Hur man gör en SIMPLE IRA Rollover utan att betala skatt

När du lämnar en arbetsgivare där du deltog i en arbetsgivarsponsrad pensionsplan som en 401(k), är processen för att flytta över dina tillgångar till en annan plan eller ett individuellt pensionskonto ganska okomplicerad. Om du gör det på rätt sätt kommer ingen skatt att betalas och du behöver inte ens skriva en check.

Om du vill överföra dina tillgångar från en tidigare arbetsgivares SIMPLE IRA (Savings Incentive Match Plan for Employees) kan processen vara lika okomplicerad. Men som en del av rullningsprocessen måste du ta hänsyn till ytterligare en fråga som inte skulle dyka upp om du rullade över 401(k)-tillgångar: Hur länge har du deltagit i SIMPLE IRA?

Se över valmöjligheterna för överföring

När du lämnar en arbetsgivare hos vilken du deltagit i en SIMPLE IRA har du några alternativ för dessa tillgångar. Pengar från en SIMPLE IRA kan rullas över till en annan SIMPLE IRA, en traditionell IRA eller en annan kvalificerad arbetsgivarfinansierad plan som en 401(k). Men precis som med en 401(k) måste du se till att du följer den föreskrivna processen för överföringen för att undvika skatter eller straffavgifter på överföringen av tillgångarna.

Optera en överföring från förvaltare till förvaltare, vilket innebär att dina tillgångar i din tidigare arbetsgivares SIMPLE IRA-plan tas ut och att du antingen skriver ut en check eller initierar en banköverföring till förmån för (betecknas med akronymen FBO) din rollover SIMPLE IRA, så att medlen sedan kan sättas in på ditt nya rollover-konto.

Och även om SIMPLE IRA-omläggningsprocessen är mycket lik den för en 401(k), gör svaret på den där extra frågan – om hur många år du har deltagit i planen – hela skillnaden.

Håll dig till tvåårsregeln

Under de första två åren efter ditt första bidrag till SIMPLE IRA kan du överföra alla belopp från den SIMPLE IRA till en annan SIMPLE IRA i en skattefri förvaltare-till-förvaltare-överföring.

Om du däremot försöker överföra pengarna till en traditionell IRA eller en 401(k)-plan under den inledande tvåårsperioden kommer pengarna inte att betraktas som ett skattefritt rolloverbidrag. Istället betraktas det som en utdelning från SIMPLE IRA och ett bidrag till det nya kontot, vilket kommer att resultera i höga skatter på utdelningen och kan till och med utlösa problem med IRS årliga IRA-bidragsgräns.

För att undvika dessa straffavgifter ska du se till att du inte rullar över dina SIMPLE IRA-tillgångar till något annat än en annan SIMPLE IRA innan du har uppfyllt tvåårsregeln.

Ta steg för att säkerställa en skattefri rollover

Bekräfta datumet. När du tror att det har gått två år sedan ditt första SIMPLE IRA-bidrag bekräftar du med planens depåhållare att du faktiskt har uppfyllt tvåårsregeln (vissa depåhållare beräknar den perioden med olika startdatum) innan du påbörjar några överföringshandlingar.

Håll dig till regeln om en IRA-överlåtelse per år. Enligt IRS regler är skattebetalare begränsade till en icke beskattningsbar IRA-överföring per tolvmånadersperiod. Om du gör mer än en rollover per år räknas utdelningen som inkomst och kan bli föremål för 10 % skatt på förtida uttag.

Överväg att vänta tills de två åren är slut. Är du orolig för tidpunkten för din IRA-omflyttning? För att hålla det enkelt kanske du bara vill behålla pengarna där de är tills de två åren är slut. Återigen, se till att bekräfta med din plans förvaringsinstitut att du har uppfyllt tvåårsregeln innan du inleder rollover.

Balansen tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter för en specifik investerare och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.

.