Grunderna för värdepappersfonder

En värdepappersfond är en pool av pengar som tillhandahålls av enskilda investerare, företag och andra organisationer, och är ett av de enklaste och minst påfrestande sätten att investera på marknaden. En fondförvaltare anlitas för att investera de kontanter som investerarna har bidragit med och fondförvaltarens mål beror på vilken typ av fond det rör sig om; en fondförvaltare som förvaltar en fond med fast avkastning strävar till exempel efter att ge den högsta avkastningen till den lägsta risken. En förvaltare av långsiktig tillväxt bör å andra sidan försöka slå Dow Jones Industrial Average eller S&P 500 under ett räkenskapsår, även om det är väldigt få fonder som uppnår detta.

Sluten vs. Öppna fonder

Fondsparter delas upp i fonder med slutna fonder och fonder med öppna fonder, och den sistnämnda delas upp i fonder med och utan avgift. Slutna fonder har ett fastställt antal andelar som utfärdas till allmänheten genom en börsintroduktion. Eftersom dessa andelar handlas på den öppna marknaden och slutna fonder inte löser in eller ger ut nya andelar som en typisk värdepappersfond, följer fondandelarna lagarna om utbud och efterfrågan och handlas normalt med en rabatt i förhållande till nettotillgångsvärdet.

Majoriteten av värdepappersfonderna är öppna fonder, vilket innebär att fonden inte har ett fastställt antal andelar. I stället utfärdar fonden nya andelar till en investerare baserat på det aktuella nettotillgångsvärdet och löser in andelarna när investeraren bestämmer sig för att sälja. Öppna fonder återspeglar alltid nettotillgångsvärdet för fondens underliggande investeringar eftersom andelar skapas och förstörs vid behov.

En avgift, på tal om gemensamma fonder, är en försäljningsprovision. Om en fond tar ut en avgift betalar investeraren försäljningsprovisionen utöver nettotillgångsvärdet för fondens andelar. No-load-fonder tenderar att generera högre avkastning för investerare på grund av de lägre kostnader som är förknippade med ägandet.

Fördelar med att investera i en värdepappersfond

Produktsfonder förvaltas aktivt av en professionell kapitalförvaltare som ständigt övervakar aktierna och obligationerna i fondens portfölj. Eftersom detta är deras huvudsysselsättning kan de ägna betydligt mer tid åt att välja investeringar än en enskild investerare. Det ger den sinnesfrid som följer med informerade investeringar utan den stress som det innebär att analysera bokslut eller beräkna finansiella nyckeltal.

Att välja en fond

Alla fonder har en särskild investeringsstrategi, stil eller syfte. Vissa investerar till exempel endast i blue-chip-företag, medan andra investerar i nystartade företag eller specifika sektorer. Det är viktigt att hitta en fond som passar dina investeringskriterier och din stil; om du inte vet något om bioteknik bör du förmodligen inte investera i en bioteknikfond. Du måste känna till och förstå din investering.

När du har bestämt dig för en typ av fond vänder du dig till Morningstar eller Standard & Poor’s (S&P) för att få mer information. Båda dessa företag ger ut fondrankningar som baseras på tidigare resultat. Du måste dock ta dessa rankningar med en nypa salt; tidigare framgångar är ingen indikation på framtiden, särskilt inte om fondförvaltaren nyligen har bytt. Om du redan har ett mäklarkonto kan du köpa fondandelar på samma sätt som du skulle köpa aktier. Om du inte har det kan du besöka fondens webbsida eller ringa dem och begära information och en ansökan.

Och även om vissa fonder inte har någon minsta startinvestering har de flesta fonder en minsta startinvestering, som kan vara så låg som 25 dollar eller så hög som 100 000 dollar. Den minsta initiala investeringen kan sänkas avsevärt eller helt och hållet undantas om investeringen är avsedd för ett pensionskonto – som en 401k, traditionell IRA eller Roth IRA – eller om investeraren går med på automatiska, återkommande avdrag från ett check- eller sparkonto för att investera i fonden.

Betydelsen av Dollar-Cost Averaging

Strategin för dollarkostnadsgenomsnitt används för att kompensera för de negativa effekterna av marknadens volatilitet genom att sprida ut när du köper andelar i en värdepappersfond i intervaller, och köpa ungefär samma belopp varje gång. Istället för att sätta in 4 000 dollar i en värdepappersfond på en gång kan du till exempel bestämma dig för att sätta in 1 000 dollar varje kvartal.

Denna strategi bidrar till att se till att du inte dumpar stora summor pengar i en värdepappersfond medan kurspunkten är hög eller övervärderad, och den är lika tillämplig på värdepappersfonder som på vanliga aktier. Att upprätta en sådan plan kan avsevärt minska din långsiktiga marknadsrisk och resultera i en högre nettoförmögenhet under en period på 10 år eller mer.