa är dock inte heltäckande listor över kvalitetsinvesteringsbanksföretag, så avsaknaden av ett företagsnamn innebär inte att företaget saknar kompetens.

Dessa listor riskerar att kritiseras av de olika investeringsbanksföretag som lämnats utanför. Så jag ber om ursäkt till alla, eftersom ingen illvilja är avsedd.

Här är några oberoende listor över investmentbankföretag:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket and Boutique

Vi listar endast investmentbankföretag. Alla investmentbankföretag är licensierade hos SEC och FINRA. Dessa företag är starkt reglerade och arbetar enligt stränga regler och riktlinjer. Regler som verkställs av FINRA och SEC bidrar till att säkerställa att du får de professionella tjänster du behöver. Du kan enkelt göra en bakgrundskontroll på https://brokercheck.finra.org/ för att undersöka både företaget och de personer som du överväger att anställa. Vi inkluderade inte företagsmäklare eller M&A-rådgivare i listan på grund av avsaknaden av bestämmelser och formella bakgrundskontroller. Du kan läsa mer om skillnaden mellan investmentbanker och företagsmäklare/rådgivare i vår artikel här.

Att välja det bästa investmentbankföretaget för dig beror på många faktorer, till exempel affärsstorlek, företagserfarenhet, tillhandahållna tjänster och geografi. Framför allt måste du anlita en investmentbank som du litar på. Du måste lita på de råd som din investmentbankir ger för att få en lyckad process och transaktion. Annars kommer du att vara ovillig att lämna viktig information som hjälper investeringsbanken att ge dig den bästa affären.

Investeringsbankföretag finns i alla former och storlekar. Även om vi (och andra) har segmenterat företagen i de olika klassificeringarna nedan, kommer vissa att inte hålla med om vår föreslagna märkning av företagen. Detta beror på att det finns en betydande otydlighet mellan klassificeringarna, särskilt i mindre företag. Tänk på ett Venn-diagram med överlappande cirklar. När du läser nedan kommer du att få reda på att det inte finns några tydliga skiljelinjer mellan många investmentbankföretag.

Vi har delat in investmentbankföretag i följande kategorier: Lokala, regionala, mellanmarknad, boutique och Bulge Bracket.

Lokala investmentbanker

Lokala investmentbanker har en plats och bara ett fåtal ledande bankmän. Därför koncentrerar sig dessa företag på företag som ligger i omedelbar närhet av deras kontorsplats. Eftersom lokala företag är geografiskt inriktade har de vanligtvis ingen branschspecialitet. Dessa företag kallas ”generalister”.

De tjänster som erbjuds är traditionella rådgivande investmentbanktjänster och omfattar försäljning, köp, ESOP, kapitalanskaffning och skuldanskaffning samt omstrukturering. På grund av sin storlek kommer dock de flesta lokala företag att fokusera på ett fåtal av dessa tjänster.

De flesta av ett lokalt företags transaktioner kommer att vara mindre än 30 miljoner dollar, men alla kommer dock att söka mycket större möjligheter. Den servicenivå som krävs för en större transaktion gör det dock svårt för lokala företag att konkurrera med de mer framstående regionala och medelstora investeringsbankerna. Lokala företag skulle kunna beskriva sig själva som ”lower middle market”. Listan över lokala investeringsbanker är för lång för att nämnas här. Dessa företag hittas vanligen genom hänvisningskällor, t.ex. advokater, revisorer och förmögenhetsförvaltare. PCE började som en lokal investmentbank, vilket många av företagen på dessa listor också gjorde.

Regionala investmentbanker

Regionala investmentbankföretag kommer troligen att ha två eller fler kontor, fler än fyra ledande investmentbanker och en betydande stödpersonal. Regionala företag har en större personalstyrka, vilket gör det möjligt för dem att utveckla branschspecialiteter. Branschfokuseringen kan ta dem över hela landet, vilket utmanar karakteriseringen av ”regional”. Regionala företag tar dock inte emot små uppdrag om de inte ligger nära ett kontor. Det är inte kostnadseffektivt att resa över hela landet för att pitcha (ett marknadsföringsbegrepp för investeringsbanker) ett litet företag. Därför kommer du att se att de flesta uppdrag hos en regional investmentbank ligger inom tre till fyra timmars bilresa eller flygtid.

Tjänsterna liknar dem som finns hos de större företagen på mellanstora marknaden-M&A-rådgivning, ESOP, kapital- och skuldanskaffning och omstrukturering. Återigen kan regionala företag fokusera på endast ett fåtal av dessa tjänster men tillhandahålla några andra. Regionala företag fokuserar vanligtvis på transaktioner under 300 miljoner dollar för att undvika att konkurrera med mer kända nationella investeringsbanker för medelstora företag. Kom dock ihåg att alla dessa företag kan hantera transaktioner av betydande storlek, men de har funnit att det är mer produktivt att marknadsföra sig till den mellersta delen av den mellersta marknaden. PCE passar in i denna kategori.

Middle Market Investment Banks

De flesta av USA:s investmentbankföretag kan kategoriseras som medelmarknad, med företag som fokuserar på transaktioner under 1 miljard dollar. Men eftersom det finns stora skillnader mellan företagens storlek, tillhandahållna tjänster och branscherfarenhet, hjälper en snävare definition av dessa företag dig att bättre matcha dina behov med rätt företag.

Så för denna förteckning definierar vi investmentbankföretag på den mellersta marknaden som företag som riktar in sig på transaktioner mellan 500 miljoner dollar och 1 miljard dollar (med förbehållet att alla kommer att göra mindre och större transaktioner). Dessa företag har en stark nationell täckning, djup kunskap och erfarenhet inom många branscher. Många kommer att ha internationella kontor. Investeringsbankerna på mellanmarknaden kommer att tillhandahålla de traditionella rådgivningstjänster som förväntas av ett M&A-företag.

Boutique Investment Banks

Boutique Investment Banks rivaliserar med bulge bracket-investeringsbankerna när det gäller anseende och förmåga att tillhandahålla M&A-tjänster. Banktjänstemän som lämnade bulge bracket-bolag startade många av boutique-bolagen. Det som skiljer de två typerna åt är företagets storlek och vilka tjänster det erbjuder. Du kommer att se boutique-investeringsbanker som konkurrerar framgångsrikt om de största transaktionerna nationellt och internationellt, men de har kanske inte samma djup av tjänster som de större företagen har.

Bulge Bracket Investment Banks

Bulge Bracket Investment Banks representerar eliten i den globala finansvärlden. Dessa institutioner är välkända namn som finns över hela världen och tillhandahåller en uppsjö av finansiella tjänster-M&A, rådgivning, börsintroduktioner, forskning, värdepappershandel, förmögenhetsförvaltning och många innovativa tjänster. Deras främsta kunder är de stora multinationella företagen som behöver betydande finansiella resurser och teknik för att stödja verksamheten på en global plattform. Vanligtvis arbetar bulge bracket-företag med transaktioner som är värderade till över 1 miljard dollar; du kan dock hitta företag som är villiga att gå något lägre beroende på företaget och branschen. Alla investmentbankföretag kommer att gå över till lägre transaktionsvärden på en långsammare marknad.

Företag som vanligtvis identifieras i denna kategori är JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse och UBS.

Vi tror att denna översikt över investmentbankerna kommer att hjälpa dig att hitta rätt företag som kan hjälpa dig genom din transaktion. Kom ihåg att läsa hur du väljer rätt investeringsbank här.