De bästa tekniska indikatorerna för nybörjare

Startar du på handelsspelet? Att leta efter de bästa tekniska indikatorerna för att följa handlingen är viktigt. Det påverkar hur du kommer att tolka trender – både på positioner och i de breda medelvärdena – samt vilken typ av möjligheter som dyker upp i din nattliga forskning. Välj klokt och du har byggt en solid grund för att lyckas med spekulation. Välj dåligt och rovdjuren kommer att stå i kö, redo att plocka din ficka i varje sväng.

Nybörjarstrategier för handel

De flesta nybörjare följer flocken när de bygger upp sina första handelsskärmar, tar en stapel med indikatorer på burk och stoppar så många som möjligt under prisstaplarna för sina favorittexter. Denna ”mer är bättre”-strategi kortsluter signalproduktionen eftersom den betraktar marknaden från för många vinklar på en gång. Det är ironiskt eftersom indikatorer fungerar bäst när de förenklar analysen – de skär igenom bruset och ger användbar output om trend, momentum och timing.

Istället bör du ta ett annat tillvägagångssätt genom att bryta ner de typer av information som du vill följa under marknadsdagen, veckan eller månaden. I själva verket passar nästan alla tekniska indikatorer in i fem forskningskategorier. Varje kategori kan ytterligare delas in i ledande eller eftersläpande. Ledande indikatorer försöker förutsäga vart priset är på väg medan eftersläpande indikatorer erbjuder en historisk rapport om de bakgrundsförhållanden som resulterade i att det aktuella priset är där det är.

• Trendindikatorer (eftersläpande) analyserar om en marknad rör sig uppåt, nedåt eller i sidled över tiden.
• Mean reversion indicators (eftersläpande) mäter hur långt en prissvängning kommer att sträcka sig innan en motimpuls utlöser en retracement.
• Relativa styrkeindikatorer (ledande) mäter svängningar i köp- och säljtryck.
• Momentumindikatorer (ledande) utvärderar prisförändringens hastighet över tiden.
• Volymindikatorer (ledande eller eftersläpande) räknar upp affärer och kvantifierar om tjurar eller björnar har kontrollen.

Hur kan en nybörjare alltså välja rätt inställning från början och undvika månader av ineffektiv signalproduktion? Det bästa tillvägagångssättet i de flesta fall är att börja med de mest populära siffrorna – samtidigt som man justerar en indikator i taget – och ser om resultatet hjälper eller skadar din prestation. Med den här metoden kommer du snabbt att förstå de specifika behoven på din nivå.

Nu när du förstår de fem sätten som indikatorer dissekerar marknadens agerande, låt oss identifiera de bästa i varje kategori för nybörjarhandlare.

Trendindikatorer

50-dagars EMA och 200-Day EMA

Vi börjar med två indikatorer som är inbäddade i samma panel som den dagliga, veckovisa eller intradagliga prisbalkar. Glidande medelvärden tittar tillbaka på prisutvecklingen under specifika tidsperioder och delar upp den totala summan för att skapa ett löpande medelvärde som uppdateras med varje ny stapel. De 50- och 200-dagars exponentiella glidande medelvärdena (EMA) är mer responsiva versioner av sina mer kända kusiner, enkla glidande medelvärden (SMA). I ett nötskal används 50-dagars EMA för att mäta det genomsnittliga mellanpriset för ett värdepapper, medan 200-dagars EMA mäter det genomsnittliga långsiktiga priset.

U.S. Oil Fund (USO)’s 50- och 200-dagars EMA:er steg stadigt in i sommaren 2014, samtidigt som instrumentet sköt upp till ett 9-månadershögsta. 50-dagars EMA vände nedåt i augusti och 200-dagars EMA följde efter en månad senare. Det kortsiktiga genomsnittet korsade sedan det långsiktiga genomsnittet (indikerat av den röda cirkeln), vilket innebär en bearish trendförändring som föregick en historisk uppdelning.

Mean Reversion Indicators

Bollinger Bands

USO:s köp- och säljimpulser sträcker sig in i till synes dolda nivåer som tvingar motvågor eller retracements att sättas i rörelse. Bollingerband (20, 2) försöker identifiera dessa vändpunkter genom att mäta hur långt priset kan resa från en central tendenspivot – 20-dagars SMA i det här fallet – innan de utlöser en reversionsimpuls rörelse tillbaka till medelvärdet.

Banden krymper och expanderar också som en reaktion på volatilitetsfluktuationer, vilket visar observanta handlare när denna dolda kraft inte längre är ett hinder för snabb prisrörelse.

Indikatorer för relativ styrka

Stokastik

Marknadsrörelse utvecklas genom köp-och säljcykler som kan identifieras genom stokastik (14,7,3) och andra indikatorer för relativ styrka. Dessa cykler når ofta en topp vid överköpta eller översålda nivåer och skiftar sedan i motsatt riktning, där de två indikatorlinjerna korsar varandra. Cykelbytena innebär inte automatiskt högre eller lägre priser på värdepapper som man skulle kunna förvänta sig. Snarare innebär bullish- eller bearish-vändningar perioder då köpare eller säljare har kontroll över tickerbandet. Det krävs fortfarande volym, momentum och andra marknadskrafter för att generera prisförändringar.

SPDR S&P Trust (SPY) oscillerar genom en rad köp- och säljcykler under en femmånadersperiod. Leta efter signaler där:

1. En korsning har inträffat vid eller nära en överköpt eller översåld nivå
2. Indikatorlinjerna stöts sedan mot mitten av panelen.

Denna bekräftelse på två nivåer är nödvändig eftersom stochastik kan oscillera nära extrema nivåer under långa perioder på marknader med starka trender. Och även om 14,7,3 är en perfekt inställning för nybörjare, överväga att experimentera för att hitta den inställning som bäst passar det instrument du analyserar. Erfarna handlare byter till exempel till snabbare ingångar 5,3,3,3.

Momentindikatorer

MACD

Moving average convergence divergence (MACD) indicator, inställd på 12, 26, 9, ger nybörjare ett kraftfullt verktyg för att undersöka snabba prisförändringar. Detta klassiska momentumverktyg mäter hur snabbt en viss marknad rör sig samtidigt som det försöker peka ut naturliga vändpunkter. Köp- eller säljsignaler utlöses när histogrammet når en topp och vänder om för att gå igenom nollstrecket. Histogrammets höjd eller djup, liksom förändringshastigheten, samverkar alla för att generera en mängd användbara marknadsdata.

SPY visar fyra anmärkningsvärda MACD-signaler under en femmånadersperiod. Den första signalen flaggar för avtagande momentum, medan den andra fångar en riktningsdriven kraft som utvecklas direkt efter att signalen har gått ut. Den tredje signalen ser ut som en falsk avläsning men förutspår korrekt slutet på köpimpulsen i februari-mars. Den fjärde utlöser en whipsaw som är uppenbar när histogrammet misslyckas med att penetrera nollinjen.

Volymindikatorer

På balans-Volume (OBV)

Håll volymhistorier under dina prisbalkar för att undersöka de aktuella intressesituationerna för ett visst värdepapper eller en marknad. Lutningen av deltagandet över tiden avslöjar nya trender – ofta innan prismönster fullbordar breakouts eller breakdowns. Du kan också placera ett 50-dagars genomsnitt av volymen över indikatorn för att se hur den aktuella sessionen jämförs med historisk aktivitet.

Nu kan du lägga till on-balance-volym (OBV), en ackumulations- och fördelningsindikator, för att komplettera din ögonblicksbild av transaktionsflödet. Indikatorn adderar köp- och försäljningsaktivitet och fastställer om tjurar eller björnar vinner kampen om högre eller lägre priser. Du kan rita trendlinjer på OBV och spåra sekvensen av toppar och dalar. Den fungerar extremt bra som ett konvergens-divergensverktyg. Mellan januari och april bevisade till exempel Bank of America (BAC) detta när priserna slog en högre hög medan OBV slog en lägre hög, vilket signalerade en björndivergens som föregick en brant nedgång.

The Bottom Line

Att välja rätt tekniska indikatorer är skrämmande, men kan hanteras om nybörjarhandlare fokuserar effekterna i fem kategorier av marknadsundersökningar: trend, mean reversion, relativ styrka, momentum och volym. När de har lagt till effektiva indikatorer för varje kategori kan de börja den långa men tillfredsställande processen med att justera indata för att matcha deras handelsstilar och risktolerans.