Liquid Net Worth – How to Calculate Your Runway to Financial Freedom

In the world of personal finance, liquid net worth is like the underappreciated, red-headed step child.

While regular net worth aced every every class in school, graduated with honors, and went on to make his parents proud as a doctor or lawyer, liquid net worth is mostly forgotten.

Which is a huge mistake.

Because while Net Worth tends to get all the credit, Liquid Net Worth might actually be a more important measure when it comes to:

• Evaluating your financial security
• Escaping the rat race
• And ultimately, enjoying financial freedom for decades

So, what is liquid net worth? Hur beräknar du ditt likvida nettovärde? Och kanske viktigast av allt, vad betyder allt detta egentligen?

Goda nyheter, vi ägnar de kommande 7 minuterna åt att omformulera våra tankar om om nettoförmögenhet. Genom att göra det får vi förhoppningsvis en mer korrekt bild av våra pengar, vilket gör att vi kan krossa vägen mot ekonomisk frihet.

Hur man beräknar sin nettoförmögenhet

För att dyka ner i flytande nettoförmögenhet börjar vi vår lektion med en snabb genomgång. Jag vet, jag vet… håll tillbaka dina stön!

Nettovärde = tillgångar – skulder

Så, processen är enkel. Räkna ihop alla dina tillgångar, subtrahera eventuella skulder som du är skyldig och voila! Du har världens föredragna riktmärke för finansiell utvärdering.

På den mest grundläggande nivån omfattar dina tillgångar allt som har ett värde. Detta låter som en vag definition, och det är det också. As a result, most net worth calculations include the following assets:

• Your cash
• Stocks, bonds, and any other investments
• Retirement accounts
• Value of your home
• Value of your car
• In some cases, valuable jewelry, art, collectibles, etc.

I find those last two bullets to be a liiiiittle generous, and too often, they’re used as an excuse to blow cash. So, I personally exclude them in my net worth calculation.

On the liabilities side, we’re looking at these common culprits:

• Student loans
• Total amount left on your mortgage
• Credit card balances
• Any miscellaneous loans you owe the payday lenders, the mob, or those illegal loan sharks.

(Hopefully none of our readers have to worry about that last bit!)

When I tally up the number I use in my net worth updates, we’re simply looking at the difference between these two categories.

You might have already noticed the issue here. Nettovärdet fungerar som en trevlig, snabb guide. Men när det kommer till de stövlar på marken, den dagliga ekonomin, hjälper en stor fet nettoförmögenhet oss faktiskt inte så mycket.

Okej, så vad är flytande nettoförmögenhet?

Föreställ dig att eld börjar regna ner från himlen. Skräcken!

Vi befinner oss i nödläge. Ett stort hus eller en fin bil kan inte rädda oss nu, för vi behöver kontanter så fort som möjligt.

För att åtgärda denna blinda fläck i den typiska beräkningen av nettoförmögenhet har finansnördarna skapat det som kallas likvid nettoförmögenhet.

Målet? Att ta reda på hur mycket lättillgängliga pengar du faktiskt har.

Definition av flytande nettoförmögenhet

Därmed är den vanligaste definitionen som du ser för flytande nettoförmögenhet följande:

Liquide nettoförmögenhet = den del av din nettoförmögenhet som innehas i kontanter eller som lätt kan omvandlas till kontanter.

De flesta källor översätter detta till att helt enkelt betyda dina kontanta medel plus dina ”nära nog kontanta” poster, som aktier och obligationer. De tar helt bort värdet av ditt hem och dina pensionskonton och slutar med det.

Detta är en total förenkling, och vi kan göra det bättre. Så låt oss gå igenom några vanliga poster i balansräkningen.

Är ett hus en likvid tillgång?

Lärobokssvaret är nej.

Men det betyder inte heller att ditt hus är värdelöst. Vi vet alla att ett hus värt 250 000 dollar är värt, tja… ungefär 250 000 dollar. När du beräknar ditt flytande nettovärde blir frågan hur realistisk den där tillgången på 250 000 dollar är?

Tre saker att tänka på:

• Avhängigt av den fastighetsmarknad du befinner dig på kan det ta allt från några veckor till några månader att slutföra försäljningen av ett hus.
• Fastighetsförsäljningar medför också en del anmärkningsvärda kostnader, framför allt den typiska 6-procentiga avgiften som betalas till din fastighetsmäklare.
• I fastighetsvärldens köpslående värld finns det inte heller någon garanti för att du får ditt fulla begärda pris när förhandlingarna är avslutade.

För alla dessa skäl rekommenderar jag att du tillämpar en procentuell rabatt på ditt hems värde när du beräknar ditt likvida nettoförmögenhet.

Omkring 15-20 procent rabatt skulle vara rimligt för att ta hänsyn till längden på försäljningen och typiska kostnader.

Är en 401k en likvid tillgång?

Även här är lärobokssvaret nej. Av följande skäl:

• Tekniskt sett medför uttag av 401k eller andra pensionsmedel före 59,5 års ålder en straffavgift på 10 %.
• Om du har en traditionell 401k kommer du också att vara skyldig skatt. (Till din marginalskattesats – 22-24 % för de flesta löntagare)

Och återigen är det där ”nej”-svaret något missvisande.

Din 401k har ett verkligt värde. Och i en verklig likviditetskris skulle du kunna få pengarna. Dessutom, med lite planering, kan smarta pengatränare som når tidig pensionering använda en Roth IRA Conversion ladder för att undvika 10 % straffavgift och begränsa sin skatteskuld.

Nontheless, we’ll stay conservative and apply a 30% discount to our 401k balances.

Is a Roth IRA a liquid asset?

En annan lärobok nej. Följt av mitt ”ja… på sätt och vis!”-svar.

Vi kan alltid hacka våra Roth IRAs genom att ta ut bidragen skattefritt!

Men om vi tar ut eventuella investeringsvinster före 59,5 års ålder skulle det betyda att vi skulle bli skyldiga:

• 10 % straffavgifter för förtida uttag
• Skatt på vinsterna enligt din marginalskattesats.

I skrivande stund är min Roth IRA värd 25 000 dollar, varav 22 000 dollar är mina egna inbetalningar.

Om jag räknar på det skulle jag betala:

• 10 % straffavgift för förtida uttag på vinsterna = 300 dollar
• Skatt på vinsterna enligt min marginalskattesats = 720 dollar

Total kostnad? 1 020 dollar eller 4 % av kontosaldot.

Den som har en större andel vinster skulle vilja justera detta rabattvärde i enlighet med detta.

Är aktier och obligationer likvida tillgångar?

Ja, det är de. Jag skulle kunna sälja alla aktier och obligationer på mina mäklarkonton och få pengar i handen inom tre arbetsdagar.

Den enda haken är att vinsterna vid försäljningen är skattepliktiga. Men om du har haft aktierna i över ett år är du berättigad till en reducerad skattesats på 15 procent, den så kallade ”long term capital gains”-skatten.

(Läs det igen. 15 % av dina vinster – inte det totala värdet på ditt mäklarkonto.)

Till exempel är mitt mäklarkonto för närvarande värt 122 000 dollar, varav 46 000 dollar är investeringsvinster.

Om jag sålde allt i dag skulle jag betala 15 % i skatt på långsiktiga kapitalvinster på 46 000 dollar. Den räkning på 6 900 dollar som jag skulle vara skyldig Uncle Sam motsvarar 5,6 % av det totala kontovärdet.

Oppenbarligen beror det på hur mycket du ska rabattera ditt mäklarkonto på hur mycket vinster du har i din portfölj. As a rule of thumb though, discounting your brokerage portfolio by 5-10% is a reasonably conservative amount.

How to calculate your liquid net worth

To calculate a final liquid net worth number, let’s use a real example. Me!

As of my latest net worth update, I have a ”normal” net worth of $268,763.

Running through the adjustments calculates my liquid net worth at… (drumroll please…)

What is my liquid net worth?

$227,614!

In my case, calculating my liquid net worth dropped my wealth by $45,911, or 19%.

Ouch!

But let’s get to the silver lining.

(Quick note – unfortunately we don’t have the house curveball to add to the example. Om vi hade det skulle jag ta den aktuella Zillow Zestimate, Redfin Value eller county tax assessment och subtrahera 20 %.)

Sluttliga tankar – Vad betyder likvid nettoförmögenhet egentligen?

Visst är det aldrig roligt att göra sig själv fattigare, men att hitta sin likvid nettoförmögenhet är ändå en intressant övning.

Jag siktar på total ekonomisk frihet. För mig innebär det att bygga upp tillräckligt med tillgångar för att kunna försörja min livsstil, utan att någonsin behöva arbeta för någon någonsin igen.

Och det är så här jag gillar att använda likvid nettoförmögenhet. När vi beräknar hur mycket vår förmögenhet är värd idag lär vi oss något som är avgörande för att kunna gå ifrån jobbet för alltid:

Liquid Net Worth / Your Annual Spending = Years of Freedom

I mitt fall har jag byggt upp en likvid nettoförmögenhet på 227 000 dollar hittills, medan min årliga utgift ligger på cirka 25 000 dollar per år. Det betyder att jag redan har byggt upp över 9 års fullständig frihet.

Jag älskar att veta att om något skulle hända har jag redan satt mig själv på plats för att vara okej i nästan ett decennium. Eller att jag, om jag verkligen vill, skulle kunna ta ett 9-årigt obetalt sabbatsår från arbetslivet helt och hållet – resa runt i världen, arbeta med passionsprojekt eller tillbringa tid med familjen.

Men är det allt?

Nej – den här förenklade uppskattningen tar inte hänsyn till de löpande sammansatta effekterna av dessa 227 000 dollar.

Föreställ dig att jag slutar jobba imorgon och tar ut mina 25 000 dollar i årliga utgifter. De återstående 202 000 dollar kommer att fortsätta att sättas ihop. Med en avkastning på 7 procent bör den klumpsumman ge en avkastning på över 14 000 dollar per år.

Det är över hälften av mina levnadsomkostnader.

Och den siffran kommer att fortsätta att växa i takt med att jag sparar mer och mer pengar. Until one day, the returns from my net worth will support almost my entire lifestyle, and the runway built from my liquid net worth is long enough to provide more years of safety than I’ll ever need.

At which point, we’re free to leave all the concerns of the working world behind.

We’re free to take off down that runway. And we’re ready to soar.

PS – If you want to easily track your net worth and calculate your own liquid net worth, Personal Capital is my favorite net worth tracking tool.