Skillnaden mellan EFT och ACH (med tabell)
Electronic Funds Transfer (EFT) är en metod för att överföra pengar direkt från ett bankkonto till ett annat. Den innebär inte på något sätt användning av pappersarbete. Det innefattar direkta insättningar, banköverföringar, automatiska bankomater, debet- och kreditkort och elektroniska checkar för att nämna några!
En automated clearing house (ACH) är ett elektroniskt system för clearing och avveckling av medel. Det tjänar till att underlätta överföringar av medel som sker i form av elektronik mellan två eller flera finansinstitut. Det finns i två former nämligen direkta insättningar och direkta betalningar.
EFT vs ACH
Skillnaden mellan EFT och ACH är att EFT står för Electronic Fund Transfer, medan ACH är förkortningen av Automated Clearing House. EFT means to transfer money from one account to another instantly, while ACH means to settle all the transactions of two bank accounts electronically.
EFT is faster in comparison with ACH. While on the other hand, ACH has to connect to different banks that take time.
Comparison Table Between Electronic Funds Transfer (EFT) and automated clearing house (ACH)
| Parameter of Comparison | Electronic Funds Transfer (EFT) | Automated Clearing House (ACH) |
|---|---|---|
| Meaning | The transfer of funds from one account to another within the same banking unit or network. | The clearing and settlement of funds and securities between many banks and networks. |
| Scope | Applies strictly within one bank network or unit. | It involves many banking networks, institutions, and units. |
| Timelines | Happens instantaneously and typically within minutes. | Takes 24-48 hours to finalize. This is due to the involvement of many networks and large sums of money. |
| Applicability | Useful for carrying out normal and everyday transactions like sales, purchases, funds transfers and withdrawals. | Useful only for settling dues between banks and other financial institutions in exchange for securities. |
| Instruments used | Utilizes direct deposit, wire transfers, ATMs, debit cards, and electronic checks to implement. | Utilizes direct deposits and direct payments only to implement. |
Vad är elektronisk överföring av medel (EFT)?
Som antytts ovan avser elektronisk överföring av medel (EFT) överföring av medel från ett bankkonto till ett annat elektroniskt, dvs. utan pappersarbete eller bankpersonal.
Dessa överföringar kan ske inom ett enda banksystem eller mellan flera banker. Detta sker vanligtvis via datorbaserade system. Dessa överföringar sker i allmänhet omedelbart eftersom resultaten automatiskt återspeglas på båda parters konton omedelbart.
Många transaktioner i dag sker via elektroniska penningöverföringar eftersom metoden är säkrare, bekvämare och omedelbar. Vanliga exempel är uttag av pengar med hjälp av en bankomat eller direkta insättningar på kunders konton.
Vad är en ACH (Automated Clearing House)?
Som namnet antyder är Automated Clearing House (ACH) en anläggning som clearar och avvecklar alla finansiella transaktioner som utförs mellan olika bankinstitut.
Clearing uppdaterar konton och gör arrangemang för efterföljande överföringar av kontanter och värdepapper. Avvecklingen å andra sidan avser det faktiska utbytet av medel mot värdepapper. Det automatiserade clearinghuset kallas så eftersom det på samma sätt inte kräver något pappersarbete eller mänskligt ingripande.
Alla aspekter av transaktionerna utförs elektroniskt med hjälp av datorer och tillhörande program. I USA drivs det automatiska clearinghuset av National Automated Clearing House Association.
Huvudskillnader mellan Electronic Funds Transfer (EFT) och Automated Clearing House (ACH)
Karaktär
EFT är den elektroniska överföringen av medel från ett bankkonto till ett annat, antingen inom en bank eller mellan två banker.
ACH, å andra sidan, är underlättandet av utbytet av transaktioner mellan två eller flera finansinstitut elektroniskt.
Tillämpningar
EFT används endast av banker. Den används för att betala ut pengar direkt till insättare eller för att flytta pengar från ett konto till ett annat inom samma bank.
Dess motsvarighet till ACH, å andra sidan, flyttar pengar mellan två eller flera banker samtidigt. Den senare har således en bredare tillämplighet.
Instrument
För att kunna genomföra elektroniska penningöverföringar krävs ett antal instrument. Dessa inkluderar direktinbetalning, banköverföringar, bankomater, betalkort och elektroniska checkar. ACH utnyttjar å andra sidan endast två typer av instrument. Dessa är direkta insättningar och direkta betalningar.
Varaktighet
Med tanke på att EFT-transaktioner till stor del sker inom en och samma bankenhet är de snabbare och sker nästan omedelbart. Som sådana saknar de de fördröjningar som kännetecknar andra former av penningöverföringar.
ACH tar å andra sidan längre tid eftersom den innebär överföring av medel över olika banknätverk.
Behandlingens art
EFT-transaktionerna behandlas när de kommer. Detta bidrar också i hög grad till att påskynda överföringsprocesserna och underlätta avvecklingarna överhuvudtaget. När det gäller ACH staplas transaktionerna i vissa partier och hanteras sedan.
Det är av denna anledning som processen tar för lång tid.
Tillförlitlighet
Som nämnts äger EFT till stor del rum inom en bankavdelning eller ett banknätverk. På grund av detta är den säkrare eftersom bankerna har möjlighet att hålla ett skarpt öga på de processer och system som är inblandade.
ACH sker, som redan antytts, i flera nätverk. Risken för obehörig åtkomst är därför stor.
Kontroller
Alla aktiviteter som sker inom EFT styrs och övervakas av de banker som äger nätverken. En ACH däremot måste granskas och regleras på lämpligt sätt med hjälp av ett relevant lagstadgat organ.
Det beror på att ingen enskild bank äger den och att de transaktioner som den underlättar ofta är alltför tunga.
Avgifter som tas ut
Båda formerna av elektroniska penningöverföringar medför vissa avgifter eller skatt för den som utnyttjar dem. De exakta avgiftsnivåerna varierar dock avsevärt. EFT är definitivt billigare eftersom den främst underlättar lägre värden och inom ett banknätverk.
Dess motsvarighet till ACH å andra sidan påför högre avgiftsnivåer på grund av den längre byråkratin och de större summor som är inblandade.
Användare
I och med att EFT är begränsat till ett banksystem eller nätverk gäller eller används EFT av kontoinnehavarna i en bank. De använder den för att flytta medel inom de olika konton som de kan äga eller från sina individuella konton till andra kontoinnehavare.
ACH används dock av bankerna endast för att flytta medel sinsemellan.
Geografisk räckvidd
Alla transaktioner som underlättas av EFT måste ske strikt inom ett lands gränser. De transaktioner som underlättas av ACH kan dock ske både inom och utanför ett lands gränser.
Vanliga frågor (FAQ) om EFT och ACH
Hur lång tid tar det att bearbeta ACH?
ACH-transaktioner är inte omedelbara. Det innebär att du inte får de kontanter som tillskrivs ditt konto omedelbart när någon initierar en överföring till dig. Detta beror på att ODFI inte skickar ut överföringsansökningarna lika snabbt som de får dem.
Istället samlar en ODFI in ett antal ansökningar samt vidarebefordrar dem digitalt i en batch till föraren. Föraren ackumulerar och bearbetar sedan alla överföringsansökningar för en viss dag innan han distribuerar dem till rätt RDFI.
Det är därför som förfarandet vanligtvis brukade ta tre till fyra dagar att gå igenom systemet. Men numera rör sig överföringarna i realtid och till och med omedelbart.
Vad är den maximala ACH-överföringen?
ACH-överföringen har höjts per transaktion dollargränsen för transaktioner samma dag till 100 000 dollar. För närvarande är mycket samma dag ACH-transaktioner begränsade till 25 000 dollar per köp.
Men även om den befintliga begränsningen täcker cirka 98 % av ACH-transaktionerna finns det flera fall där en högre buck-gräns bättre kommer att göra det möjligt för slutanvändare att utnyttja samma dag ACH.
En högre inköpsbegränsning skulle till exempel bättre möjliggöra:
- B2B-betalningar, där endast cirka 89 % av inköpen för närvarande är berättigade
- Återbetalningar av försäkringsfordringar, som vanligtvis gäller större belopp och är tidskänsliga till sin natur
- Återbetalningar av en större samling inköp, inklusive alla ACH-transaktioner som görs samma dag.
Vilken information behövs för en ACH-överföring?
Du måste lämna följande information för ACH-överföring:
1) Namn
2) Underskrift
3) Organisation
4) Kontotyp
5) Finansinstitut
6) Överföringsnummer
7) Kontonummer
8) Betalningsmängd
Är PayPal en ACH-överföring?
Nej, ACH och PayPal är inte samma sak. Även om många människor förlitar sig på PayPal för att hjälpa till med sina krav på inköp på nätet, godkänner vissa konsulter återbetalning via PayPal från sina kunder eftersom det gör det bekvämt och enkelt.
Det finns dock vissa nackdelar med PayPal när man kontrasterar det mot en konventionell ACH-avbetalning.
Hur lång tid tar EFT-pengaröverföring?
Finansiella institutioner utbyter EFT-transaktioner varje företagsdag i mellan 8:00 och 15:30. Kunderna kan räkna med att få pengar samma dag som deras finansinstitut tar emot värt för återbetalning för kundens räkning.
Slutsats
WOW! Du har nu den insikt du behöver för att göra ett bra val av penningöverföringar om och när du behöver flytta pengar från ett konto till ett annat.
Som du kan se kommer den automatiska clearingcentralen bara in om den berörda transaktionen måste korsa ett banknätverk eller en gräns. Som sådan kanske du inte alltid utnyttjar den.