Základy podílových fondů

Podílový fond je sdružením peněz poskytnutých jednotlivými investory, společnostmi a dalšími organizacemi a je jedním z nejjednodušších a nejméně stresujících způsobů investování na trhu. K investování peněz, které investoři vložili, je najat správce fondu, jehož cíl závisí na typu fondu; například správce fondu s pevným výnosem se snaží zajistit co nejvyšší výnos při co nejnižším riziku. Správce dlouhodobého růstového fondu by se naopak měl snažit překonat index Dow Jones Industrial Average nebo S&P 500 ve fiskálním roce, i když toho dosáhne jen velmi málo fondů.

Uzavřené versus uzavřené podílové fondy. Otevřené fondy

Podílové fondy se dělí na uzavřené a otevřené, přičemž ty druhé se dělí na fondy se zatížením a bez zatížení. Uzavřené fondy mají stanovený počet akcií vydaných veřejnosti prostřednictvím primární veřejné nabídky. Protože se s těmito akciemi obchoduje na volném trhu a uzavřené fondy neodkupují ani nevydávají nové akcie jako typický podílový fond, řídí se akcie fondu zákony nabídky a poptávky a obvykle se obchodují se slevou z čisté hodnoty aktiv.

Většina podílových fondů je otevřených, což znamená, že fond nemá stanovený počet akcií. Místo toho fond vydává investorovi nové podíly na základě aktuální čisté hodnoty aktiv a odkupuje podíly, když se investor rozhodne je prodat. Otevřené fondy vždy odrážejí čistou hodnotu aktiv podkladových investic fondu, protože podíly jsou vytvářeny a rušeny podle potřeby.

Zatížení je v řeči podílových fondů prodejní provize. Pokud fond účtuje zatížení, investor zaplatí prodejní provizi navíc k čisté hodnotě aktiv akcií fondu. Fondy bez zatížení obvykle přinášejí investorům vyšší výnosy díky nižším nákladům spojeným s vlastnictvím.

Výhody investice do podílového fondu

Podílové fondy jsou aktivně spravovány profesionálním správcem peněz, který neustále monitoruje akcie a dluhopisy v portfoliu fondu. Protože je to jejich hlavní zaměstnání, mohou výběru investic věnovat podstatně více času než individuální investor. Poskytuje tak klid, který je spojen s informovaným investováním bez stresu z analýzy finančních výkazů nebo výpočtu finančních ukazatelů.

Výběr fondu

Každý fond má určitou investiční strategii, styl nebo účel. Některé například investují pouze do blue-chip společností, zatímco jiné investují do začínajících podniků nebo specifických odvětví. Zásadní je najít podílový fond, který odpovídá vašim investičním kritériím a stylu; pokud nevíte nic o biotechnologiích, pravděpodobně byste neměli investovat do biotechnologického fondu. Svou investici musíte znát a rozumět jí.

Jakmile se rozhodnete pro typ fondu, obraťte se pro více informací na Morningstar nebo Standard & Poor’s (S&P). Obě tyto společnosti vydávají žebříčky fondů na základě minulých výsledků. Tyto žebříčky však musíte brát s rezervou; minulý úspěch není ukazatelem budoucnosti, zejména pokud se nedávno změnil správce fondu. Pokud již máte makléřský účet, můžete akcie podílových fondů nakupovat stejně jako akcie. Pokud nemáte, můžete navštívit webovou stránku fondu nebo zavolat a vyžádat si informace a žádost.

Ačkoli některé fondy nemají minimální počáteční investici, většina fondů má minimální počáteční investici, která může být pouhých 25 USD nebo až 100 000 USD. Minimální počáteční investice může být podstatně snížena nebo od ní může být zcela upuštěno, pokud se jedná o investici na penzijní účet – například 401k, tradiční IRA nebo Roth IRA – nebo pokud investor souhlasí s automatickými, opakujícími se srážkami z běžného nebo spořicího účtu za účelem investování do fondu.

Důležitost průměrování dolarových nákladů

Strategie průměrování dolarových nákladů se používá k vyrovnání negativních dopadů volatility trhu tím, že se nákup akcií podílových fondů rozloží do intervalů a pokaždé se nakoupí přibližně stejné množství. Například místo toho, abyste do podílového fondu vložili 4 000 USD najednou, můžete se rozhodnout vložit 1 000 USD každé čtvrtletí.

Tato strategie pomáhá zajistit, abyste do podílového fondu nevrhali velké částky peněz v době, kdy je jeho cena vysoká nebo nadhodnocená, a platí stejně tak pro podílové fondy jako pro běžné akcie. Vytvoření takového plánu může podstatně snížit vaše dlouhodobé tržní riziko a vést k vyššímu čistému jmění po dobu 10 let nebo déle.