Wat is koopkracht (en hoe beïnvloedt inflatie het)?

Wat is koopkracht?

et komt er eenvoudig op neer dat koopkracht betekent hoeveel u met uw geld kunt kopen – de “koopkracht”. U verliest koopkracht als de prijzen stijgen en wint koopkracht als de prijzen dalen. Maar we kunnen het niet over koopkracht hebben zonder ons ook te verdiepen in de “inflatie”, die de waarde van een valuta in de loop der tijd verandert.

Zoals u weet, is wat een dollar vandaag koopt, niet wat een dollar tien jaar geleden kocht. En hoewel we niemand “OK Boomer” willen noemen, is het makkelijk om je een beetje geërgerd te voelen als iemand van oudere leeftijd naar de prijs van een product of dienst grijpt en zegt: “Wow, vroeger kostte het maar x.” Op dat moment wil je ze eraan herinneren dat het federale minimumloon ook slechts 0,25 dollar was toen het in 1938 werd ingevoerd, en nu 7,25 dollar bedraagt – en in veel staten nog veel hoger. Ja, de prijzen waren veel lager toen de babyboomers aan het begin van hun loopbaan stonden, maar dat gold ook voor de lonen.

Als je salaris hetzelfde blijft, maar de prijzen stijgen als gevolg van inflatie, neemt je koopkracht af en kun je je niet meer zoveel veroorloven als vroeger.

Inflatie wordt gemeten met de consumentenprijsindex (CPI), die de kosten meet van een mandje van 175 consumptiegoederen en diensten – alles van levensmiddelen tot gezondheidszorg en huizenprijzen. Elke maand berekent het U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) de gemiddelde kosten van deze artikelen om te bepalen hoeveel deze zijn veranderd sinds de vorige check-in. Dat geeft aan hoeveel inflatie er is geweest en dus wat de huidige koopkracht van uw dollar is.

Het is belangrijk op te merken dat het goederenmandje een gemiddelde is voor huishoudens, maar wellicht niet uw individuele consumptie weerspiegelt. De totale CPI kan bijvoorbeeld slechts met 2 procent stijgen (dat is de inflatiedoelstelling die de centrale bank van het land, de Federal Reserve, hanteert om haar beleid op te baseren). Maar sommige kosten, zoals die van de intercitybus en de ziektekostenverzekering, zijn onlangs veel meer gestegen, respectievelijk 21,8 en 18,6 procent, terwijl andere kosten, zoals die van tweedehands auto’s en vrachtwagens, zijn gedaald. Dus als u uw eigen ziektekostenverzekering betaalt en geen tweedehands auto hebt gekocht, hebt u misschien het gevoel dat u minder koopkracht hebt, omdat de ziektekostenverzekering sterker is gestegen en een groter percentage van uw persoonlijke budget uitmaakt.

Wat beïnvloedt koopkracht?

Koopkracht heeft niet alleen te maken met hoeveel u met uw geld kunt kopen. Het beïnvloedt ook de aandelenkoersen en de algemene economische gezondheid. Want als de koopkracht door inflatie sterk daalt en de kosten van levensonderhoud stijgen, leidt dat tot meer krappe consumenten.

De rentetarieven zijn ook van invloed op uw individuele koopkracht; een daling van de rentetarieven met 1% kan bijvoorbeeld leiden tot een maandelijkse besparing van $167 op een hypotheek van $200.000. Een daling van de hypotheekrente betekent dat uw dollars verder kunnen gaan, omdat het totale bedrag dat u maandelijks aan hypotheek moet betalen lager wordt.

Economen kijken ook naar de koopkracht tussen landen. Zij maken vaak gebruik van de koopkrachtpariteitstheorie (KKP), waarbij een mandje goederen in de ene valuta wordt vergeleken met dat in een andere valuta, nadat rekening is gehouden met de wisselkoersen. De KKP is in wezen de wisselkoers waartegen de valuta van een land zou moeten worden omgerekend in de valuta van een ander land om dezelfde hoeveelheid goederen en diensten te kopen. Eenvoudig gezegd: als de waarde van een vreemde valuta stijgt ten opzichte van de dollar, kan dat van invloed zijn op de koopkracht van een Amerikaan in dat land.

Hoe is de koopkracht in de loop der jaren veranderd?

Hoewel de koopkracht jaarlijks verschuift, zijn er enkele historische voorbeelden van ernstige inflatie en zelfs hyperinflatie, waarbij snelle prijsstijgingen de inflatie de pan uit doen rijzen. Een recent voorbeeld van hyperinflatie deed zich voor in Venezuela, waar de hyperinflatie is opgelopen tot 10 miljoen procent.

De VS hebben een dergelijke inflatie niet gekend. De CPI biedt een betrouwbare kijk op de inflatie in dit land door de jaren heen. De CPI, die in 1917 tijdens de Eerste Wereldoorlog in het leven werd geroepen, werd aan de hand van de beschikbare gegevens berekend tot 1913. Tussen 1913 en 1919 steeg de inflatie met bijna 10 procent, vergeleken met rustiger perioden van 2 tot 3 procent sinds de jaren ’50, met uitzondering van de jaren ’70 en ’80 toen de gemiddelde inflatie respectievelijk 7 en 5 procent bedroeg, waardoor de koopkracht daalde.

Om een idee te krijgen van hoe de koopkracht door de jaren heen is veranderd, kijk eens naar de Cost of Living Calculator van het American Institute for Economic Research, waar u een jaar en een bedrag kunt invoeren en kunt zien wat het vandaag waard is. Bijvoorbeeld, 100 dollar in 1913 zou vandaag de dag 2.581,21 dollar waard zijn.

Hoe beïnvloedt de koopkracht mijn beleggingen?

Stijgende inflatie holt de koopkracht van uw beleggingen uit. Met andere woorden, het geldbedrag dat u hebt belegd, zal minder waard zijn wanneer u het moet gebruiken.

Daarom is het belangrijk dat u zich concentreert op beleggingen die een rendement opleveren dat hoger is dan de waarde van de inflatie. Wanneer u beslist waar u gaat beleggen, moet u rekening houden met factoren als uw tijdshorizon en risicotolerantie.

Een langere tijdshorizon maakt in theorie een agressievere beleggingsportefeuille mogelijk, met meer tijd om de aandelenmarkt te herstellen, zelfs als deze een van zijn onvermijdelijke dips raakt. Daarentegen kan een conservatievere portefeuille die is gebaseerd op beleggingscategorieën met lagere vaste rendementen, zoals CD’s en obligaties, in de loop der jaren aan koopkracht inboeten als gevolg van inflatie. (Het jaarlijkse inflatiepercentage voor de Verenigde Staten bedroeg 2,1 procent voor de 12 maanden eindigend in november 2019, volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid, terwijl het nationale gemiddelde voor een tweejarige cd 0,64 procent was.)

Ook niet vergeten dat hoe vroeger je begint met beleggen, hoe beter. Dat komt omdat je meer tijd hebt om de kracht van samengestelde rente aan het werk te zetten, wat betekent dat je keer op keer rente op je rente krijgt, waardoor je rekening op de lange termijn aanzienlijk kan groeien. (Met Acorns kun je beginnen met beleggen in een breed scala van aandelen en obligaties met alleen wat kleingeld. Meer informatie.)

Het hele doel van beleggen is om in de toekomst meer geld te hebben als u het nodig hebt, en daarom is het belangrijk om het effect van inflatie te begrijpen wanneer u uw beleggingsstrategie samenstelt.

Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder verlies van de hoofdsom. Dit artikel bevat de huidige meningen van de auteur, maar niet noodzakelijkerwijs die van Acorns. Dergelijke meningen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Dit artikel is uitsluitend verspreid voor educatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een aanbeveling van een bepaald effect, strategie of beleggingsproduct. De informatie in dit artikel is verkregen uit bronnen die betrouwbaar worden geacht, maar die niet kunnen worden gegarandeerd.