A 6 legjobb fix kamatozású befektetés alacsony kamatkörnyezetben
exels
A történelmi mélyponton lévő kamatlábak, amelyeket 2020-ban látunk, nem mutatják a csökkenés jeleit. Jerome Powell Fed-elnök nemrég bejelentette, hogy legalább 2023-ig alacsonyan kívánja tartani a kamatokat. Eközben az államkötvények reálhozamai – vagyis az infláció utáni hozamok – negatívak.
Ez a szélsőségesen alacsony kamatkörnyezet kihívások elé állítja a fix kamatozású befektetőket, különösen a nyugdíj előtt álló vagy már nyugdíjas embereket. Bár nincs ezüstgolyó megoldás, számos stratégiát érdemes megfontolni, amikor ezeken a nehéz vizeken navigál.
Javítsa ki elvárásait
Az ultraalacsony kamatlábak idején a fix kamatozású befektetések kiindulópontja a megfelelő elvárások felállítása. Az 1,5% alatti 30 éves kincstári hozamok és a rövidebb lejáratú hozamok jóval 1% alatt vannak, irreális 5%-ot várni egy alacsony kockázatú befektetéstől. Vannak olyan fix kamatozású befektetések, amelyek magasabb hozamot fizetnek, amint azt alább látni fogjuk, de ezek további kockázattal járnak.
A több kockázat vállalása bizonyos esetekben helyénvaló lehet. Fontos azonban, hogy megértsük ezeket a kockázatokat, és hogy hogyan befolyásolhatják az Ön teljes portfólióját és befektetési céljait. A fix kamatozású befektetők esetében ez magában foglalhatja a kissé magasabb hitelkockázat elfogadását. Mivel a Fed most már nyíltan drukkol a magasabb áraknak, az inflációs kockázatok középtávon növekedhetnek.
Most, hogy kiigazítottuk a várakozásainkat, nézzük meg a hat legjobb fix kamatozású befektetési alternatívát, amelyeket érdemes megfontolniuk azoknak, akik növelni szeretnék a hozamukat.
A legjobb fix kamatozású befektetések alacsony kamatkörnyezetben
Online megtakarítási számlák
Az 1 hónapos kincstárjegy jelenlegi hozama kevesebb mint 0,10% – ez is körülbelül az átlagos éves hozam, amit a hagyományos bankok kínálnak a megtakarítási számlákhoz. Az online bankok azonban még mindig jelentősen magasabb kamatokat kínálnak. Bár az online megtakarítási számlák éves hozamai történelmi összehasonlításban továbbra is alacsonyak, ezek az FDIC által biztosított számlák biztonságos módot kínálnak arra, hogy egy kis extra hozamot keressünk egy látra szóló betétszámlán.
A jelenleg elérhető legjobb online megtakarítási számlák kamatai 0,50% és 0,80% éves hozamot fizetnek. Ne feledje, hogy a reálkamatlábak, azaz az infláció figyelembevétele után negatívak. Az online bankok azonban sokkal jobb kamatokat kínálnak, mint a rövid lejáratú államkötvények vagy a legtöbb pénzpiaci számla.
betéti jegyek
Egyes betéti jegyek (CD-k) valamivel magasabb kamatokat kínálhatnak, mint a megtakarítási számlák. Ezek lehetővé teszik azt is, hogy a CD futamidejére rögzítse a kamatlábat. Ez negatívum lehet, ha a kamatlábak ismét emelkedni kezdenek, de a kamatlábak idén valószínűleg tovább csökkennek, így okos lépés a kamatok rögzítése a fix kamatozású portfólió legalább egy részénél.
Az egyéves CD-k esetében még mindig találhat akár 0,85%-os kamatokat is. Ne feledje, hogy a kamatlábak naponta változhatnak – és változnak is.
A CD létra nagyszerű módja annak, hogy a befektetők kihasználják a hosszabb lejáratú CD-k még magasabb kamatlábait, miközben lejáratkor rendszeresen hozzáférhetnek a certifikátokban tartott készpénzhez.
A CD-k egyedi jellemzőkkel is rendelkeznek, mint például a büntetés nélküli CD-k, amelyek nem számítanak fel büntetést, ha lejárat előtt felveszi a pénzt. A Bump-up CD-k lehetővé teszik a megtakarítók számára, hogy a futamidő alatt növeljék a CD kamatlábát, ha a mindenkori kamatlábak emelkednek. A futamidőtől függően a certifikát futamideje alatt kétszer is megemelheti a kamatlábat. Csak ne feledje, hogy ezek a funkciók általában valamivel alacsonyabb éves hozammal járnak.
Vállalati kötvények
Ha magasabb hozamot kínáló kötvényeket szeretne vásárolni, az egyik lehetőség a befektetési besorolású vállalati kötvények. Ezeket a kötvényeket szilárd mérleggel és pénzforgalommal rendelkező vállalatok bocsátják ki. Bár a nemfizetés kockázata magasabb, mint a kincstárjegyeké, a befektetési besorolású kötvények még mindig viszonylag biztonságosnak számítanak a nemfizetéstől.
A 10 éves kincstárjegy jelenlegi hozama körülbelül 0,70%. Ezzel szemben a 10 éves befektetési minőségű vállalati kötvények hozama alig 2,00% alatt van.
A kincstárjegyekhez hasonlóan a vállalati kötvények is ugyanúgy veszíthetnek pénzt, ha a kamatlábak emelkednek. Ahhoz, hogy egy alap átlagos futamidejét hosszú távon fenntartsák, az alapkezelők folyamatosan vásárolnak és adnak el kötvényeket – emelkedő kamatlábak mellett a kötvények eladása gyakorlatilag veszteséget jelent. Emiatt egyes befektetők inkább közvetlenül olyan kötvényekbe fektetnek, amelyeket lejáratig tarthatnak. Ez ugyan nagyobb ellenőrzést biztosít a befektetőknek a befektetés felett, de drága és időigényes lehet.
A meghatározott lejáratú kötvény ETF-ek
A meghatározott lejáratú kötvény tőzsdén kereskedett alap (ETF) egyesíti a kötvényalapok egyszerűségét az egyedi kötvények ellenőrzésével. A kötvényalapokhoz hasonlóan ezek az ETF-ek több ezer kötvénybe fektetnek be egyetlen alapban. A meghatározott lejáratú kötvény ETF-ek meghatározott lejáratot kínálnak, amely időpontban az alap megszűnik, és a nettó eszközök visszakerülnek a részvényesekhez.
A legnépszerűbb meghatározott lejáratú kötvény ETF talán az Invesco által kínált BulletShares. A BulletShares ETF-ek lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy vállalati, magas hozamú vállalati, feltörekvő piaci és önkormányzati kötvényekbe fektessenek. Ezen kötvénytípusok között a lejáratok egy és tíz év között mozognak.
A hozamok a kötvénytípus és a lejárat alapján változnak. Példaként a BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP) jelenleg körülbelül 2,21%-os hozamot biztosít, míg a 2022 végén lejáró változat (BSCM) 2,02%-os hozamot biztosít. A CD létrákhoz hasonlóan ezeket a BulletShares ETF-eket is lehet létrázni.
Magas hozamú kötvény ETF-ek
AzInvesco kínál magas hozamú vállalati kötvényalapokat is, amelyek még magasabb hozamot fizetnek. Az Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP) például jelenleg mintegy 5%-os hozamot biztosít, ami közel 3%-kal több, mint az azonos futamidővel rendelkező vállalati kötvényalapoké.
Itt fontos szem előtt tartani, hogy a magas hozamú vállalati kötvények jelentősen nagyobb nemteljesítési kockázatot jelentenek. Cserébe a befektetők magasabb hozamot kapnak. Érdemes felmérni ezeket a kockázatokat, mielőtt “a hozamért nyúlna.”
Az önkormányzati kötvények
Az önkormányzati kötvények magasabb hozamot és adóelőnyöket kínálhatnak a befektetőknek. Az önkormányzati kötvényekből származó jövedelem szövetségi szinten általában adómentes, és állami szinten is adómentes lehet. Ennek eredményeképpen az önkormányzati kötvények kamatai általában alacsonyabbak, mint más hasonló kötvényeké.
A magasabb adókulcsú befektetők számára az önkormányzati kötvények adózás utáni alapon meggyőző befektetést jelenthetnek. Ez azt is jelenti, hogy a munisokat csak adóköteles számlákon érdemes tartani, inkább adókedvezményes nyugdíjszámlákon.
Végső gondolatok
Amikor újra megvizsgálja fix kamatozású befektetési stratégiáját, fontos szem előtt tartani, hogy miért vesz fel kötvényeket a portfóliójába. Bár a folyamatos jövedelemtermelés minden bizonnyal az egyik ok, de a diverzifikáció is.
A kötvények gyakran részei a portfólió volatilitásának minimalizálására irányuló befektetési stratégiának. Emiatt sok befektető hajlamos az államkötvényekre és a befektetési minőségű vállalati kötvényekre összpontosítani. If you reach for yield by choosing high-yield or emerging market debt, understand that volatility can increase, and allocating too much of your fixed-income portfolio to these more volatile instruments can blunt the advantage you were seeking in the first place.
Start Investing With These Offers from Our Partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissions | Commission Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Auto populated based on data added, no input required) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | First $5,000 managed for free | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | management fee | $0 | Up to 1 year | of free management with a qualifying deposit | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per month | $0 | None | Learn More | |||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More |