Nejlepší pákové fondy S&P 500 ETF pro 2. čtvrtletí 2021

admin

Investoři, kteří chtějí diverzifikovat svůj majetek, se často obracejí na fondy obchodované na burze (ETF). Tyto užitečné investiční nástroje drží koš cenných papírů a obchodují se jako akcie, čímž poskytují rychlou a efektivní možnost pro investory, kteří chtějí vyvážit svá portfolia. ETF jsou také vynikajícím způsobem, jak sledovat index S&P 500, což je index 500 největších amerických veřejně obchodovaných společností vážený podle tržní kapitalizace. Index S&P 500 zaznamenal v uplynulém roce vysokou míru volatility v důsledku narušení ekonomiky způsobeného pandemií COVID-19 a dalšími nejistotami. Investoři, kteří chtějí z těchto výkyvů profitovat, mají možnost využít speciální a obzvláště rizikový typ produktu, tzv. pákové ETF, které rovněž sledují index S&P 500.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. ETF s pákovým efektem často využívají deriváty a dluhové nástroje ve snaze dosáhnout 2x nebo 3x vyšší denní výkonnosti než index S&P 500. Riziko spočívá v tom, že tyto ETF také zesilují ztráty, když S&P 500 klesá. V důsledku toho se ETF s pákovým efektem nejčastěji používají jako nástroje krátkodobého obchodování s cílem minimalizovat riziko, přičemž většina investorů opouští své pozice během několika dnů nebo dříve. Novější obchodníci s nízkou tolerancí k riziku by se měli těmto typům fondů vyhnout.

Fondy ETF s pákovým efektem mohou být rizikovější investicí než ETF bez pákového efektu vzhledem k tomu, že reagují na denní pohyby podkladových cenných papírů, které zastupují, a ztráty mohou být při nepříznivých cenových pohybech zesíleny. ETF s pákovým efektem jsou navíc navrženy tak, aby dosáhly svého multiplikátoru při jednodenních výnosech, ale neměli byste očekávat, že tak učiní při dlouhodobějších výnosech. Například ETF s pákovým efektem 2x může mít výnos 2 % v den, kdy jeho benchmark vzroste o 1 %, ale neměli byste očekávat, že bude mít výnos 20 % za rok, kdy jeho benchmark vzroste o 10 %. Další podrobnosti najdete v tomto upozornění SEC.

Níže se podíváme na nejlepší ETF s pákovým efektem 2X a 3X sledující index S&P 500 z hlediska nejnižších poplatků a největší likvidity, s výjimkou inverzních ETF. Nejlepšími ETF s pákovým efektem 2X jsou SPUU a SSO. Nejlepšími ETF s pákovým efektem 3X jsou UPRO a SPXL. Existují i další ETF s pákovým efektem, které buď poskytují pákovou expozici vůči určitému sektoru, nebo využívají faktorovou strategii. Ale čtyři níže zkoumané jsou jediné, které sledují širší index a poskytují stejnou kapitálově váženou expozici vůči všem společnostem v indexu S&P500. Tyto fondy nejsou seřazeny podle výnosů za poslední rok, protože všechny sledují stejný index a měly by mít podobné výnosy. Nejsou také seřazeny podle výkonnosti výnosů v dlouhodobém horizontu, protože pákový multiplikátor fondů s pákovým efektem je založen na denních výnosech, na rozdíl od delších časových období. Všechna níže uvedená čísla pocházejí z webu ETFdb.com k 4. březnu 2021, pokud není uvedeno jinak.

ETF s velmi nízkým spravovaným majetkem (AUM), menším než 50 milionů USD, mají obvykle nižší likviditu než větší ETF. To může mít za následek vyšší náklady na obchodování, které mohou znehodnotit některé vaše investiční zisky nebo zvýšit vaše ztráty.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Protože ETF sledující index bude sledovat výkonnost indexu, je jedním z rozhodujících faktorů dlouhodobých výnosů, ne-li tím největším, kolik si účtuje poplatků.

  • Měr nákladů: 0,64 %
  • Výkonnost za 1 rok: 46,9 %
  • Roční dividendový výnos: 7,55 %
  • Průměrný denní objem za 3 měsíce: 14 887
  • Aktiva pod správou: 26,4 milionu USD
  • Datum založení: Květen 2014
  • Esignátor: Direxion

SPUU usiluje o denní investiční výnosy před poplatky a náklady ve výši 200 % výkonnosti indexu S&P 500. Investoři by neměli očekávat, že tento fond poskytne dvojnásobek kumulativního výnosu indexu S&P 500 za období delší než jeden den. Investoři s nízkou tolerancí k riziku mohou zvážit jiné investice. SPUU drží akcie fondu iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ke sledování indexu S&P 500 a využívá swapy indexu S&P 500 k získání expozice vůči indexu s pákovým efektem.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

Likvidita udává, jak snadné bude s ETF obchodovat, přičemž vyšší likvidita se obecně promítá do nižších nákladů na obchodování. Obchodní náklady nejsou velkým problémem pro lidi, kteří chtějí ETF držet dlouhodobě, ale pokud máte zájem ETF obchodovat často, pak je důležité hledat fondy s vysokou likviditou, abyste minimalizovali obchodní náklady.

  • 3měsíční průměrný denní objem: 1 930 764
  • Výkonnost za 1 rok: 46,4 %
  • Měr nákladů: 0,91 %
  • Roční dividendový výnos: 0,29 %
  • Spravovaný majetek: 3,1 miliardy dolarů
  • Datum založení: 21. června 2006
  • Vydavatel: ProShares

SSO usiluje o denní investiční výnosy před odečtením poplatků a nákladů, které jsou dvojnásobkem denní výkonnosti indexu S&P 500. Pákový efekt fondu se denně resetuje, což vede ke složení výnosů při držení po více období. Tento ETF je určen pro investory s vysokou mírou tolerance k riziku a ochotou sledovat své podíly na denní bázi. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

  • Expense Ratio: 0.93%
  • Performance over 1-Year: 47.0%
  • Annual Dividend Yield: 0.10%
  • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
  • Assets Under Management: $1.9 billion
  • Inception Date: June 23, 2009
  • Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. Pákový efekt fondu se denně resetuje, což vede ke složení výnosů při držení po více období. Držbu tohoto ETF by měli denně sledovat a využívat pouze investoři s vysokou tolerancí k riziku. UPRO drží akcie společností, které tvoří index S&P 500, a využívá různé swapy indexu S&P 500 k zajištění pákové expozice vůči tomuto indexu.

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

Likvidita udává, jak snadné bude obchodování s ETF, přičemž vyšší likvidita se obecně promítá do nižších obchodních nákladů. Obchodní náklady nejsou velkým problémem pro lidi, kteří chtějí ETF držet dlouhodobě, ale pokud máte zájem ETF obchodovat často, pak je důležité hledat fondy s vysokou likviditou, abyste minimalizovali obchodní náklady.

  • 3měsíční průměrný denní objem: 6 068 784
  • Výkonnost za 1 rok: 46,3 %
  • Měr nákladů: 1,01 %
  • Roční dividendový výnos: 0,20 %
  • Spravovaný majetek: 1,7 miliardy dolarů
  • Datum založení: 1. 1. 2018: November 5, 2008
  • Issuver: Direxion

SPXL usiluje o denní investiční výnosy před odečtením poplatků a nákladů ve výši 300 % výkonnosti indexu S&P 500. Investoři by neměli očekávat, že fond zajistí trojnásobek kumulativního výnosu indexu S&P 500 za období delší než jeden den. Tomuto ETF by se měli vyhnout investoři s nízkou tolerancí k riziku. SPXL drží akcie IVV ke sledování indexu S&P 500 a využívá swapy indexu S&P 500 k získání pákové expozice vůči indexu.

Komentáře, názory a analýzy zde vyjádřené mají pouze informativní charakter a neměly by být považovány za individuální investiční doporučení nebo doporučení investovat do jakéhokoli cenného papíru nebo přijmout jakoukoli investiční strategii. Přestože se domníváme, že informace zde uvedené jsou spolehlivé, neručíme za jejich přesnost a úplnost. Názory a strategie popsané v našem obsahu nemusí být vhodné pro všechny investory. Vzhledem k tomu, že tržní a ekonomické podmínky podléhají rychlým změnám, jsou všechny komentáře, názory a analýzy obsažené v našem obsahu vykresleny k datu zveřejnění a mohou se bez předchozího upozornění změnit. Materiál není zamýšlen jako úplná analýza všech podstatných skutečností týkajících se jakékoli země, regionu, trhu, odvětví, investice nebo strategie.