Hur fungerar aktieoptioner för anställda?

Aktieoptioner är en typ av alternativ ersättning som vissa företag, inklusive många nystartade företag, erbjuder som en del av sitt paket för anställda. Anställda kommer ombord med kanske en lägre lön än normalt i utbyte mot möjligheten till en stor löning senare. Om du har erbjudits optioner som en del av ett kompensationspaket, eller om du överväger att utnyttja och sälja dessa optioner, se till att du vet hur de fungerar. Prata med en finansiell rådgivare om du har frågor om dina aktieoptioner eller andra investeringar.

Aktieoptioner Definition

Aktieoptioner är en form av ersättning. Företag kan bevilja dem till anställda, entreprenörer, konsulter och investerare. Dessa optioner, som är kontrakt, ger en anställd rätt att köpa eller utöva ett bestämt antal aktier i företagets aktier till ett förutbestämt pris, även kallat upplåtelsepriset. Detta erbjudande varar dock inte för evigt. Du har en viss tid på dig att utnyttja dina optioner innan de löper ut. Din arbetsgivare kan också kräva att du utnyttjar dina optioner inom en viss tid efter att du har lämnat företaget.

Antalet optioner som ett företag beviljar sina anställda varierar beroende på företaget. Det beror också på den anställdes tjänstgöringstid och specialkompetens. Investerare och andra intressenter måste skriva under innan en anställd kan få aktieoptioner.

Aktienoptionstilldelning och intjänande

För att hjälpa dig att förstå hur aktieoptioner fungerar, låt oss gå igenom ett enkelt exempel. Låt oss säga att du får ett jobb på ett nystartat företag, och som en del av din ersättning får du aktieoptioner för 20 000 aktier i företaget. Du och företaget måste underteckna ett kontrakt som beskriver villkoren för aktieoptionerna; detta kan ingå i anställningsavtalet.

Kontraktet kommer att ange tilldelningsdatumet, vilket är den dag då dina optioner börjar bli oantastbara. När ett aktiealternativ blir oåterkalleligt innebär det att det faktiskt är tillgängligt för dig att utnyttja – det vill säga att köpa. Tyvärr får du inte alla dina optioner direkt när du börjar på ett företag, utan optionerna blir i stället oantastliga successivt, under en tidsperiod som kallas intjänandeperioden.

I det här fallet kan vi säga att optionerna har en fyraårig intjänandeperiod, med ett års cliff. En fyraårig intjänandeperiod innebär att det kommer att ta fyra år innan du har rätt att utnyttja alla 20 000 optioner.

Den goda nyheten är att eftersom dina optioner intjänas successivt under denna intjänandeperiod kommer du att kunna få tillgång till en del av dina aktieoptioner innan de fyra åren är slut. I vårt exempel är det troligt att en fjärdedel (5 000) av dina optioner kommer att bli oantastbara varje år under den fyraåriga intjänandeperioden. Så under det andra året av din anställning kommer du till exempel att ha rätt att utnyttja 10 000 optioner.

Den dåliga nyheten är att det finns en vänteperiod innan några av optionerna blir oantastbara. Det är här som den där ettåriga cliff-klausulen kommer in: Det innebär att du måste stanna kvar i företaget i minst ett år för att få några av dina optioner. Om du lämnar företaget innan du har uppnått milstolpen på ett år kommer du inte att få några optioner. När du har uppnått den ettåriga gränsen får du dina första 5 000 optioner (en fjärdedel av de 20 000). Därefter kommer dina återstående optioner troligen att bli oantastbara så att du får ett lika stort belopp varje månad under återstoden av intjänandeperioden. I vårt exempel kommer de återstående 15 000 optionerna att bli oantastbara i en takt av 1/36 under de kommande 36 månaderna, vilket motsvarar ungefär 416 optioner som blir oantastbara per månad.

Aktieroptioner: Hur man utnyttjar

När dina optioner blir oantastbara har du möjlighet att utnyttja dem. Det innebär att du faktiskt kan köpa aktier i företaget. Innan du utnyttjar dina optioner har de inget verkligt värde.

Det pris som du ska betala för dessa optioner fastställs i det kontrakt som du skrev under när du började. Du kan höra folk referera till detta pris som tilldelningspriset, lösenpriset eller lösenpriset. Oavsett hur bra (eller dåligt) det går för företaget kommer detta pris inte att förändras.

Säg att dina fyra år har gått och att du nu har 20 000 aktieoptioner med ett lösenpris på 1 dollar. För att utnyttja alla dina optioner skulle du behöva betala 20 000 dollar (20 000 x 1 dollar). När du väl utnyttjar optionerna äger du alla aktier och kan fritt sälja dem. Du kan också behålla den och hoppas att aktiekursen kommer att stiga mer. Observera att du också måste betala alla provisioner, avgifter och skatter som följer med utövandet och försäljningen av dina optioner.

Det finns också några sätt att utöva utan att behöva lägga upp pengar för att köpa alla dina optioner. Du kan till exempel göra en transaktion för att utöva och sälja. För att göra detta köper du dina optioner och säljer dem omedelbart. I stället för att behöva använda dina egna pengar för att utöva optioner kommer mäklarfirman som hanterar försäljningen i praktiken att ge dig pengarna i förskott och använda pengarna från försäljningen för att täcka vad det kostar dig att köpa aktierna.

Ett annat sätt att utöva optioner är genom en transaktion som innebär att man utövar och säljer för att täcka. Med denna strategi säljer du bara tillräckligt många aktier för att täcka ditt köp av aktierna och behåller resten.

För det sista är det också viktigt att nämna att dina optioner har ett utgångsdatum. Du kan hitta detta i ditt kontrakt. Det är vanligt att optionerna löper ut 10 år från tilldelningsdatumet.

När du bör utnyttja aktieoptioner

När och hur du bör utnyttja dina aktieoptioner beror på ett antal faktorer. För det första vill du troligen vänta tills företaget blir börsnoterat, om du antar att det blir det. Om du inte väntar och företaget inte går till börsen kan dina aktier bli värda mindre än vad du betalade – eller till och med bli värdelösa.

För det andra vill du, när ditt företag väl har börsintroduktion (IPO), utnyttja dina optioner endast när marknadspriset på aktien stiger över ditt lösenpris. Låt oss till exempel säga att du har ett lösenpris på 2 dollar per aktie. Om marknadspriset är 1 dollar är det inte meningsfullt att utnyttja dina optioner just då. Det skulle vara bättre för dig att köpa på marknaden.

Omvänt, om marknadspriset är 3 dollar per aktie skulle du tjäna pengar på att utnyttja dina optioner och sälja. Men om priset är på uppgång kanske du vill vänta med att utnyttja dina optioner. När du väl utövar dem är dina pengar nedsänkt i dessa aktier. Så varför inte vänta tills marknadspriset är där du skulle sälja? På så sätt köper och säljer du – och får en vinst i fickan utan att vara ute med pengar under en längre tid.

Det sagt, om alla indikatorer pekar på ett stigande aktiekurs och du har råd att behålla aktierna i minst ett år, kanske du vill utnyttja dina optioner nu. På så sätt betalar du mindre i kapitalvinstskatt och på inkomstskatt (se nedan). Om din tidsperiod för utnyttjande är på väg att löpa ut kan du också vilja utnyttja dina optioner för att låsa fast ditt rabatterade pris. Men om du överhuvudtaget är orolig för att förlora pengar bör du rådgöra med en investeringsexpert.

Aktienoptioner och skatt

Du kommer vanligtvis att behöva betala skatt när du utnyttjar eller säljer aktieoptioner. Vad du betalar beror på vilken typ av optioner du har och hur lång tid du väntar mellan utövandet och försäljningen.

För att börja är det viktigt att notera att det finns två typer av aktieoptioner:

• Icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSO) är de vanligaste. De får ingen särskild skattebehandling av den federala regeringen.
• Incentive stock options (ISOs), som ges till chefer, får en särskild skattebehandling.

Med NQSOs beskattar den federala regeringen dem som vanlig inkomst. Det företag som ger dig aktierna rapporterar din inkomst på din W-2. Hur stor del av inkomsten som rapporteras beror på bargain elementet (även kallat kompensationselementet). Detta är skillnaden mellan aktiens marknadsvärde och ditt lösenpris. Om du utnyttjar 10 000 optioner till ett lösenpris på 1 dollar per styck, men dessa aktier kostar 2 dollar per styck på marknaden, är bargain elementet 10 000 dollar (prisskillnad på 1 dollar x 10 000 aktier). Dessa 10 000 dollar hamnar på din W-2 som vanlig inkomst.

När du bestämmer dig för att sälja dina aktier måste du betala skatt baserat på hur länge du har haft dem. Om du utnyttjar optioner och sedan säljer aktierna inom ett år från utnyttjandedatumet kommer du att rapportera transaktionen som en kortsiktig kapitalvinst. Denna typ av kapitalvinst omfattas av de vanliga federala inkomstskattesatserna. Om du säljer dina aktier efter ett år efter utövandet faller försäljningen under kategorin långsiktiga kapitalvinster. Skatterna på långsiktiga kapitalvinster är lägre än de vanliga skattesatserna, vilket innebär att du kan spara pengar på skatten genom att behålla dina aktier i minst ett år.

ISOs fungerar lite annorlunda. Du betalar ingen skatt när du utövar ISOs, även om beloppet för bargainelementet kan utlösa den alternativa minimiskatten (AMT). När du säljer aktier från ISO-optioner måste du betala skatt på den försäljningen. Om du säljer aktierna så snart du utnyttjar dem behandlas bargain elementet som vanlig inkomst. Om du behåller aktierna i minst ett år efter utövandet OCH om du inte säljer aktierna förrän minst två år efter tilldelningsdatumet, är de skattesatser du betalar de långsiktiga skattesatserna för kapitalvinster.

Bottom Line

Aktieroptioner blir ett allt vanligare sätt för företag att locka till sig och behålla anställda. De är inte lika okomplicerade som en lönecheck, men de har potential att ge en stor utbetalning. Optionsvillkoren fastställs av det enskilda företaget genom ett kontrakt som du måste skriva under. Du bör bekanta dig med villkoren i det kontraktet. Det kommer att tala om för dig hur många optioner företaget beviljar och hur lång intjänandeperioden är. Kontraktet kommer också att innehålla priset för tilldelningen, vilket är vad du kommer att betala när du utnyttjar dessa optioner. Hur och när du utnyttjar optionerna beror på aktiekursen. Det finns också inkomstskatteöverväganden, med löfte om lägre skattesatser om du behåller aktierna i minst ett år.

Tips för att sälja dina personaloptioner

• Det finns många faktorer som kan påverka när den bästa tidpunkten för att sälja en aktieoption är. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att ta reda på detta och samtidigt se till att en försäljning är i bästa intresse för din långsiktiga finansiella plan. SmartAssets kostnadsfria matchningsverktyg gör det enkelt att hitta lokala rådgivare, eftersom det på fem minuter parar ihop dig med upp till tre i ditt närområde. Kom igång nu.
• Att träna och sälja påverkar dina skatter. SmartAssets kostnadsfria inkomstskattekalkylator kan hjälpa dig att se hur den extra inkomsten kommer att förändra din skattesedel. Och om du har haft dina aktier länge kan vår skattekalkylator för kapitalvinster visa dig vilken skatteeffekt en försäljning har.