6 nejlepších investic s pevným výnosem v prostředí nízkých sazeb
Pexels
Historicky nízké úrokové sazby, kterých jsme svědky v roce 2020, nevykazují žádné známky poklesu. Předseda Fedu Jerome Powell nedávno oznámil svůj záměr udržovat nízké sazby nejméně do roku 2023. Mezitím jsou reálné výnosy státních dluhopisů – neboli výnosy po odečtení inflace – záporné.
Toto prostředí extrémně nízkých sazeb představuje výzvu pro investory s pevným výnosem, zejména pro lidi, kteří se blíží k důchodu nebo již v důchodu jsou. Přestože neexistuje žádné stříbrné řešení, existuje několik strategií, které je třeba zvážit, když se budete pohybovat v těchto obtížných vodách.
Přizpůsobte svá očekávání
Výchozím bodem pro investování s pevným výnosem v době extrémně nízkých sazeb je nastavení správných očekávání. S výnosy 30letých státních dluhopisů pod 1,5 % a výnosy kratších splatností hluboko pod 1 % je nereálné očekávat od investice s nízkým rizikem 5 %. Jak uvidíme níže, existují některé investice s pevným výnosem, které přinášejí vyšší výnosy, ale jsou spojeny s dalším rizikem.
Podstupování vyššího rizika může být v některých případech vhodné. Je však důležité těmto rizikům rozumět a vědět, jak mohou ovlivnit vaše celkové portfolio a investiční cíle. Pro investory s pevným výnosem to může zahrnovat přijetí mírně vyšších úvěrových rizik. Vzhledem k tomu, že Fed nyní otevřeně fandí zdražování, mohou ve střednědobém horizontu vzrůst inflační rizika.
Teď, když jsme upravili svá očekávání, podívejme se na šest nejlepších investičních alternativ s pevným výnosem, které mohou zvážit ti, kdo chtějí zvýšit své výnosy.
Nejlepší investice s pevným výnosem v prostředí nízkých úrokových sazeb
Spořicí účty online
Současný výnos z jednoměsíční státní pokladniční poukázky je méně než 0,10 % – to je také přibližně průměrný APY, který tradiční banky nabízejí u spořicích účtů. Online banky však stále nabízejí výrazně vyšší sazby. Ačkoli RPSN u spořicích účtů online zůstávají podle historických standardů nízké, tyto účty pojištěné u FDIC nabízejí bezpečný způsob, jak získat trochu dodatečného výnosu na vkladovém účtu na požádání.
Nejlepší sazby spořicích účtů online, které jsou nyní k dispozici, vyplácejí 0,50 % a 0,80 % RPSN. Mějte na paměti, že reálné sazby, tedy po zohlednění inflace, jsou záporné. Online banky však nabízejí mnohem lepší sazby než krátkodobé státní dluhopisy nebo většina účtů peněžního trhu.
Vkladové certifikáty
Některé vkladové certifikáty (CD) mohou nabízet o něco vyšší sazby než spořicí účty. Umožňují také uzamknout sazbu na dobu trvání CD. To může být negativní, pokud sazby začnou opět stoupat, ale v letošním roce je pravděpodobnější, že sazby budou nadále klesat, takže je rozumné uzamknout sazby alespoň u části svého portfolia s pevným příjmem.
Stále můžete najít sazby až 0,85 % u jednoletého CD. Mějte na paměti, že sazby se mohou měnit – a také se mění – každý den.
Žebříček CD je pro investory skvělým způsobem, jak využít ještě vyšších sazeb u dlouhodobých CD a zároveň získat pravidelný přístup k hotovosti uložené v certifikátech po jejich splatnosti.
Můžete si také pořídit CD s jedinečnými vlastnostmi, jako jsou například CD bez sankcí, které neúčtují sankce, pokud si vyberete peníze před splatností. Bump-up CD umožňují střadatelům zvýšit úrokovou sazbu CD v průběhu doby trvání, pokud se zvýší převládající sazby. V závislosti na době trvání můžete mít možnost zvýšit sazbu dvakrát během doby trvání certifikátu. Jen mějte na paměti, že tyto funkce jsou obvykle spojeny s mírně nižšími RPSN.
Korporátní dluhopisy
Pokud chcete koupit dluhopisy, které nabízejí vyšší výnos, jednou z možností jsou korporátní dluhopisy investičního stupně. Tyto dluhopisy vydávají společnosti se solidní rozvahou a cash flow. Riziko selhání je sice vyšší než u státních dluhopisů, ale dluhopisy investičního stupně jsou stále považovány za poměrně bezpečné před selháním.
Současný výnos desetiletých státních dluhopisů je přibližně 0,70 %. Naproti tomu výnos desetiletého podnikového dluhopisu investičního stupně činí necelé 2,00 %.
Stejně jako státní dluhopisy mají i podnikové dluhopisy stejný potenciál ztráty při růstu úrokových sazeb. Aby byla zachována průměrná splatnost fondu v čase, manažeři fondů neustále nakupují a prodávají dluhopisy – v prostředí rostoucích sazeb prodej dluhopisů efektivně blokuje ztráty. Z tohoto důvodu někteří investoři raději investují přímo do dluhopisů, které mohou držet až do splatnosti. To sice dává investorům větší kontrolu nad investicí, ale může to být drahé a časově náročné.
Dluhopisové ETF s definovanou splatností
Dluhopisový fond obchodovaný na burze (ETF) s definovanou splatností kombinuje jednoduchost dluhopisových fondů s kontrolou jednotlivých dluhopisů. Stejně jako dluhopisové fondy investují tyto ETF do tisíců dluhopisů v jediném fondu. Dluhopisové ETF s definovanou splatností nabízejí stanovenou splatnost, v jejímž okamžiku se fond uzavře a čistá aktiva se vrátí podílníkům.
Snad nejoblíbenějším dluhopisovým ETF s definovanou splatností je BulletShares, který nabízí společnost Invesco. ETF BulletShares nabízejí investorům možnost investovat do podnikových, vysoce výnosných podnikových, dluhopisů rozvíjejících se trhů a komunálních dluhopisů. Napříč těmito typy dluhopisů se splatnost pohybuje od jednoho do deseti let.
Výnosy se liší podle typu dluhopisu a splatnosti. Jako příklad lze uvést ETF BulletShares 2025 Corporate Bond (BSCP), který v současné době vynáší přibližně 2,21 %, zatímco verze se splatností na konci roku 2022 (BSCM) vynáší 2,02 %. Stejně jako u žebříčků CD můžete žebříčkovat i tyto fondy BulletShares ETF.
Fondy High-Yield Bond ETF
Invesco nabízí také fondy korporátních dluhopisů s vysokým výnosem, které vyplácejí ještě vyšší výnosy. Například fond Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP) v současné době vynáší přibližně 5 %, což je téměř o 3 % více než fond korporátních dluhopisů se stejnou dobou do splatnosti.
Zde je důležité mít na paměti, že korporátní dluhopisy s vysokým výnosem představují výrazně vyšší riziko nesplacení. Na oplátku investoři získávají vyšší výnosy. Než „sáhnete po výnosu“, měli byste tato rizika vyhodnotit.
Municipální dluhopisy
Municipální dluhopisy mohou investorům nabídnout vyšší výnosy a daňové výhody. Výnosy z komunálních dluhopisů jsou obecně osvobozeny od daně na federální úrovni a mohou být osvobozeny od daně i na úrovni státu. V důsledku toho jsou sazby z komunálních dluhopisů obecně nižší než u jiných srovnatelných dluhopisů.
Pro investory ve vyšších daňových pásmech mohou komunální dluhopisy představovat zajímavou investici po zdanění. To také znamená, že munis by měly být drženy pouze na zdanitelných účtech, spíše na daňově zvýhodněných penzijních účtech.
Závěrečné myšlenky
Při přehodnocování své investiční strategie s pevným výnosem je důležité mít na paměti, proč přidáváte dluhopisy do svého portfolia. Jedním z důvodů je jistě generování stálého příjmu, ale také diverzifikace.
Dluhopisy jsou často součástí investiční strategie, která má minimalizovat volatilitu portfolia. Z tohoto důvodu se mnoho investorů zaměřuje spíše na státní dluhopisy a podnikové dluhopisy investičního stupně. If you reach for yield by choosing high-yield or emerging market debt, understand that volatility can increase, and allocating too much of your fixed-income portfolio to these more volatile instruments can blunt the advantage you were seeking in the first place.
Start Investing With These Offers from Our Partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissions | Commission Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Auto populated based on data added, no input required) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | First $5,000 managed for free | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | management fee | $0 | Up to 1 year | of free management with a qualifying deposit | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per month | $0 | None | Learn More | |||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More |