Nejlepší investiční banky

Ve Spojených státech existují tisíce firem nabízejících služby investičního bankovnictví. Jak si tedy vybrat tu správnou nebo NEJLEPŠÍ pro vás? Níže popisujeme různé kategorie investičních bankovních firem a uvádíme seznam všeobecně uznávaných firem, které nabízejí kvalitní služby. Firem je příliš mnoho na to, abychom je mohli všechny vyjmenovat. Použili jsme průzkum třetích stran a uvedli jsme odkazy na webové stránky těchto seznamů. Nejedná se však o vyčerpávající seznamy kvalitních firem investičního bankovnictví, takže absence jména firmy neznamená, že firma nemá dostatečné kompetence.

Tyto seznamy jsou vystaveny riziku kritiky ze strany různých firem investičního bankovnictví, které byly vynechány. Všem se tedy omlouváme, protože to není myšleno ve zlém.

Zde je několik nezávislých seznamů investičních bankovních firem:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket a Boutique

Uvádíme pouze firmy z oblasti investičního bankovnictví. Všechny firmy investičního bankovnictví mají licenci SEC a FINRA. Tyto firmy jsou vysoce regulované a fungují podle přísných pravidel a směrnic. Předpisy prosazované FINRA a SEC pomáhají zajistit, že se vám dostane profesionálních služeb, které potřebujete. Můžete snadno provést kontrolu minulosti https://brokercheck.finra.org/ a prozkoumat firmu i osoby, které zvažujete najmout. Obchodní zprostředkovatele ani M& poradce jsme do seznamu nezařadili z důvodu neexistence předpisů a formálního prověřování. Více informací o rozdílu mezi investičními bankéři a obchodními makléři/poradci se dozvíte v našem článku zde.

Výběr pro vás nejlepší firmy investičního bankovnictví závisí na mnoha faktorech, jako je velikost obchodu, zkušenosti firmy, poskytované služby a zeměpisná poloha. Především si musíte najmout investiční banku, které DŮVĚŘUJETE. Abyste měli úspěšný proces a transakci, musíte důvěřovat radám, které vám investiční bankéř poskytne. V opačném případě se budete zdráhat poskytnout zásadní informace, které investiční bance pomohou uzavřít nejlepší obchod.

Investiční bankovní společnosti mají různé tvary a velikosti. Ačkoli jsme my (i jiní) rozdělili firmy do různých níže uvedených klasifikací, někteří s námi navrženým označením firem nebudou souhlasit. Je to proto, že mezi jednotlivými klasifikacemi dochází ke značnému prolínání, zejména u menších firem. Představte si Vennův diagram překrývajících se kruhů. Při čtení níže se dozvíte, že mezi mnoha firmami investičního bankovnictví neexistují jasné rozlišovací linie.

Firmy investičního bankovnictví jsme rozdělili do následujících kategorií: Místní, regionální, střední, butikové a Bulge Bracket.

Místní investiční banky

Místní investiční banky mají jedno sídlo a jen několik seniorních bankéřů. Proto se tyto firmy soustředí na společnosti, které se nacházejí v bezprostřední blízkosti jejich sídla. Protože jsou místní firmy zaměřeny geograficky, obvykle nemají odvětvovou specializaci. Tyto firmy jsou známé jako „generalisté“

Nabízené služby jsou tradiční poradenské služby investičního bankovnictví a zahrnují prodej, nákup, ESOP, navýšení vlastního kapitálu a dluhu a restrukturalizaci. Vzhledem k velikosti se však většina místních firem zaměřuje pouze na několik z těchto služeb.

Většina transakcí místních firem bude nižší než 30 milionů dolarů; všechny však budou vyhledávat mnohem větší příležitosti. Přesto je pro místní firmy vzhledem k úrovni služeb, kterou větší transakce vyžadují, obtížné konkurovat významnějším regionálním a středním investičním bankám. Místní firmy by se mohly samy označit za „nižší střední trh“. Seznam místních investičních bank je příliš dlouhý na to, abychom jej zde uváděli. Tyto firmy jsou obvykle vyhledávány prostřednictvím referenčních zdrojů, jako jsou advokáti, účetní a správci majetku. Společnost PCE začínala jako místní investiční banka, stejně jako mnoho firem z těchto seznamů.

Regionální investiční banky

Regionální investiční banky budou mít s největší pravděpodobností dvě nebo více poboček, více než čtyři vedoucí investiční bankéře a značný podpůrný personál. Regionální firmy mají větší počet zaměstnanců, což jim umožňuje rozvíjet oborové specializace. Odvětvové zaměření je může zavést do celé země, což zpochybňuje charakteristiku „regionální“. Regionální firmy však nepřijímají malé zakázky, pokud nejsou v blízkosti kanceláře. Cestovat přes celou zemi kvůli pitchingu (marketingový termín investiční banky) malé společnosti není nákladově efektivní. Proto se setkáte s tím, že většina zakázek regionální investiční banky je do tří až čtyř hodin jízdy nebo letu.

Služby jsou podobné těm, které najdete u větších firem na středním trhu – M&Poradenství, ESOP, zvyšování vlastního kapitálu a dluhu a restrukturalizace. Regionální firmy se opět mohou zaměřovat pouze na některé z těchto služeb, ale poskytují několik dalších. Regionální firmy se obvykle zaměřují na transakce pod 300 milionů USD, aby nekonkurovaly známějším národním investičním bankám na středním trhu. Nezapomeňte však, že všechny tyto firmy mohou řídit transakce značných velikostí, ale zjistily, že marketing pro střední část středního trhu je pro ně produktivnější. PCE spadá do této kategorie.

Investiční banky středního trhu

Většinu amerických investičních bankovních firem lze zařadit do kategorie středního trhu, kde se firmy zaměřují na transakce pod 1 miliardu USD. Protože však existují velké rozdíly mezi velikostí firmy, poskytovanými službami a zkušenostmi v oboru, užší vymezení těchto firem vám pomůže lépe sladit vaše potřeby s vhodnou firmou.

Pro tento výčet tedy definujeme firmy investičního bankovnictví středního trhu jako firmy zaměřené na transakce mezi 500 miliony a 1 miliardou dolarů (s výhradou, že všechny budou provádět menší i větší transakce). Tyto firmy mají silné celostátní pokrytí, hluboké znalosti a zkušenosti v mnoha odvětvích. Mnohé z nich mají mezinárodní pobočky. Investiční banky pro střední trh budou poskytovat tradiční poradenské služby, které se od firmy M&A očekávají.

Boutique investiční banky

Boutique investiční banky konkurují investičním bankám typu bulge bracket svou pověstí a schopností poskytovat služby M&A. Mnoho butikových firem založili bankéři, kteří odešli z firem typu bulge bracket. Rozlišovacími znaky mezi těmito dvěma typy jsou velikost firmy a to, jaké služby nabízí. Setkáte se s butikovými investičními bankami, které úspěšně soutěží o největší transakce na národní i mezinárodní úrovni, ale nemusí mít takovou hloubku služeb jako větší firmy.

Bulge bracket investiční banky

Bulge bracket investiční banky představují elitu v oblasti globálních financí. Tyto instituce jsou známá jména, která najdete po celém světě, a poskytují nepřeberné množství finančních služeb – M&A, poradenství, IPO, výzkum, obchodování s cennými papíry, správu majetku a mnoho inovativních služeb. Jejich hlavními klienty jsou velké nadnárodní společnosti, které vyžadují značné finanční zdroje a technologie pro podporu operací na globální platformě. Obvykle bulge bracket firmy pracují na transakcích v hodnotě nad 1 miliardu USD; můžete však najít firmy, které jsou ochotny jít o něco níže v závislosti na firmě a odvětví. Všechny firmy zabývající se investičním bankovnictvím se na pomalejším trhu přesunou k nižším hodnotám transakcí.

Firmy typicky zařazené do této kategorie jsou JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse a UBS.

Věříme, že vám tento přehled investičních bank pomůže najít tu správnou firmu, která vám pomůže s realizací vaší transakce. Nezapomeňte si přečíst návod, jak vybrat správnou investiční banku, zde.