Jak spolu souvisí 3 finanční výkazy

Jak spolu souvisí 3 finanční výkazy?

Všechny 3 finanční výkazy spolu souvisí a jsou na sobě závislé. Při finančním modelováníCo je finanční modelováníFinanční modelování se provádí v programu Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč sestavit model. vaším prvním úkolem je propojit všechny tři výkazy v aplikaci Excel, proto je důležité pochopit, jak jsou propojeny. To je také běžná otázka u pohovorů do investičního bankovnictví, FP&A pohovorů a pohovorů do oddělení akciového výzkumu. Podívejte se na bezplatné průvodce pohovory CFIPřijďte na další pohovor! Podívejte se na průvodce pohovory CFI s nejčastějšími otázkami a nejlepšími odpověďmi pro jakoukoli pracovní pozici v oblasti podnikových financí. Otázky a odpovědi na pohovory z oblasti financí, účetnictví, investičního bankovnictví, equity research, komerčního bankovnictví, FP&A, další! Bezplatné návody a cvičení, abyste u pohovoru uspěli a dozvěděli se více.

V tomto návodu vám vše rozebereme krok za krokem, i když předpokládáme, že již máte základní znalosti základů účetnictví a umíte číst účetní výkazy.

Chcete vidět živou ukázku? Podívejte se na bezplatný webinář CFI o tom, jak propojit 3 účetní výkazy v ExceluWebinář CFI – Propojení 3 účetních výkazůTento čtvrtletní webinář CFI poskytuje živou ukázku toho, jak propojit 3 účetní výkazy v Excelu. Naučte se vzorce a správný postup propojení.

Účetní principy

Výkaz zisku a ztráty není sestavován na peněžní bázi – to znamená, že účetní principy, jako je vykazování výnosů, párování a časové rozlišení, mohou způsobit, že se výkaz zisku a ztráty bude velmi lišit od výkazu peněžních toků podniku. Pokud by podnik sestavoval výkaz zisku a ztráty výhradně na peněžním základě (tj, žádné pohledávky, nic by nekapitalizovala atd.), neměla by jinou rozvahu než vlastní kapitál a hotovost.

Vytvoření rozvahy prostřednictvím účetních principů vede ke vzniku výkazu peněžních toků.

Čistý zisk & Nerozdělený zisk

Čistý ziskČistý ziskČistý zisk je klíčovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech základních finančních výkazech. Zatímco se k němu dospívá prostřednictvím z dolní části výkazu zisku a ztráty vazby na rozvahu a výkaz peněžních toků. V rozvaze se promítá do nerozděleného zisku a ve výkazu peněžních toků je výchozím bodem pro část peněžních prostředků z provozní činnosti.

PP&E, odpisy a investiční výdaje

OdpisyOdpisyPři pořízení dlouhodobého majetku by měl být tento majetek kapitalizován, místo aby byl účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl pořízen. Je třeba jej a ostatní kapitalizované výdaje ve výkazu zisku a ztráty zpětně přičíst k čistému zisku pro výpočet peněžních toků z provozní činnosti. Odpisy plynou z rozvahy z Pozemků, budov a zařízeníPP&E (Property, Plant and Equipment)PP&E (Property, Plant and Equipment) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv, která se nacházejí v rozvaze. PP&E je ovlivněn kapitálovými výdaji, (PP&E) do výkazu zisku a ztráty jako náklad, a poté se zpětně přičítá ve výkazu peněžních toků.

Pro tuto část propojení 3 finančních výkazů je důležité sestavit samostatný odpisový plánOpisový plánOpisový plán je ve finančním modelování nutný k propojení tří finančních výkazů (výsledovka, rozvaha, cash flow) v Excelu.

Kapitálové výdaje přibývají na účtu PP&E v rozvaze a prostřednictvím peněz z investic ve výkazu peněžních toků.

Oběžný kapitál

Modelování čistého pracovního kapitáluČistý pracovní kapitálČistý pracovní kapitál (ČPK) je rozdíl mezi oběžnými aktivy (po odečtení peněžních prostředků) a krátkodobými závazky (po odečtení dluhů) společnosti v její rozvaze. Je měřítkem likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky i financovat provoz podniku. Ideální pozice je až může být někdy matoucí. Změny v oběžných aktivech a krátkodobých závazcích v rozvaze souvisejí s výnosy a náklady ve výkazu zisku a ztráty, ale je třeba je upravit ve výkazu peněžních toků, aby odrážely skutečnou výši peněžních prostředků přijatých nebo vydaných podnikem. Za tímto účelem vytvoříme samostatný oddíl, který vypočítá změny čistého pracovního kapitálu.

Financování

Tato část propojení tří výkazů může být složitá a vyžaduje některé další rozpisy. Finanční události, jako je vydání dluhu, ovlivňují všechny tři výkazy následujícím způsobem: úrokové náklady se objevují ve výkazu zisku a ztráty, jistina dluhu se nachází v rozvaze a změna jistiny dluhu se odráží v části výkazu peněžních toků týkající se peněz z financování.

V této části je často nutné namodelovat rozvrh dluhuRozvrh dluhuRozvrh dluhu uvádí všechny dluhy, které podnik má, v rozvrhu na základě jejich splatnosti a úrokové sazby. Při finančním modelování se úrokové toky zapracovávají do potřebných detailů, které jsou nutné.

Peněžní zůstatek

Jedná se o poslední krok při propojování 3 finančních výkazů. Jakmile jsou všechny výše uvedené položky správně propojeny, přičte se součet peněžních prostředků z provozní činnosti, peněžních prostředků z investiční činnosti a peněžních prostředků z financování k závěrečnému zůstatku peněžních prostředků za předchozí období a výsledkem je závěrečný zůstatek peněžních prostředků za běžné období v rozvaze.

To je okamžik pravdy, kdy zjistíte, zda je vaše rozvaha vyrovnaná, či nikoliv!

Jak odpovědět na otázku při pohovoru

Pokud dostanete otázku na pohovoruPřijďte na další pohovor! Podívejte se na průvodce pohovory CFI s nejčastějšími otázkami a nejlepšími odpověďmi pro jakoukoli pracovní pozici v oblasti podnikových financí. Otázky a odpovědi na pohovory pro oblast financí, účetnictví, investičního bankovnictví, kapitálového výzkumu, komerčního bankovnictví, FP&A, více! Bezplatné návody a procvičování, abyste u pohovoru uspěli v otázkách typu: „Jak spolu souvisí 3 finanční výkazy?“ V pohovoru byste neměli zacházet do takových podrobností jako výše, ale místo toho jednoduše zasáhnout hlavní body, kterými jsou:

• Čistý zisk z výkazu zisku a ztráty plyne do rozvahy a výkazu peněžních toků
• Odpisy se připočítávají zpět a CapEx se odečítají ve výkazu peněžních toků, což určuje PP&E v rozvaze
• Finanční aktivity většinou ovlivňují rozvahu a peníze z finalizace, s výjimkou úroků, které se zobrazují ve výkazu zisku a ztráty
• Součet konečného zůstatku peněžních prostředků za poslední období plus peněžní prostředky z provozní činnosti, z investování a z financování za toto období je konečný zůstatek peněžních prostředků v rozvaze

Pokud chcete vidět příklad na videu, podívejte se na webinář CFI o propojení 3 výkazůWebinář CFI – Propojení 3 finančních výkazůTento čtvrtletní webinář CFI živě ukazuje, jak propojit 3 finanční výkazy v Excelu. Naučte se vzorce a správný postup propojení.

Jak propojit finanční výkazy pro finanční modelování

Pokud sestavujete finanční model v Excelu, je velmi důležité umět rychle propojit tři výkazy. Abyste toho dosáhli, je třeba dodržet několik základních kroků:

1. Zadejte alespoň 3 roky historických finančních informací pro 3 finanční výkazy.
2. Vypočítejte faktory/poměry podniku za historické období.
3. Zadejte předpoklady o tom, jaké budou faktory v budoucnosti.
4. Sestavte a propojte finanční výkazy podle výše uvedených zásad.

Model se v podstatě obrátí, přičemž pro historické období jsou natvrdo zadány výkazy a výpočty pro faktory a pro prognózu jsou natvrdo zadány faktory a výpočty pro finanční výkazy.

Podívejte se na kurzy společnosti SPI, kde se krok za krokem naučíte vytvářet finanční modely v aplikaci Excel.

Video propojení 3 výkazů

Podívejte se na živou videoukázku propojení výkazů v aplikaci Excel od společnosti CFI.

Další finanční zdroje

Doufáme, že toto byl užitečný návod, jak propojit 3 finanční výkazy. Chcete-li se i nadále učit více, podívejte se na tyto relevantní zdroje CFI:

• Volný tok penězPeněžní tokPeněžní tok (CF) je přírůstek nebo úbytek množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec k dispozici. Ve financích se tento pojem používá k popisu množství peněžních prostředků (měny), které je vytvořeno nebo spotřebováno v daném časovém období. Existuje mnoho typů CF
• EBITDAEBITDAEBITDA neboli zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací je zisk společnosti před provedením všech těchto čistých odpisů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože se zabývá ziskovostí podniku z hlavní činnosti před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady
• Dluhový rozvrhDluhový rozvrhDluhový rozvrh uvádí všechny dluhy podniku v rozvrhu podle jejich splatnosti a úrokové sazby. Ve finančním modelování plynou úrokové náklady
• Kompletní průvodce finančním modelovánímBezplatný průvodce finančním modelovánímTento průvodce finančním modelováním obsahuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, faktorů, prognózování, propojení tří výkazů, analýzy DCF a další
• Model tří výkazůModel tří výkazů propojuje výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků do jednoho dynamicky propojeného finančního modelu. Příklady, průvodce
• Průvodce modelem DCFVýukový průvodce modelem DCF zdarmaModel DCF je specifický typ finančního modelu, který se používá k ocenění podniku. Tento model je jednoduše řečeno prognózou volných peněžních toků společnosti bez pákového efektu
• Typy finančních modelůTypy finančních modelůMezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 statement model, DCF model, M&A model, LBO model, budget model. Discover the top 10 types