Vijf soorten rentelasten, drie sets nieuwe regels
|
EXECUTIVE |
|
|
Interest is the amount paid for use of borrowed funds.The tax treatment of interest a taxpayer pays or accrues depends on the type of interest. In the context of individual income tax, most interest can be classified as one of five types:
- Qualified student loan interest;
- Qualified residence interest;
- Investment interest;
- Business interest; and
- Personal (consumer) interest.
Qualified student loan interest and business interest are deductible before adjusted gross income (AGI, above the line), qualified residence interest and investment interest are deductible from AGI (below the line), and personal interest is not deductible.
There are timing issues on when to deduct qualified residence interest, investment interest, and business interest. Discussies en voorbeelden in dit artikel zullen verwijzen naar “2017” en “2018 en daarna”, omdat vanaf 2018 de oude regels voor acht jaar zijn opgeschort (2018 tot en met 2025).1 In theorie, en zoals de Internal Revenue Code nu luidt, zullen de 2017-regels in 2026 worden hersteld.
Rente wordt geclassificeerd op basis van de manier waarop de opbrengsten van de lening worden gebruikt.2 Bijvoorbeeld, als de leningopbrengsten worden gebruikt om beleggingsvastgoed of zakelijk vastgoed te kopen, wordt de betaalde rente geclassificeerd als beleggingsrente of zakelijke rente.
Gekwalificeerde studieleningrente
Tot $ 2.500 van de rente op gekwalificeerde studieleningen is aftrekbaar voor AGI.3 Om een gekwalificeerde studielening te zijn, moet een lening aan de volgende vereisten voldoen:4
- Het moet worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven, d.w.z., collegegeld, kamer, pension, boeken, apparatuur en andere noodzakelijke kosten, zoals vervoer, en deze kosten moeten worden betaald binnen een redelijke termijn vóór of na het afsluiten van de lening door de belastingplichtige;
- Het moet worden gebruikt voor de gekwalificeerde onderwijskosten van de belastingplichtige, zijn of haar echtgenoot, of iemand die van de belastingplichtige afhankelijk is op het moment dat de lening werd afgesloten; en
- de student moet ten minste halftijds zijn ingeschreven in een programma dat leidt tot een graad, inclusief een afgestudeerde graad, of een andere erkende onderwijsbevoegdheid aan een geaccrediteerde hogeschool, universiteit, beroepsschool of andere postsecundaire onderwijsinstelling die in aanmerking komt voor deelname aan een U.S. Department of Education programma voor hulp aan studenten.
Bij de berekening van de renteaftrek voor studentenleningen moeten de gekwalificeerde onderwijsuitgaven worden verminderd met, onder andere:5
- Niet-belastbare door de werkgever verstrekte onderwijshulpvoordelen;
- Belastingvrije studiebeurzen; en
- Veteranen onderwijshulpvoordelen.
In 2018 wordt de aftrek uitgefaseerd als het gewijzigde aangepaste bruto inkomen (MAGI)6 ligt tussen:7
- $ 65.000 en $ 80.000 (voor alle belastingbetalers behalve gehuwden die samen een aanvraag indienen), of
- $ 135.000 en $ 165.000 (voor gehuwde belastingbetalers die samen een aanvraag indienen).
De aftrek voor rente op een gekwalificeerde studielening is niet beschikbaar voor iemand die (1) wordt geclaimd als iemand anders ten laste komende,8 of (2) gehuwd is en de aanvraag indient met de status “married filing separately “9 .
Voorbeeld 1: G, een alleenstaande belastingbetaler, betaalde $3.000 aan rente op een gekwalificeerde studielening. G heeft een aangepast bruto-inkomen (AGI) van $70.000. G kan een bedrag van $1.667 aan rente aftrekken, als volgt berekend: $ 2.500 maximumbedrag van de rente op studentenleningen – $ 833 phaseout = $ 1.667 aftrekbare rente op studentenleningen.
Het bedrag van $ 833 van de phaseout wordt berekend als $ 2.500 (maximumbedrag van de rente op studentenleningen) × .
Rente op een gekwalificeerde woning
Hypotheekrente op een gekwalificeerde woning10 is aftrekbaar van het AGI als een gespecificeerde aftrekpost. Er zijn twee soorten rente op een gekwalificeerde woning – aankoopschulden en eigenwoningrente.11 Aankoopschulden zijn schulden die (1) zijn aangegaan om een gekwalificeerde woning te verwerven, te bouwen of substantieel te verbeteren, en (2) zijn gedekt door die gekwalificeerde woning.12 Eigenwoningschulden zijn (1) schulden die geen eigenwoningschulden zijn, en (2) gedekt zijn door een gekwalificeerde woning.13
De wet die bekend staat als de Tax Cuts and Jobs Act14 wijzigde de regels met betrekking tot de aftrek van rente voor gekwalificeerde woningen, waarbij het bedrag van de aftrekbare eigenwoningschuld werd verlaagd en de aftrek voor eigenwoningschulden werd opgeschort.15 Als gevolg van deze wijzigingen gelden twee reeksen regels voor gekwalificeerde woningrente, een voor de jaren vóór 2018 en eerdere jaren en een voor 2018 tot en met 2025.
Gekwalificeerde woningrente, jaren vóór 2018
In de jaren vóór 2018 is rente aftrekbaar op verwervingsschulden tot $ 1.000.000 voor alleenstaande belastingplichtigen, gezinshoofden en gehuwde belastingplichtigen die gezamenlijk aangifte doen en $ 500.000 voor gehuwde belastingplichtigen die afzonderlijk aangifte doen.16 Rente op eigenwoningschulden is aftrekbaar voor zover de schuld niet hoger is dan de laagste van de volgende bedragen:
- De reële marktwaarde (FMV) van de woning, verminderd met de verwervingsschulden, of
- $ 100.000 ($ 50.000 voor gehuwde belastingbetalers die afzonderlijk aangifte doen).17
Het totale bedrag van de verwervingsschulden en eigenwoningschulden, waarvan de rente aftrekbaar is, mag niet hoger zijn dan $1.100.000 ($1.000.000 + $100.000). Zoals de IRS oordeelde in Rev. Rul. 2010-25, kan een enkele hypothecaire lening die wordt gedekt door een gekwalificeerde woning zowel een verwervingsschuld als een eigenwoningschuld zijn.
Voorbeeld 2: Vele jaren geleden nam een getrouwd stel een hypotheek om hun woning te verwerven. In november 2017, wanneer hun huis $600.000 waard is en hun eerste hypotheek $250.000 bedraagt, nemen ze een tweede hypotheek van $110.000 om een plezierboot te kopen.
Op hun gezamenlijke aangifte kunnen ze aftrekken:
- Alle rente op de eerste hypotheek van $ 250.000 omdat de eerste hypotheek een acquisitieschuld is; en
- De betaalde rente op $ 100.000 van de tweede hypotheek van $ 110.000 omdat de tweede hypotheek een eigenwoningschuld is.
Gekwalificeerde woningrente, jaren 2018 tot en met 2025
Voor 2018 tot en met 2025 is de rente aftrekbaar op verwervingsschulden tot $ 750.000 ($ 375.000 voor gehuwde belastingbetalers die een gescheiden aangifte indienen).18 De lagere limiet is echter niet van toepassing op verwervingsschulden die zijn gemaakt op of vóór 15 dec. 2017. Een belastingplichtige die vóór 15 dec. 2017 een schriftelijk bindend contract sluit om de aankoop van een hoofdwoning vóór 1 jan. 2018 te sluiten, en die woning vóór 1 april 2018 koopt, wordt behandeld alsof hij de verwervingsschulden op de woning op of vóór 15 dec. 2017 heeft gemaakt.
De afzonderlijke aftrek voor rente op eigenwoningschulden wordt opgeschort in de jaren 2018 tot en met 2025.19 Niettemin, als een home-equity-lening wordt gebruikt voor het kopen, bouwen of aanzienlijk verbeteren van de hoofdwoning of tweede woning van de belastingbetaler die de lening waarborgt en de lening lager is dan de kosten van de woning, zal de rente op die lening aftrekbaar zijn als verwervingsschulden (onder voorbehoud van de $ 750.000/$ 375.000-limieten voor verwervingsschulden).
Voorbeeld 3: Stel dat de feiten dezelfde zijn als in voorbeeld 2, behalve dat de eigenwoningschuld van $110.000 is aangegaan in 2018 of daarna.
Op hun gezamenlijke aangifte kan het echtpaar aftrekken:
- Alle rente op de eerste hypotheek van $ 250.000 omdat de eerste hypotheek een acquisitieschuld is, en
- Geen van de rente op de tweede hypotheek ($ 110.000) omdat deze is gebruikt om een boot te kopen. Als het echter was gebruikt om hun huidige woning te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren, zou het allemaal aftrekbaar zijn omdat hun acquisitieschuld niet hoger is dan $750.000.20
Voorbeeld 4: In 2018 of daarna koopt een echtpaar een hoofdwoning met een acquisitieschuld van $800.000. Van de betaalde rente kunnen ze 93,75% ($ 750.000 ÷ $ 800.000) aftrekken.
Herfinanciering bestaande woninghypotheek
De beperking van $ 1.000.000 blijft van toepassing op belastingbetalers die bestaande hypotheekschuld herfinancieren die is aangegaan vóór 15 dec. 2017, zolang de schuld die voortvloeit uit de herfinanciering niet hoger is dan het bedrag van de geherfinancierde schuld.21
Punten
Lenders rekenen soms punten in aanvulling op de vermelde rentevoet. Elk punt vertegenwoordigt 1% van de lening. Voor een lening van $ 280.000 is één punt $ 2.800 ($ 280.000 × 1%), twee punten is $ 5.600 ($ 280.000 × 2%), enz.
Punten worden behandeld als servicekosten of vooruitbetaalde rente, afhankelijk van wat ze dekken. Als de punten diensten dekken (bv. taxatie, documentvoorbereiding, notarisdiensten en opnamediensten), zijn de punten een niet-aftrekbare vergoeding voor diensten. Als punten de afkoop van de rente door de lener vertegenwoordigen, zijn de punten vooruitbetaalde rente. Voor elk punt dat de lener betaalt, wordt de rentevoet met ongeveer 0,25% verlaagd.
In het algemeen zijn punten die vooruitbetaalde rente vertegenwoordigen, aftrekbaar gedurende de looptijd van de lening.22 Als deze punten echter worden betaald in verband met de aankoop van een hoofdverblijfplaats, en als aan bepaalde voorwaarden23 wordt voldaan, zijn de punten aftrekbaar als gekwalificeerde verblijfsrente in het jaar waarin ze worden betaald.
Voorbeeld 5: In 2018 sluit B, om een woning te verwerven, een 30-jarige hypotheek van $ 300.000 af, en betaalt twee punten of $ 6.000 ($ 300.000 × 2%).
Als de punten voor de diensten van de geldverstrekker zijn, is $ 6.000 een niet-aftrekbare servicekost.
Als de lening bestemd is voor de aankoop van een tweede woning, en de punten vooruitbetaalde rente vertegenwoordigen, is de $ 6.000 betaald voor de punten aftrekbaar over 30 jaar (looptijd van de lening) op een lineaire basis.
Als de lening bestemd is voor de aankoop van een hoofdwoning, de punten vooruitbetaalde rente vertegenwoordigen, en aan de voorwaarden van Sec. 462 (g) is voldaan, is de volledige $ 6.000 betaald voor de punten aftrekbaar als gekwalificeerde woningrente in 2018.
Hypotheekverzekering
Als een kredietnemer een aanbetaling doet van minder dan 20% van de getaxeerde waarde of verkoopprijs, eist de kredietverstrekker vaak dat de kredietnemer een hypotheekverzekering afsluit. Hypotheekverzekering beschermt de kredietgever in het geval de kredietnemer in gebreke blijft.
De jaarlijkse hypotheekverzekeringskosten variëren van ongeveer 0,3% tot 1,15% van het oorspronkelijke leenbedrag, afhankelijk van de grootte van de aanbetaling en de lening. Voor de jaren vóór 2018 worden de hypotheekverzekeringspremies beschouwd als gekwalificeerde woonrente.24
De aftrek voor hypotheekverzekeringspremies wordt afgebouwd met 10% voor elke $ 1.000 ($ 500 voor gehuwden die afzonderlijk aangifte doen), of deel daarvan, van AGI boven $ 100.000 ($ 50.000 voor gehuwden die afzonderlijk aangifte doen).25
De aftrek voor hypotheekverzekeringspremies wordt volledig afgebouwd als het AGI meer dan $110.000 bedraagt ($55.000 voor gehuwden die afzonderlijk aangifte doen).
Voorbeeld 6: Om een hoofdwoning voor $450.000 te verwerven, doet B een aanbetaling van 10% van $45.000 en neemt een hypotheek van $405.000 ($450.000 – $45.000). B betaalt een jaarlijkse hypotheekverzekeringspremie van $ 2.430 ($ 405.000 × 0,6%).
Als B’s AGI minder dan $ 100.000 bedraagt, kan B $ 2.430 als rente voor een gekwalificeerde woning aftrekken.
Als B’s AGI $ 106.000 bedraagt, kan hij $ 972 als rente voor een gekwalificeerde woning aftrekken, die als volgt wordt berekend: $2.430 hypotheekverzekeringspremie – $1.458 phase-out ($2.430 × 60%) = $972 gekwalificeerde woningrente. De 60% wordt berekend door de $6.000 te nemen die B’s AGI de drempel van $100.000 overschrijdt, te delen door 1.000 om het aantal duizendtallen (6) te bepalen en te vermenigvuldigen met 10% per duizendtal (60%).
Investeringsrente
Investeringsrente is alle rente die is betaald of opgebouwd over schuld die is toe te rekenen aan eigendom dat wordt gehouden voor investering.26 Als een belastingbetaler dus geld leent om investeringen te kopen (bijvoorbeeld aandelen en obligaties), is de rente op de lening een investeringsrente. Investeringsrente is aftrekbaar van het bruto nationaal inkomen als een gespecificeerde aftrekpost tot het bedrag van de netto investeringsinkomsten,27 die als volgt worden berekend: Bruto beleggingsopbrengsten – Beleggingsuitgaven = Netto beleggingsopbrengsten.
Beleggingsopbrengsten zijn de bruto opbrengsten van vastgoed aangehouden voor belegging, exclusief netto vermogenswinsten uit de vervreemding van vastgoed aangehouden voor belegging en gekwalificeerde dividendinkomsten (QDI). Het omvat onder andere rente, dividenden (andere dan gekwalificeerde dividenden), lijfrentes en royalty’s die zijn verkregen uit beleggingen, niet uit een handels- of bedrijfsactiviteit. Als belastingbetalers hun investeringsrenteaftrek willen verhogen, kunnen zij ervoor kiezen om een deel of het geheel van hun DBI of nettovermogenswinst op te nemen in het bruto investeringsinkomen.28 In dat geval moeten belastingbetalers echter hun aangepaste nettovermogenswinst (d.w.z,
Beleggingsuitgaven omvatten aftrekbare uitgaven, anders dan rentekosten, die rechtstreeks verband houden met de productie van beleggingsinkomsten.29 Ze omvatten beleggingsvergoedingen, bewaarloon en andere uitgaven voor het beheer van beleggingen die belastbare inkomsten opleveren.30
In 2017 zijn de investeringsuitgaven die meetellen bij de berekening van de investeringsrenteaftreklimiet de uitgaven die zijn toegestaan na toepassing van de 2%-ondergrens voor diverse aftrekposten.31 Bij de berekening van het bedrag aan investeringsuitgaven dat de 2%-ondergrens overschrijdt, worden uitgaven die geen investeringsuitgaven zijn, afgewezen voordat investeringsuitgaven worden afgewezen. In 2018 tot en met 2025, omdat de diverse gespecificeerde aftrekposten niet aftrekbaar zijn, zijn er geen investeringsuitgaven aftrekbaar en daarom worden er geen investeringsuitgaven afgetrokken bij het berekenen van de investeringsrenteaftreklimiet.32
Investeringsrente die hoger is dan netto investeringsinkomsten wordt overgedragen en behandeld als betaalde of opgebouwde investeringsrente in het volgende jaar.33
Investeringsrente betaald of opgebouwd om belastingvrij inkomen te produceren
In het algemeen zijn uitgaven die zijn gedaan om belastingvrij inkomen te produceren niet aftrekbaar. Op grond van Sec. 265(a)(2) kunnen belastingbetalers geen rente aftrekken die is betaald of opgebouwd over verplichtingen die belastingvrije rente opleveren. Belastingbetalers kunnen bijvoorbeeld geen rente aftrekken op leningen die worden gebruikt om staats- en lokale overheidsobligaties te verwerven.
Voorbeeld 7: In 2017 heeft H (1) bruto beleggingsinkomen van $ 7.000; (2) beleggingskosten, anders dan rente, van $ 5.000; (3) beleggingsrente van $ 5.000; en (4) AGI van $ 60.000. Er zijn geen andere diverse gespecificeerde aftrekposten, anders dan de $ 5.000 genoemd in (2).
Met betrekking tot de beleggingsrente van $ 5.000:
- $ 3.200 ($ 7.000 bruto beleggingsinkomen – $ 3.800 aftrekbare beleggingsuitgaven) is aftrekbaar in 2017.De $ 3.800 aan aftrekbare beleggingsuitgaven wordt berekend door $ 1.200 ($ 60.000 AGI × 2%) af te trekken van de $ 5.000 aan beleggingsuitgaven, anders dan rente.
- $1.800 ($5.000 – $3.200) wordt overgedragen en behandeld als beleggingsrente in 2018.
Voorbeeld 8: Stel dat dezelfde feiten zich voordoen als in voorbeeld 7, behalve dat H nu geen aftrek van $1.800 wil overdragen en QDI heeft van $1.750.
H kan ervoor kiezen om QDI te behandelen als bruto beleggingsinkomen. In dit geval, met betrekking tot beleggingsrente van $5.000:
- $4.950 ($8.750 bruto beleggingsinkomen – $3.800 aftrekbare beleggingskosten) is aftrekbaar in 2017; en
- $50 ($5.000 – $4.950) wordt overgebracht en behandeld als beleggingsrente in 2018.
Door QDI ($ 1.750) op deze manier te gebruiken (door het toe te voegen aan de $ 7.000 aan investeringsrente), wordt een aftrek voor investeringsrente-uitgaven verhoogd met $ 1.750, van $ 3.200 naar $ 4.950, maar het bedrag dat in aanmerking komt voor preferentiële belastingtarieven voor vermogenswinsten wordt verlaagd met $ 1.750.
Voorbeeld 9: Ga uit van dezelfde feiten als voorbeeld 7, behalve dat het nu 2018 is en niet 2017.
Met betrekking tot de investeringsrente van $5.000:
- De volledige $5.000 is aftrekbaar in 2018 omdat de limiet voor netto investeringsinkomsten $7.000 is ($7.000 aan investeringsinkomsten minus $0 aan investeringsuitgaven). Zoals hierboven opgemerkt, omdat diverse gespecificeerde aftrekposten niet aftrekbaar zijn in 2018, zijn er geen investeringsuitgaven aftrekbaar.
- Er is geen overschot aan investeringsrente boven netto investeringsinkomen dat kan worden overgedragen naar 2019.
Zakelijke rente
Belastingbetalers kunnen zakelijke rente aftrekken, dat is betaalde of opgelopen rente op schulden die naar behoren kan worden toegerekend aan een bedrijf of onderneming (anders dan het bedrijf of de onderneming van het verrichten van diensten als werknemer).
Voorbeeld 10: Een eenmanszaak leende drie keer geld: om een winkelpand te kopen, om inventaris te kopen, en om de loonlijst tussen drukke seizoenen te betalen. Aangezien de opbrengsten van deze leningen worden gebruikt om bedrijfsmiddelen aan te schaffen of bedrijfskosten te betalen, zijn zij toe te rekenen aan een bedrijf of zaak. De rente op deze leningen is daarom bedrijfsrente, aftrekbaar voor AGI.
Voor bedrijfsrente betaald in jaren na 2017, is de aftrek van bedrijfsrente beperkt. Een bedrijf kan zijn zakelijke rente alleen aftrekken tot het bedrag van zijn zakelijke rente-inkomsten, plus 30% van het voor het bedrijf gecorrigeerde belastbare inkomen, plus de financieringsinkomsten van het bedrijf.34 Zakelijke rentelasten die het limietbedrag overschrijden, kunnen onbeperkt worden overgedragen.35 Hoewel de beperking geldt voor alle bedrijfsentiteiten, zijn er speciale regels voor de toepassing van de beperking en de overdracht van overtollige zakelijke rente voor partnerschappen en hun partners en S-vennootschappen en hun aandeelhouders.36
De beperking geldt niet voor kleine belastingplichtigen, die worden gedefinieerd als belastingplichtigen met een gemiddelde jaarlijkse bruto-ontvangst van 25 miljoen dollar of minder voor de periode van drie jaar die eindigt met het voorgaande belastingjaar.37 Bovendien zijn belastingplichtigen in bepaalde bedrijfstakken uitgezonderd of kunnen zij ervoor kiezen uitgezonderd te worden van “bedrijfstakken” voor de toepassing van de beperking. Belastingplichtigen die zich bezighouden met het verrichten van diensten in loondienst en bepaalde gereglementeerde nutsbedrijven zijn uitgezonderd.
Belastingplichtigen die ervoor kunnen kiezen niet als handel of bedrijf te worden beschouwd, zijn onder meer handelaren of bedrijven in onroerend goed38 en bepaalde landbouwbedrijven.39 Landbouwbedrijven die deze keuze maken, moeten het alternatieve afschrijvingssysteem (ADS) gebruiken voor de afschrijving van alle gebruikte goederen met een terugverdientijd van 10 jaar of meer.
Aangepast belastbaar inkomen betekent belastbaar inkomen, exclusief:40
- Elk(e) bate, winst, aftrek of verlies dat niet aan een bedrijf kan worden toegerekend;
- Elke bedrijfsrente of bedrijfsrente-inkomsten;
- Het bedrag van een Sec. 172 netto-exploitatieverlies (NOL)-aftrek;
- Het bedrag van een Sec. 199A-aftrek; en
- In het geval van belastingjaren die beginnen vóór 1 januari 2022, elke aftrek die is toegestaan voor afschrijvingen, amortisatie of depletion.
Aangepast belastbaar inkomen houdt ook rekening met alle andere aanpassingen zoals verstrekt door de IRS.
Voorbeeld 11: In 2018 heeft een belastingplichtige bedrijfsrente-inkomsten van $ 20 miljoen, bedrijfsrente-uitgaven van $ 100 miljoen, en geen rente op de vloerplanfinanciering. De belastingplichtige heeft netto bedrijfsrente-uitgaven van $80 miljoen ($20 miljoen – $100 miljoen). Assume that none of the exceptions apply, so the taxpayer is subject to the limitation on the deduction for business interest.
As the table “Calculation of Business Interest Deduction” (below) reveals, the taxpayer has:
- Taxable income of $140 million;
- Adjusted taxable income of $250 million; and
- Deductible business interest expense of $100 million.