Wats Belangrijker, Cash Flow of Winst?

Cash flow en winst zijn beide cruciale aspecten van een bedrijf. Wil een bedrijf op lange termijn succesvol zijn, dan moet het winst genereren en tegelijkertijd met een positieve cashflow werken.

Wat is cashflow?

Cashflow is de in- en uitstroom van geld van een onderneming. Het is nodig voor de dagelijkse bedrijfsvoering, belastingen, de inkoop van voorraden en het betalen van werknemers en bedrijfskosten.

Een positieve cashflow geeft aan dat de liquide middelen van een bedrijf toenemen. Dit stelt het bedrijf in staat om schulden af te lossen, opnieuw te investeren in het bedrijf, geld terug te geven aan aandeelhouders, uitgaven te betalen en een buffer te vormen tegen toekomstige financiële uitdagingen. Een negatieve cashflow geeft aan dat de liquide middelen van een bedrijf afnemen.

Wat is winst?

De winst is het overschot nadat alle uitgaven van de inkomsten zijn afgetrokken. Winst is het totaalbeeld van een onderneming en de basis waarop belasting wordt berekend.

Er zijn drie belangrijke soorten winst die analisten analyseren: brutowinst, bedrijfswinst en nettowinst. Elk type winst geeft de analist meer informatie over de prestaties van de onderneming, vooral wanneer deze worden vergeleken met andere perioden en concurrenten in de bedrijfstak. Alle drie de niveaus van winstgevendheid zijn terug te vinden op de winst- en verliesrekening.

Welke is belangrijker voor een bedrijf?

Wat het belangrijkste is, hangt af van het bedrijf en de omstandigheden.

Een bedrijf kan bijvoorbeeld elke maand winst maken, maar het geld zit vast in harde activa of debiteuren, en er is geen geld om werknemers te betalen. Zodra een schuld is afbetaald, of het bedrijf een toevloed van inkomsten ziet, begint het weer een positieve cashflow te zien. In dit voorbeeld is de cashflow belangrijker omdat hij het bedrijf draaiende houdt en toch winstgevend blijft. Een andere mogelijkheid is dat de omzet en kasstroom van een bedrijf toenemen, maar dat er een aanzienlijke schuldenlast is, zodat het bedrijf geen winst maakt.

Het ontbreken van winst heeft uiteindelijk een afnemend effect op de kasstroom. In dit geval is winst belangrijker. Een ander punt dat in aanmerking moet worden genomen bij het bepalen of de nadruk moet worden gelegd op cashflow of winst, is dat cashflow kan worden gekocht. Een bedrijfseigenaar kan zijn of haar persoonlijk vermogen als kapitaal in het bedrijf steken. Of hij of zij kan een lening voor een klein bedrijf bij een bank afsluiten om het bedrijf draaiende te houden totdat de cashflow weer op gang komt.