Peer-to-peer-lån
StorbritannienRedigera
Zopa grundades i februari 2005 och var det första peer-to-peer-låneföretaget i Storbritannien. Funding Circle, som lanserades i augusti 2010, blev den första betydande peer-to-business-långivaren och erbjöd småföretag lån från investerare via plattformen. Funding Circle har beviljat lån för över 6,3 miljarder pund.
Under 2011 stängde Quakle, en brittisk peer-to-peer-långivare som grundades 2010, med nästan 100 procent betalningsinställelse efter att ha försökt mäta en låntagares kreditvärdighet enligt ett gruppbetyg, liknande feedbackbetygen på eBay; modellen lyckades inte uppmuntra till återbetalning.
Under 2012 investerade den brittiska regeringen 20 miljoner pund i brittiska företag via peer-to-peer-långivare. En andra investering på 40 miljoner pund tillkännagavs 2014. Avsikten var att kringgå storbankerna, som var ovilliga att låna ut pengar till mindre företag. Denna åtgärd kritiserades för att skapa orättvis konkurrens i Storbritannien genom att koncentrera det ekonomiska stödet till de största plattformarna.
Investeringar har kvalificerat sig för skattefördelar genom Innovative Finance Individual Savings Account (IFISA) sedan april 2016. Under 2016 investerades 80 miljarder pund i ISAs, vilket skapar en betydande möjlighet för P2P-plattformar. I januari 2017 var 17 P2P-leverantörer godkända för att erbjuda produkten.
I ett skede fanns det över 100 enskilda plattformar som ansökte om FCA-godkännande, men många drog tillbaka sina ansökningar från och med 2015.
Sedan april 2014 har peer-to-peer-lånesektorn reglerats av Financial Conduct Authority för att öka ansvarsskyldigheten med standardrapportering och underlätta sektorns tillväxt. Peer-to-peer-investeringar är inte berättigade till skydd från Financial Services Compensation Scheme (FSCS), som ger en säkerhet på upp till 75 000 pund per bank, för varje sparare, men enligt reglerna ska företagen genomföra arrangemang för att säkerställa att lånen betalas även om plattformen går i konkurs.
Under 2015 lånade brittiska peer-to-peer-långivare sammanlagt ut över 3 miljarder pund till konsumenter och företag.
Enligt Cambridge Centre for Alternative Finance (Entrenching Innovation Report) tillskrevs 3,55 miljarder pund till Peer to Peer-alternativa finansieringsmodeller, där det största tillväxtområdet var fastigheter med en ökning på 88 procent från 2015 till 2016.
USAEdit
Industrin för peer-to-peer-lån i USA startade i februari 2006 med lanseringen av Prosper Marketplace, följt av Lending Club. Både Prosper och Lending Club har sitt huvudkontor i San Francisco, Kalifornien. De tidiga peer-to-peer-plattformarna hade få begränsningar för låntagarnas behörighet, vilket resulterade i problem med negativt urval och höga andelar av låntagarnas betalningsinställelse. Dessutom ansåg vissa investerare att bristen på likviditet för dessa lån, som i de flesta fall har en löptid på minst tre år, var oönskad.
År 2008 krävde USA:s Securities and Exchange Commission (SEC) att peer-to-peer-företag skulle registrera sina erbjudanden som värdepapper, i enlighet med Securities Act från 1933. Registreringsprocessen var mödosam och Prosper och Lending Club var tvungna att tillfälligt upphöra med att erbjuda nya lån, medan andra, t.ex. det brittiska Zopa Ltd., lämnade den amerikanska marknaden helt och hållet. Både Lending Club och Prosper fick tillstånd av SEC att erbjuda investerare sedlar som backas upp av de betalningar som erhålls på lånen. Prosper ändrade sin ansökan för att tillåta banker att sälja tidigare finansierade lån på Prosper-plattformen. Både Lending Club och Prosper bildade partnerskap med FOLIOfn för att skapa en andrahandsmarknad för sina obligationer, vilket gav investerare likviditet. Lending Club hade en frivillig registrering vid denna tidpunkt, medan Prosper hade obligatorisk registrering för alla medlemmar.
Detta löste likviditetsproblemet och resulterade, till skillnad från traditionella värdepapperiseringsmarknader, i att peer-to-peer-företagens låneförfrågningar blev mer transparenta för långivarna och andrahandsköparna, som kan få tillgång till den detaljerade informationen om varje enskilt lån (utan att känna till låntagarnas faktiska identiteter) innan de bestämmer sig för vilka lån de ska finansiera. Peer-to-peer-företagen måste också redogöra för sina erbjudanden i ett regelbundet uppdaterat prospekt. SEC gör rapporterna tillgängliga för allmänheten via EDGAR (Electronic Data-Gathering, Analysis, and Retrieval).
Ett större antal människor vände sig till peer-to-peer-företag för att låna pengar efter finanskrisen 2007-2008, eftersom bankerna vägrade att öka sina låneportföljer. Peer-to-peer-marknaden fick också ökad granskning av investerare eftersom låntagarnas betalningsinställelse blev vanligare och investerarna var ovilliga att ta onödiga risker.
Lending Club är den största peer-to-peer-lånegivaren i USA baserat på utfärdad lånevolym och intäkter, följt av Prosper. Lending Club är också den största plattformen för peer-to-peer-lån i världen. Räntorna varierar mellan 5,6 %-35,8 %, beroende på lånetid och låntagarens kreditvärdighet. Uteblivna betalningar varierar från cirka 1,5 % till 10 % för de mer riskfyllda låntagarna. Chefer från traditionella finansinstitut ansluter sig till peer-to-peer-företagen som styrelseledamöter, långivare och investerare, vilket tyder på att den nya finansieringsmodellen håller på att etablera sig i det vanliga samhället.
ChinaEdit
Många mikrolåneföretag har dykt upp för att betjäna de 40 miljoner små och medelstora företagen, av vilka många får otillräcklig finansiering från de statligt ägda bankerna, vilket har skapat en hel industri som löper parallellt med storbankerna.
När internet och e-handeln växte under 2000-talet grundades många P2P-långivare med olika målkunder och affärsmodeller.
Den första P2P-långivaren i Hongkong var WeLab, som har stöd från det amerikanska riskkapitalbolaget Sequoia Capital och Li Ka-Shings TOM Group.
Ezubao, en webbplats som lanserades av Yucheng Group i juli 2014 och som utgav sig för att erbjuda P2P-tjänster, stängdes ner i februari 2016 av myndigheter som beskrev den som ett Ponzi-schema. Ezubao tog in 50 miljarder renminbi från 900 000 investerare.
I Kina fanns det 2016 mer än 4 000 P2P-låneplattformar, men 2 000 av dem hade redan avbrutit sin verksamhet. I augusti 2016 hade kassaflödet på alla P2P-låneplattformar redan överskridit 191 miljarder kinesiska yuan (29 miljarder US-dollar) under månaden. Långivarnas avkastningsgrad på alla P2P-låneplattformar i Kina är i genomsnitt cirka 10 % per år, och några få av dem erbjuder en avkastningsgrad på mer än 24 %. En vardaglig term för P2P-lån på kinesiska översätts som ”grå marknad”, men ska inte förväxlas med grå marknader för varor eller en underjordisk ekonomi.
I juni och juli 2018 hamnade mängder av kinesiska P2P-låneplattformar på nätet i finansiella eller rättsliga problem på grund av skärpt reglering och likviditet. Enligt WDZJ.com, en leverantör av information om P2P-branschen, rapporterades 23 P2P-plattformar vara i ekonomiska svårigheter eller under utredning under de första tio dagarna i juli. Det följer på 63 sådana fall i juni, vilket är ett högre antal än under någon månad i fjol.
I slutet av juni häktade Shanghais polis fyra höga chefer för Tangxiaoseng, en onlineutlåningsplattform som kontrolleras av Zibang Financial Service Internet Technology Co. Ltd. och berättade den 28 juni 2018 för investerare att Zibang Financial misstänktes för ”olaglig insamling av medel från allmänheten”. Den 20 juli 2018 meddelade iqianbang.com, en Beijng-baserad P2P-låneplattform, att den skulle stängas med hänvisning till ”försämrad utlåningsmiljö på nätet och uttorkning av likviditeten.”
People’s Bank of China meddelade i början av juli 2018 sade att tillsynsmyndigheterna kommer att förlänga en två år gammal landsomfattande kampanj för att städa upp mot bedrägerier och överträdelser på den finansiella onlinemarknaden, med inriktning på P2P och andra utlåningsverksamheter och finansiella aktiviteter på nätet. Mer än 5 000 verksamheter har stängts ned sedan kampanjen inleddes 2016.
I april 2019 kollapsade en av Kinas främsta plattformar för peer-to-peer-lån (P2P), tuandai.com, vilket resulterade i ekonomiska förluster för mängder av kinesiska investerare.
AustralienRedaktualisera
2012 lanserades Australiens första plattform för peer-to-peer-lån, SocietyOne. Från och med juni 2016 har den australiska regeringen uppmuntrat utvecklingen av nystartade företag inom finansiell teknik och peer-to-peer-lån genom sitt program ”regulatory sandbox”.
Nya ZeelandEdit
I Nya Zeeland blev peer-to-peer-lån praktiskt genomförbara den 1 april 2014, då de relevanta bestämmelserna i Financial Markets Conduct Act 2013 trädde i kraft. Lagen gör det möjligt att licensiera peer-to-peer-lånetjänster.
Finansmarknadsmyndigheten utfärdade den 8 juli 2014 den första licensen för peer-to-peer-lånetjänster till Harmoney. Harmoney lanserade officiellt sin tjänst den 10 oktober 2014.
IndiaEdit
I Indien regleras peer-to-peer-lån för närvarande av Reserve Bank of India, Indiens centralbank. Den har publicerat ett samrådsdokument om reglering av P2P-lån och de slutliga riktlinjerna släpptes 2017. Det fanns över 30 plattformar för peer-to-peer-lån i Indien 2016. Även om de hade en fördel av att vara först på marknaden kunde många sajter inte ta marknadsandelar och öka sin användarbas, förmodligen på grund av de indiska investerarnas reserverade natur eller bristande kännedom om denna typ av skuldfinansiering. Plattformar för peer-to-peer-lån i Indien hjälper dock en stor del av de låntagare som tidigare har fått avslag eller misslyckats med att kvalificera sig för ett lån från banker.
Sedan den 31 augusti 2019 har 19 företag beviljats licenser av Indiens centralbank.
SverigeRedigera
Peer-to-peer-lån i Sverige regleras av Finansinspektionen. Företaget Trustbuddy AB, som lanserades 2007, var först ut på den svenska marknaden för peer-to-peer-lending och tillhandahöll en plattform för privatlån med hög risk mellan 500 kronor och 10 000 kronor. Trustbuddy ansökte om konkurs i oktober 2015, en ny styrelse hänvisade till missbruk av den avgående ledningen.
IsraelEdit
Flera peer-to-peer-lånetjänster inledde sin verksamhet och låneverksamhet under 2014, Efter den ekonomiska resningen 2011, och den allmänna opinionen om dessa plattformar är positiv. Den maximala räntan på israeliska P2P-arenor begränsas av ”Extra-Banking Lending Regulations”.
CanadaEdit
Peer-to-Peer P2P Lending för både transaktioner med och utan säkerhet i fastigheter, av antingen investerare eller låntagare, är en mogen bransch i Kanada. Peer-to-Peer P2P-lån för transaktioner med säkerhet i fast egendom regleras av medlemmar i Mortgage Broker Regulators’ Council of Canada (MBRCC), däribland Financial Services Commission of Ontario (FSCO), Real Estate Council of Alberta (RECA) och Financial Institutions Commission of British Columbia (FICOM BC). Start så tidigt som den 9 april 2005 PrivateLender.org: Canada’s Private Lending Network® är obestridligen ] erkänt av den kanadensiska federala regeringens offentliga register som Kanadas första nätverk som ägnar sig åt peer-to-peer P2P-lån både när det gäller reglerade hypotekslån (med säkerhet i fastigheter) och icke reglerade lån (utan säkerhet i fastigheter). Bevis på det federala erkännandet, registreringen och ”datum för första användning den 9 april 2005” finns hos Canadian Intellectual Property Office (CIPO). Sedan starten har medlemmar och organisationer som använder PrivateLender.org: Canada’s Private Lending Network®-plattformen är kontinuerligt registrerade hos de kanadensiska federala eller provinsiella tillsynsmyndigheterna för hypotekslån, inklusive (men inte begränsat till): Financial Services Commission of Ontario (FSCO), Real Estate Council of Alberta (RECA) och Financial Institutions Commission of British Columbia (FICOM BC). PrivateLender.org: Canada’s Private Lending Network® har den ytterligare utmärkelsen att vara världens första och enda peer-to-peer P2P-nätverk med kontinuerlig registrering enligt ISO 9001:2015 sedan den 9 maj 2008. ISO 9001:2015 publiceras av Internationella organisationen för standardisering och är den nationella standarden för kvalitetsledningssystem i 119 länder. Registreringen ger lagstiftare, tillsynsmyndigheter, kunder, potentiella kunder och andra intresserade parter ett överblickbart ”förtroende för att deras produkter är säkra, tillförlitliga och av god kvalitet”. Canadian Capital Markets Securities Regulators (medlemmar av Canadian Securities Administrators) är nya aktörer på den kanadensiska Peer-to-Peer P2P-lånemarknaden och utfärdar endast tillfälliga godkännanden ”…för att testa sina produkter, tjänster och tillämpningar på hela den kanadensiska marknaden på en tidsbegränsad basis”, genom ”Regulatory Sandbox”-program, inklusive CSA Regulatory Sandbox och Ontario Securities Commission Sandbox, som går under namnet ”OSC Launchpad”.
BrazilEdit
Sedan april 2018 får brasilianska p2p-låneföretag bedriva direkt verksamhet utan förmedling av en bank eller annat finansinstitut.
Med hjälp av resolution 4656/2018 skapade Brasiliens centralbank en ny typ av institution kallad SEP (personal lending society) som syftar till att tillhandahålla en plattform för direktförhandling av lån mellan privatpersoner och företag. Ett SEP kan inte låna ut med hjälp av sina egna resurser utan endast fungera som en mellanhand. Låntagaren måste vara en brasiliansk individ eller ett brasilianskt företag, men det finns ingen begränsning när det gäller långivarnas nationalitet.
LettlandRedigera
Den lettiska P2P-lånemarknaden utvecklas mycket snabbt. Under andra kvartalet 2018 lånade lettiska P2P-plattformar ut 271,8 miljoner euro och 1,7 miljarder euro kumulativt. För närvarande är de mest aktiva investerarna i Lettlands plattformar för peer-to-peer-lån bosatta i Tyskland, Storbritannien och Estland.
De två största P2P-plattformarna är Mintos och Twino som tar över 60 % respektive 20 % av marknadsandelen. Omkring 9 företag som kan betecknas som P2P-investeringsplattformar är för närvarande verksamma i Lettland. Mintos grundades 2015. I september 2018 har det totala beloppet för lån som finansierats via Mintos överskridit 1 miljard euro. De flesta lån som finansieras via Mintos är privatlån med billån på andra plats. Under 2016 har Mintos fått 2 miljoner euro i finansiering från det lettiska riskkapitalbolaget Skillion Ventures. Investeringsplattformen Twino lanserades 2015, även om företaget har varit verksamt sedan 2009 som en låneproducent. Sedan starten 2009 har TWINO lånat ut mer än 500 miljoner euro i lån. Mer än 90 % av alla lån som finns på TWINO-plattformen har en kort löptid på 1-3 månader.
Under 2015 inledde Lettlands finansministerium utarbetandet av en ny förordning om peer-to-peer-lån i Lettland för att fastställa regleringskrav, t.ex. regler för förvaltningens efterlevnad, AML-krav och andra försiktighetsåtgärder.
IrelandEdit
Den irländska P2P-låneplattformen Linked Finance lanserades 2013. År 2016 fick Linked Finance även tillstånd att bedriva verksamhet i Storbritannien av Financial Conduct Authority. År 2015 lanserade Initiative Ireland den första fastighetsbaserade P2P-plattformen för säkrad utlåning i Irland.
IndonesienRedigera
I Indonesien har P2P-lån vuxit snabbt de senaste åren och regleras av OJK sedan 2016. I april 2019 fanns det 106 P2P-plattformar registrerade i OJK. P2P-plattformar tillhandahåller lån med särskild inriktning på den obankade befolkningen, som uppskattas vara cirka 100+ miljoner i Indonesien.
Tusentals P2P-plattformar är olagliga. Deras applikationer tros stjäla kundernas uppgifter, t.ex. kontakter och foton, och dessa används av inkassobolagen för att skrämma kunderna. Inkassoföretagen kontaktar familjemedlemmar, vänner och till och med kundernas arbetsgivare och berättar för dem att kunderna har skulder som måste betalas. En del av dem begår självmord. Många fall rapporteras till Indonesiens system för klagomålshantering. Ändå har polisen inte vidtagit några allvarliga åtgärder mot dessa fall.
BulgariaEdit
Det finns ingen särskild reglering av peer-to-peer-lån i Bulgarien. För närvarande är Klear Lending den enda bulgariska plattformen. Den lanserades 2016 och erbjuder privatlån till prime customers. Peer-to-Peer-utlåningsplattformen drivs av Klear Lending AD, ett finansiellt institut som är registrerat i registret enligt art. 3a i kreditinstitutslagen som upprätthålls av Bulgariens nationalbank.
KoreaEdit
I Korea är Money Auction och Pop Funding de allra första peer-to-peer-låneföretagen som grundades 2006 respektive 2007. Den koreanska P2P-lånesektorn fick inte mycket uppmärksamhet av allmänheten förrän i slutet av 2014 och början av 2015, då ett antal nya fintech-företag grundades understödda av den globala fintech-vågen med framväxten av Lending Club som den vanligaste P2P-låneaktören i USA. Nya P2P-låneföretag som lanserades i Korea under denna period är bland annat 8 Percent, Terafunding, Lendit, Honest Fund och Funda. I början fokuserade 8 Percent, Lendit och Honest Fund på personliga lån och Terafunding var den enda P2P-plattformen som ägnade sig åt fastighetslån och grundades av den före detta fastighetsmäklaren och investeraren Tae Young Yang.
Det rådde en kort period av rättslig osäkerhet kring P2P-affärsmodellen, eftersom P2P-lånemodellen inte var officiellt legaliserad enligt det dåvarande regelverket. 8 procent stängdes kortvarigt av tillsynsmyndigheten i februari 2015 och öppnades igen. Den koreanska P2P-industrin upplevde en explosiv tillväxt på ett år. Enligt tillsynsmyndigheten ökade den kumulativa P2P-låneplattformens låneupptagning till 311 800 000 000 KRW i december 2016 från 72 400 000 000 KRW i mars och det uppstod en debatt om huruvida branschen höll på att bli överhettad, med frågor om huruvida branschen erbjöd ett lämpligt investerarskydd. För att bemöta dessa farhågor införde den koreanska tillsynsmyndigheten från och med februari 2017 en årlig investeringsgräns på 10 000 000 KRW för en privat investerare på dessa låneplattformar, och 40 000 000 000 KRW för vissa kvalificerade investerare.
I april 2017 fanns det 148 P2P-låneföretag i Korea. Endast 40 företag är dock officiella medlemmar i Korea P2P Finance Association. Dessa medlemmar är bland annat Lendit, Roof Funding, Midrate, HF Honest Fund, Villy, 8 Percent, Terafunding, Together Funding och People Funding. Enligt Korea P2P Finance Association uppgår de kumulativa lånen som lånats ut av dess P2P-företag som är medlemmar till ca 2,3 TRN KRW i mars 2018. Sett till kategori av lån utgörs lån till projektfinansiering av fastigheter av cirka 768 500 000 000 KRW, lån till fastighetstillgångar 611 500 000 000 KRW, lån till andra tillgångar 472 400 000 000 KRW och lån till privatpersoner 443 200 000 000 KRW. Genomsnittlig ränta som erbjuds av medlemsföretagen är 14,32 %.
GermanyEdit
I Tyskland har P2P-lån vuxit snabbt de senaste åren och regleras av Federal Financial Supervisory Authority. Transaktionsvolymen kommer att nå ett uppskattat värde på 252 miljoner euro år 2020.