Vilka är kostnaderna för att investera i ETF:er?
De presenteras ofta som ett billigt alternativ, men börshandlade fonder (ETF:er) är inte utan avgifter och vissa fonder är dyrare än andra.
Den första kostnaden du möter när du investerar i ETF:er är courtageavgiften.
Varje gång du köper och säljer andelar i en ETF, eller aktier i ett företag, måste du betala en courtageavgift, som börjar på 19,95 dollar för varje handel upp till ett värde av 10 000 dollar genom CommSec.
Förvaltningsavgifter
ETF:er tar också ut en årlig förvaltningsavgift, som i allmänhet ingår i andelspriset (det aktuella marknadspriset på andelar i fonden).
Förvaltningskostnaden omfattar alla relevanta avgifter och kostnader som är förknippade med förvaltningen av ETF:n, inklusive förvaringsavgifter, bokföringsavgifter, revisionsavgifter och indexlicensavgifter.
Den årliga kostnaden uttrycks som en procentandel. Till exempel skulle en årlig förvaltningskostnad på 0,5 % motsvara 50 dollar på en investering på 10 000 dollar varje år.
Förvaltningsavgifterna kan variera avsevärt från en ETF till en annan så det är viktigt att kontrollera dem innan man investerar. De kan variera från så lite som 0,1 % till så mycket som 1 %.
Finns det några andra kostnader?
En annan kostnad som du kan ådra dig när du köper eller säljer en börshandlad fond är den så kallade ”bid/ask”-spreaden.
Detta är skillnaden mellan det högsta pris som en köpare är villig att betala för enheter i en ETF och det lägsta pris som en säljare är villig att avstå från dem för.
Om du placerar en CommSec-marknadsorder för att köpa enheter i en ETF, till exempel, kommer ordern att placeras så snart som möjligt till det bästa tillgängliga priset. Beroende på spridningen mellan köp- och säljkurs vid tidpunkten kan detta dock innebära att du betalar mer än vad ETF:n är värd.
Skatt på utdelningar och kapitalvinster gäller för ETF:er, precis som för aktier, och det kan finnas olika skattekonsekvenser för att investera i internationella ETF:er.
Om du till exempel investerar i en ETF som har sitt säte i USA, skulle du bli föremål för amerikansk källskatt, som vanligtvis uppgår till 30 %, men som generellt sett minskas till 15 % i enlighet med dubbelbeskattningsavtalet mellan Australien och USA, baserat på ett antal villkor.
ETF:er vs. förvaltade fonder
ETF:er kan jämföras gynnsamt på kostnadsfronten med aktivt förvaltade fonder eftersom de i allmänhet inte köper och säljer aktier lika ofta.
Ju mer investeringsfonder köper och säljer, desto mer måste de betala genom provisioner, vilket kan påverka en fonds resultat och äta upp din avkastning.
Men förutom att aktivt förvaltade fonder kan ge högre avkastning än ”passiva” fonder som ETF:er, kan du vanligtvis göra regelbundna inbetalningar utan extra kostnad, medan du med en ETF måste betala en courtageavgift varje gång du investerar.