Warren Buffetts investeringsråd: 7 bästa visdomar för framgångsrika investeringar

Warren Buffett är känd som en av tidernas bästa investerare, och han har samlat på sig en förmögenhet på flera miljarder dollar som han investerar i genom sitt företag Berkshire Hathaway. Men han är inte bara en stor investerare, han är också en stor humorist, och Buffett delar gärna med sig av sin folkliga visdom till andra investerare.

Hans råd går igenom en rad olika ämnen, inte bara om investeringar utan om livet i allmänhet. Men idag ska vi hålla oss till Buffetts råd som kan hjälpa dig att bli rik. Här är det överraskande – Buffetts visdom verkar så förnuftig och praktisk, och ändå kan den leda till stor rikedom.

7 visdomar från Warren Buffett

Nedan följer sju av Buffetts mer kända aforismer och vad de betyder för investerare.

”Regel nr 1 är att aldrig förlora pengar. Regel nr 2 är att aldrig glömma regel nr 1.”

Buffetts poäng låter enkel här, men den är avväpnande komplex. Som investerare försöker du naturligtvis göra vinst på marknaden, men ett av de bästa sätten att göra det är att undvika förluster. När du eliminerar beslut som utsätter din portfölj för förlust är det troligare att det som återstår blir en vinst. När du har mer pengar i din portfölj kan du sammansätta dina vinster ännu snabbare.

Detta tillvägagångssätt har konsekvenser för hur du investerar. Buffetts citat antyder att du i stället för att leta efter den högsta uppsidan bör försöka undvika förluster först och först därefter leta efter vinster. Det är ett annat tankesätt än investerare som ser aktiemarknaden som en spelautomat.

Här är två heta investeringar som Buffett säger att han undviker.

”Möjligheterna kommer sällan. När det regnar guld ska du ta fram hinkarna, inte fingerborgarna.”

Här föreslår Buffett att när du ser en möjlighet måste du agera snabbt och beslutsamt. När oddsen är staplade till din fördel – till exempel när aktiekurserna sjunker kraftigt – måste du investera kraftigt, eftersom bra priser kanske inte kommer att dyka upp snart igen.

Buffett använder sig ofta av detta tillvägagångssätt när marknaderna sjunker kraftigt. Han samlar på sig massor av kontanter under de goda tiderna och investerar sedan aggressivt när aktierna rasar. Att ha mycket säkra kontanter till hands gör det möjligt för honom att använda denna strategi.

”Vi försöker helt enkelt vara rädda när andra är giriga och vara giriga bara när andra är rädda.”

Men medan en del investerare tror att investeringar handlar mycket om siffror, menar Buffett att investeringar har mycket att göra med investerarnas eget beteende. När investerare är giriga och driver priserna på aktier till skyarna blir Buffett rädd, eftersom ett marknadsfall snart kan följa.

Omvänt, när investerare flyr från marknaden eller en specifik aktie, blir Buffett mer intresserad, eftersom priserna är billigare. När aktier är billigare har de inte samma risk som när de är dyra. Och det är så här Buffett tänker när det gäller att undvika förluster.

I början av 2020 störtdök marknaden när oro för coronavirus skrämde investerarna. Vissa investerare dök dock in på marknaden mitt i rädslan, och marknaden återhämtade sig våldsamt från sina bottennivåer.

”Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rättvist pris än ett rättvist företag till ett underbart pris.”

Medans somliga värdeinvesterare fokuserar på att bara köpa de billigaste företagen, föreslår Buffett att ett bättre tillvägagångssätt är att köpa ”underbara” företag – företag med bättre ekonomi och konkurrenssituation. En del av svårigheten här är att medan rimliga företag kan säljas relativt ofta, ser de fantastiska företagen sällan billiga ut.

Men ett företag med en bra konkurrensfördel kommer sannolikt att fortsätta att tjäna pengar över tid, och det kan rädda dig om du köper till ett för högt pris. Det kanske inte är fallet för ett rättvist företag, som kan vackla och aldrig återvända till ditt inköpspris eller längre.

I samma anda har Buffett länge köpt Bank of America, en bank med filialer över hela landet och en avundsvärd inlåningsrättighet. Under det tredje kvartalet 2020 innehar den den näst största positionen i Berkshire Hathaways portfölj, efter att Buffett i slutet av juli förvärvade mer än 1,7 miljarder dollar till.

”Den viktigaste egenskapen för en investerare är temperament, inte intellekt. Du behöver ett temperament som varken finner stort nöje i att vara med folkmassan eller mot folkmassan.”

Här berör Buffett återigen värdet av temperament för en framgångsrik investerare snarare än intelligens. Istället för att försöka gå med eller mot folkmassan bör investerare analysera vad som händer på marknaden, oavsett vem som gillar vilken aktie. Genom att fokusera på objektiva fakta kan investerare fatta beslut som är relativt fria från känslor och göra bättre val.

”Aktiemarknaden är ett spel där ingen får slå till. Du behöver inte slå på allt – du kan vänta på ditt kast.”

Detta citat är ett av Buffetts mest kända, och det erbjuder essensen av att välja din möjlighet. Du behöver inte investera förrän du hittar en möjlighet som du tycker är attraktiv, en möjlighet som uppfyller dina krav på potentiell belöning för den risk du tar.

Också Buffett råder investerare att vänta tills de hittar en möjlighet som det är osannolikt att de kommer att förlora pengar. Du behöver inte ta någon chans på en aktie som du inte tycker är attraktiv.

”Om du gillar att spendera sex till åtta timmar i veckan med att arbeta med investeringar, gör det. Om du inte gör det, så gör ett dollar-kostnadsgenomsnitt i indexfonder.”

Buffett har länge rekommenderat de flesta investerare att använda indexfonder för att investera på marknaden, i stället för att försöka välja ut enskilda aktier. Genom att välja enskilda aktier arbetar man mot proffsen som har omfattande information om företagen. Om du däremot köper en indexfond baserad på Standard & Poor’s 500-index kommer du att äga marknaden, det mål som alla strävar efter att slå.

För all del, om du tycker om att investera så gör det, men de flesta investerare kommer att vara väl betjänta av att använda en indexfond och framför allt av att undvika att handla in och ut ur aktier. En annan fördel med att använda indexfonder – omedelbar diversifiering, vilket minskar din risk. (Se regel nr 1.)

Bottom line

Men även om Warren Buffett kan vara en av de mest framgångsrika investerarna någonsin kan hans investeringsmetod delas av många investerare, även om de inte vill spendera mycket tid på marknaden. Fokusera på att implementera Buffetts principer så kan även du bli rik eller öka din nettoförmögenhet avsevärt.

Learn more:

• The best index funds
• How to start investing this year
• 8 best long-term investments