Jaké jsou náklady na investování do ETF?

Často jsou označovány za nízkonákladovou variantu, ale burzovně obchodované fondy (ETF) nejsou bez poplatků a některé fondy jsou dražší než jiné.

Prvním nákladem, který vás při investování do ETF čeká, je poplatek za zprostředkování.

Při každém nákupu a prodeji podílových jednotek ETF nebo akcií společnosti musíte zaplatit poplatek za zprostředkování, který začíná na 19,95 USD za každý obchod až do hodnoty 10 000 USD prostřednictvím společnosti CommSec.

Poplatky za správu

Fondy ETF si také účtují roční poplatek za správu, který je zpravidla zahrnut v ceně podílového listu (aktuální tržní cena podílových listů fondu).

Náklady na správu zahrnují všechny příslušné poplatky a náklady spojené se správou fondu ETF, včetně poplatků správci, účetních poplatků, poplatků za audit a licenčních poplatků za index.

Roční náklady jsou vyjádřeny v procentech. Například 0,5 % ročních nákladů na správu by představovalo 50 USD na investici 10 000 USD ročně.

Poplatky za správu se mohou u jednotlivých ETF výrazně lišit, proto je důležité si je před investicí ověřit. Mohou se pohybovat od pouhých 0,1 % až po 1 %.

Existují nějaké další náklady?

Další náklady, které vám mohou vzniknout při nákupu nebo prodeji ETF, se nazývají „bid/ask“ spread.

Jedná se o rozdíl mezi nejvyšší cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit za podílové listy ETF, a nejnižší cenou, za kterou je prodávající ochoten se s nimi rozloučit.

Pokud například zadáte tržní pokyn CommSec k nákupu podílových listů ETF, bude tento pokyn zadán co nejdříve za nejlepší dostupnou cenu. V závislosti na rozpětí nabídky a poptávky v daném okamžiku to však může znamenat, že zaplatíte více, než kolik ETF stojí.

Na ETF se stejně jako na akcie vztahuje daň z výplat a kapitálových zisků, přičemž investice do mezinárodních ETF může mít odlišné daňové dopady.

Například pokud investujete do ETF se sídlem v USA, budete podléhat americké srážkové dani, která obvykle činí 30 %, ale podle dohody o zamezení dvojího zdanění mezi Austrálií a USA se na základě řady podmínek obvykle snižuje na 15 %.

ETF vs. řízené fondy

ETF mohou být z hlediska nákladů příznivější než aktivně řízené fondy, protože zpravidla nenakupují a neprodávají akcie tak často.

Čím více investiční fondy nakupují a prodávají, tím více musí zaplatit prostřednictvím provizí, což může ovlivnit výkonnost fondu a snížit vaše výnosy.

Kromě toho, že aktivně spravované fondy mohou dosahovat vyšších výnosů než „pasivní“ fondy, jako jsou ETF, však můžete obvykle provádět pravidelné příspěvky bez dalších nákladů, zatímco u ETF musíte při každé investici zaplatit poplatek za zprostředkování.