Investiční strategie alternativních podílových fondů

Alternativní fondy jsou podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do netradičních cenných papírů, jako jsou nemovitosti, komodity a půjčky s pákovým efektem. Tyto fondy nejsou obecně vhodné pro většinu investorů, ale při správném použití je lze použít jako nástroj diverzifikace.

Alternativní podílové fondy mohou být chytrým způsobem, jak získat přístup k netradičním investičním cenným papírům. Před investováním do alternativních fondů by však investoři měli provést rozsáhlý průzkum, aby zjistili, zda jsou pro ně tyto typy investic vhodné.

Definice alternativních fondů

Pojmem „alternativní fondy“ se obecně označují podílové fondy, zajišťovací fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do netradičních investičních cenných papírů, které lze obecně zařadit do kategorie cenných papírů jiných než akcie, dluhopisy a hotovost. Alternativní fondy mohou investovat do nemovitostí, úvěrů, komodit a nekótovaných cenných papírů, jako jsou umělecké předměty nebo šperky.

Investiční strategie alternativních fondů

Alternativní fondy se nejčastěji používají pro strategie diverzifikace portfolia, protože výkonnost alternativních investic má obvykle nízkou korelaci s výkonností širokých tržních indexů, jako je například index S&P500. Některé alternativní fondy mohou mít zaměřené investiční strategie, což znamená, že investují do jedné oblasti, například do komodit. Jiné alternativní fondy mohou investovat do celé řady alternativních investic.

Alternativní fondy mohou například investovat do cenných papírů, které jsou snadno pochopitelné, jako jsou deriváty, měny nebo problémové dluhopisy. Alternativní fondy mohou také usilovat o dosažení výnosů vyšších než tržní průměry nebo mohou usilovat o dosažení „tržně neutrálních“ nebo „absolutních výnosů“ pomocí kombinace dlouhých a krátkých strategií.

Než začnete investovat do alternativních fondů

Před investováním do alternativních fondů je třeba zvážit několik věcí:

Tržní riziko

Jelikož alternativní fondy investují do netradičních cenných papírů, měli by si investoři uvědomit, že kolísání cen může být větší než u tradičních cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy.

Náklady

Vzhledem ke své povaze mají alternativní fondy obvykle vyšší náklady než většina podílových fondů a ETF. Například náklady na správu mohou být u alternativních fondů vysoké (nad 1,50 % nákladového poměru) kvůli rozsáhlému výzkumu a vysoké úrovni obchodování (obratu) ve srovnání s průměrným aktivně spravovaným podílovým fondem.

Struktura

Protože alternativní fondy obvykle nemají jasnou právní strukturu, nemusí být obsah jejich portfolií investorovi vždy jasný. Snažte se co nejlépe znát cíl fondu a jeho podíly. Měli byste také rozumět tomu, co jsou to podíly a jak fungují na kapitálových trzích.

Správce fondu

Jelikož je většina alternativních fondů aktivně spravována, je důležité vědět, kdo fond spravuje. Ujistěte se, že správce má dlouholeté zkušenosti a má za sebou výsledky spojené s fondem, o kterém uvažujete.

Historie výkonnosti

Předchozí výkonnost není zárukou budoucích výsledků, ale může vám dát představu o tom, co můžete od fondu očekávat. Hledejte dlouhodobé výnosy v délce alespoň pěti let a vyhněte se fondům s kratší historií. Buďte také obezřetní při investování do alternativních fondů s velkými výkyvy ve výkonnosti (extrémní vzestupy a pády).

Minimální investice

Mnoho alternativních fondů má minimální počáteční investici, například 10 000 USD nebo vyšší, nebo mohou vyžadovat, aby měl investor před investicí čisté jmění alespoň 1 milion USD.

Závěr o investování do alternativních fondů

Alternativní fondy nejsou pro každého investora. Obvykle mají vyšší tržní riziko, vyšší náklady a vyšší minimální počáteční investice než průměrný podílový fond nebo ETF. Investoři, kteří chtějí diverzifikovat, mohou dosáhnout podobných výsledků sestavením portfolia z fondů různých kategorií, kapitalizace a aktiv. Mohou také diverzifikovat do cílených oblastí, jako jsou například průmyslová odvětví.

Investoři si také mohou vybrat podílové fondy nebo ETF, které do svých portfolií zahrnují alternativní cenné papíry nebo strategie. Přestože alternativní fondy nejsou nezbytné pro diverzifikaci a nejsou nutné k dosažení výnosů, které převyšují široké tržní průměry, mohou být vhodně využity, pokud investor postupuje obezřetně a před investováním provede svůj průzkum.

Balance neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování je spojeno s rizikem včetně možné ztráty jistiny.