Cashier’s Check Fee Comparison at Top 10 U.S. Banks

The following is a MyBankTracker basic overview on cashier’s checks including a comparison of costs at the top banks:

Cashier’s Check Basics

A cashier’s check (also known as an official check, teller’s cheque, bank cheque, etc.) is a check that differs from regular checks because it is a more secure form of payment.

With a cashier’s check, funds are guaranteed by the bank that issues the check. For this reason, cashier’s checks provide good reassurance that the check will clear when deposited since the money is already held by the bank and ready to be transferred.

Cashier’s checks are not commonly used for everyday expenses but for major transactions — such as real estate — since the recipient requires guaranteed payment.

It wouldn’t make sense to buy cashier’s checks for small transactions because they will not offset the cost of getting an official check, which can be quite pricey.

Cashier’s Check Fee at the Top Banks

Bank	Cashier’s Check
Chase	$8
Bank of America	$10
Wells Fargo	$10
Citibank	$10
U.S. Bank	$7
PNC Bank	$10
Capital One	$10
TD Bank	$8
BB&T	$10
SunTrust	$8
Citizens Bank	$3
Fifth Third Bank	$10.75
KeyBank	$8
Regions Bank	$8
Comerica Bank	$10
BBVA Compass	$10
BMO Harris Bank	$10
Santander	$10

Cashier’s Check Fees Compared

According to the banking analysis by MyBankTracker, the average cost of a cashier’s check was $9.10 hos de tio största bankerna i USA.

För närvarande är den dyraste kontantchecken 10,75 dollar.

Observera att dessa siffror representerar den avgift som gäller för innehavare av grundläggande checkkonton hos en viss bank. Vissa banker kan avstå från avgifterna för checkar om kunden har ett checkkonto med hög nivå.

Om du inte är kund hos den bank där du planerar att köpa en check kan banken ta ut ett annat pris.

Det kan handla om en fast summa eller en procentsats av checkens totala belopp. I vissa fall kan en bank vägra att bevilja en check till dem som inte är kunder hos banken.

Hur man får en check

För att köpa en check måste du ge banken det exakta namnet på mottagaren.

Om du är kund hos den bank du vill få cashier’s check från kan du köpa checken med kontanter eller pengar från ditt konto.

The amount will be debited from the account immediately to pay for the check, at which time the bank will assume full responsibility for covering the amount on the cashier’s check.

If you’re not a customer of the bank you’re purchasing a cashier’s check from, you will need to provide the full amount in cash at the time of purchase.

A cashier’s check must be cashed within 90 to 120 days of the date it is issued.

Cashier’s Check vs. Personal Check

There are significant differences between cashier’s checks and personal checks. Med en personlig check debiterar banken inte beloppet från kundens konto förrän checken är insatt eller inlöst.

Med en cashier’s check debiteras dock medlen omedelbart för att täcka beloppet på checken.

Och dessutom klareras cashier’s checkar snabbare – medlen blir tillgängliga i slutet av nästa bankdag efter insättningen – till skillnad från personliga checkar, som kan ta en vecka eller mer att klara.

Mer information som skrivs ut på checken

De fysiska egenskaperna hos cashier’s checks är mycket mer komplexa än personliga checkar – som endast innehåller ditt namn och din adress.

På en cashier’s check anges den utfärdande bankens namn tillsammans med dess placering och utfärdandedatum. Dessutom kommer mottagarens namn, beloppet och annan spårningsinformation att finnas på kontantchecken, som vanligtvis undertecknas av minst en bankrepresentant.

Eftersom kontantcheckar är säkrare än personliga checkar kommer de att uppvisa minst en säkerhetsdetalj, till exempel färgskiftande bläck, vattenstämpel, säkerhetstråd och särskilt bondpapper.

Inte samma sak som kontantcheckar

Observera att kontantcheckar inte är kassacheckar, även om du kan få båda på en bank.

Kontantcheckar är mer likt personliga checkar som finns tillgängliga för bankkunder när du har slut på dina egna. Banken kodar din bankinformation och ditt spårningsnummer längst ner på checken.

Till skillnad från en personlig check kommer en motcheck inte att innehålla ditt namn eller din adress och ger därför minst säkerhet.

Cashier’s Check vs. Money Order

Påminnelsecheckar är i stort sett samma sak som cashier’s checkar med vissa skillnader.

Och även om medel för både postanvisningar och checkar är garanterade, utfärdas en check av en bank medan en postanvisning inte gör det.

Postanvisningar har en maxgräns medan checkar inte har det – vilket gör det möjligt för konsumenter att överföra större belopp. Vanligtvis har en postanvisning en gräns på cirka 1 000 dollar.

För det sista kan du bara få en check från en bank medan postanvisningar kan köpas på en mängd olika ställen – bland annat i livsmedelsbutiken, på postkontoret etc.

Generellt sett är en check det dyrare alternativet.

Om du har att göra med en stor summa pengar kan en enda check bli billigare än att betala för flera postanvisningar.

Bedrägerier som involverar checkar

Liksom postanvisningar är checkar känsliga för bedrägerier. Som mottagare av en check bör du vara medveten om dessa bedrägerier.

En populär bluff involverar en försäljningstransaktion där en falsk köpare betalar dig med en check för mer än det överenskomna beloppet.

Snart efteråt kommer de att be dig att sätta in checken och betala dem skillnaden kontant. Senare kommer den falska checken att studsa och du förlorar det beloppet.

Du bör vidta lämpliga åtgärder om du misstänker att en check är falsk.

Även om du inte är expert på att upptäcka en falsk check kan du undvika att bli offer för bedrägerier med checkar genom att ringa eller besöka den bank som utfärdat checken för att bekräfta dess legitimitet.

Stoppa betalningar på checkar

Undertiden tappas checkar bort eller en transaktion avbryts.

Du vill sätta ett betalningsstopp på checken så att pengarna inte hamnar i orätta händer – du vill ha dem tillbaka på ditt bankkonto så snart som möjligt.

En avgift för betalningsstopp tillkommer visserligen, men det är ingenting jämfört med vad du kan förlora om en check sätts in på ett bedrägligt sätt.

However, expect to wait up to 90 days until the funds are returned to your account while the bank investigates and processed the stop payment.

This is why some people prefer to use other payment methods, including money orders and personal checks, which tend to require less time — around 30 days — to complete a stop payment order.

Other Ways to Make Payments

While cashier’s checks are viable for making large payments, remember that you also have alternative payment methods at your disposal — with features that you may prefer over those found with cashier’s checks:

Online payment platforms & services

Some people may find comfort in an electronic trail to follow the movement of their funds. Betalningsplattformar online, som PayPal och Venmo, gör det möjligt att spåra dina pengar när du betalar någon.

Omfattningsvis tar dessa betaltjänster inte ut några höga avgifter (eller inga avgifter alls) när du gör betalningar från ett bankkonto till ett annat bankkonto.

Växelöverföringar

En växelöverföring är ett dyrt, men mycket snabbt, sätt att föra över pengar eller göra en betalning till någon annan. Vanligtvis flyttar en banköverföring pengarna inom 24 timmar – oftast mycket snabbare.

Denna betalningsmetod gynnar mottagaren avsevärt eftersom pengarna kommer fram snabbt. Innan du utför en banköverföring för en stor summa pengar är det viktigt att kontrollera transaktionens legitimitet.

Likt med kontantcheckar är pengarna, när de väl är borta, mycket svåra att få tillbaka om det uppstår en tvist.

Frustrated with your bank?

Check out these top online banks that people are talking about: