Hur du smart använder USAA:s karriärstartslån

januari 6, 2022admin

Vet du att USAA erbjuder nyutnämnda officerare ett lån med låg ränta för att hjälpa dem att starta sin karriär? Det här gästinlägget om USAA:s karriärstartslån har skrivits av Spencer, som är officer i US Air Force. Spencer dokumenterar sin resa till ekonomiskt oberoende med hjälp av sin militära lön och förmåner på Military Money Manual.

Oavsett om du går i ROTC, på någon av tjänsteakademierna eller deltar i en officerskandidatskola är tiden innan du blir utnämnd spännande! Du har arbetat hårt i hela ditt liv för att nå fram till denna punkt. Som nyutnämnd officer i den amerikanska militären kommer du att göra fantastiska saker och leda otroliga människor.

AAFMAA Career Assistance Program Offers $4000 Loan

En av de många fördelarna med militärtjänstgöring är tillgång till USAA:s utbud av finansiella produkter och tjänster. Nord har skrivit mycket om USAA och fick till och med delta i deras bloggkonferens nyligen. USAA erbjuder många exklusiva förmåner till sina militära kunder, varav en är Career Starter Loan, även känt som cadet loan, commissioning loan eller, på West Point, som ”cow loan”. Konstiga människor, armén…

Vad är USAA Career Starter Loan?

A USAA Career Starter Loan erbjuds till kadetter, aspiranter och officersaspiranter. ROTC-kadetter kan ta ut det ett år före eller efter det att de ska ta examen. Akademikadetter kan vanligtvis få tillgång till det under sitt juniorår. Officersaspiranter måste vanligtvis vara inom några månader från sin utnämning för att få tillgång till lånet.

Det maximala lånebeloppet varierar mellan 25 000 och 35 000 dollar, med en ränta på mellan 0,5 % och 2,99 %. Du kan ta ut vilket belopp som helst av lånet upp till maximibeloppet och det finns inga straffavgifter för förtida återbetalning.

Rbetalningarna skjuts upp till 6 månader efter ditt planerade datum för tjänstgöring. Lånet är planerat att betalas av på 5 år. För 25 000 dollar till 2,99 % har du betalningar på 471 dollar per månad i 5 år med början 6 månader efter att du fått din provision.

Detta är ett signaturlån, vilket innebär att det inte finns någon säkerhet. Om du inte får en provision, slutar sätta in din militärlön direkt på ditt USAA Free Secured Checking Account, eller om du blir sen med dina betalningar till USAA, kan räntan stiga till 18 %. Ouch. Så bli inte utsparkad från ditt commissioningprogram under ditt sista år!

Min erfarenhet av att ansöka om USAA Cadet Loan

Jag hörde för första gången talas om lånet 2008, som andraårselev i Air Force ROTC. De äldre eleverna närmade sig sin examen och utnämning och pratade om bilarna de skulle köpa med ”det här fantastiska militära lånet från USAA”. Jag var entusiastisk. Jag drömde om en fantastisk semester på vårlovet, kanske en sommarresa till Europa och att köpa en BMW innan jag rapporterade till mitt första uppdrag.

I november 2008 ansökte jag om och blev godkänd för lånet. Det var ganska spännande att se 25 000 dollar sitta på mitt checkkonto. Jag visste inte vad jag ville göra med pengarna ännu, så jag lät dem ligga där fram till den 2 januari 2009.

Efter att ha diskuterat vad jag skulle göra med lånet med en finansiell rådgivare från Charles Schwab och med min pappa bestämde jag mig för att investera 15 000 dollar av dem på aktiemarknaden och 10 000 dollar i en CD ladder. Vid den tiden kraschade aktiemarknaden och CD-räntorna låg på 4-5 procent för alla åldrar i alla löptider.

Men även om jag inte tror på timing av marknaden, gick jag faktiskt in vid en ganska bra tidpunkt. Jag lät pengarna växa fram till min examen 2010. Jag sålde mina aktier och använde intäkterna till att betala av ett av mina studielån som låg på 6,8 % ränta. CD-teckningen på 10 000 dollar behöll jag och använde den som grund för min nödfond när jag gick i aktiv tjänst. (Mer information här.)

Nu, nästan fyra år efter att jag tog lånet, har jag äntligen betalat ner det till under 10 000 dollar. Jag borde ha betalat av resten senast den 31 december 2013, nästan två hela år i förtid, vilket sparar mig hundratals kronor i ränta.

Hur man smart använder USAA Commissioning Loan

Det finns många smarta sätt att maximera din körsträcka från lånet. Om jag skulle göra om det här är hur jag skulle gå tillväga:

1) Om du har någon konsumentskuld (kreditkort, billån etc.) med en högre ränta än 2,99 %, ta så mycket av lånet som du behöver för att betala av den skulden. Förutom att du får en lägre ränta kan det ge dig en lägre lägsta månadsbetalning också, eftersom den sprids över 5 år. Detta gäller särskilt för ROTC-studenter eller officerskandidater som har studielåneskulder. Få bort Sallie Mae eller Direct Ed från din rygg och lås in en låg ränta med USAA. Studielån betalas vanligtvis tillbaka på 10 år, så genom att ta USAA-lånet tvingar du dig själv att betala tillbaka dem på bara 5 år, vilket gör dig skuldfri snabbare.

2) Om du inte har några besparingar i början av din militära karriär är USAA-lånet ett bra sätt att hålla dig borta från kreditkortsskulder. Det militära lönesystemet är ofta försenat eller FUBAR när du först börjar i aktiv tjänst, så du måste vanligtvis täcka utgifterna i en månad eller två innan du börjar få regelbundna 1:a och 15:e lönecheckar. Behandla dock inte pengarna som gratis! Jag skulle bara ta ut 5000 dollar för att täcka mat, hyra, bensin och andra diverse saker och sedan betala av det så fort jag kunde när jag börjar få lönecheckar.

3) Om du inte har en bil kan du använda lånet som ett billån, men en del av billånsräntorna är till och med lägre än 2,99 % nuförtiden. Dessutom ska du inte blåsa alla 25 000 dollar på en ny BMW! Se vad du behöver, handla lite, och för guds skull, köp inte nytt om du inte gillar att ta en 25-procentig värdeminskning så fort du kör från tomten. Det finns massor av begagnade kvalitetsbilar där ute för under 10 000 dollar, och till och med några riktigt fina under 5 000 dollar.

4) Om du funderar på att köpa ett hus kan pengarna användas till en handpenning. Detta kan vara ett attraktivt alternativ, eftersom den enda skuld som jag tycker är en smart skuld är tillgångsbaserade skulder. Jag har inte hört talas om många tjänstemän som gör detta, men det är ett alternativ. Se bara till att du gör din forskning om hyra kontra köp i ditt område, särskilt när du vet att du kommer att flytta om några år.

5) Om du inte har några skulder och du har några besparingar för att täcka din första månad eller två i aktiv tjänst, skulle jag inte ta lånet. Tänk på vad du skulle kunna göra med 471 dollar extra i månaden.

Du skulle kunna:

Fullt finansiera din Roth IRA (416,66 dollar per månad 2012, 458 dollar.33 per månad 2013)
Sätt undan pengarna på ett sparkonto och köp en bil för 18 000 dollar kontant om tre år
Bjud din make/maka på en middag för 100 dollar varje vecka
Köp en flygbiljett hem för att träffa familjen
Köp en massa öl

Lärdomar

Med tanke på min erfarenhet, att betala av mitt högränte-studentlån med större delen av USAA Career Starter Loan var förmodligen ett av de smartaste ekonomiska besluten jag har fattat. Att tajma aktiemarknaden var bara tur. Att inte köpa den klassiska ”löjtnantsbilen” var också ett bra drag från min sida.

Om jag kunde göra om det skulle jag förmodligen ta lånet igen, på grund av mina studielån. Men om jag var smart nog att ta examen utan studieskulder skulle jag förmodligen inte ta lånet. Hur är det med dig? Har du tagit lånet? Om du gjorde det, hur använde du det?

Är du redo att gå med i USAA.com och begära ditt karriärstartlån?

Påminnelse: Detta är ett gästinlägg. Please be polite, or the comments moderator will kick in.

If you have a suggestion to improve this blog’s content or layout, please let us hear it!

Start saving early
How many years does it take to become financially independent?
Tailor your investments to your military pay and your pension
Where to put your savings while you’re in the military
Simple ways to start saving
Saving base pay and promotion raises

Does this post help?