A legjobb tőkeáttételes S&P 500 ETF-ek 2021 második negyedévére

admin

A befektetők, akik diverzifikálni szeretnék állományaikat, gyakran fordulnak a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) felé. Ezek a hasznos befektetési eszközök értékpapírok kosarát tartják, és úgy kereskednek velük, mint a részvényekkel, így gyors és hatékony lehetőséget nyújtanak a portfóliójukat kiegyensúlyozni kívánó befektetők számára. Az ETF-ek kiváló lehetőséget nyújtanak az S&P 500 index, az 500 legnagyobb amerikai tőzsdén jegyzett vállalat piaci kapitalizációval súlyozott indexének követésére is. Az S&P 500 az elmúlt évben a COVID-19 világjárvány okozta gazdasági zavarok és egyéb bizonytalanságok miatt nagyfokú volatilitást mutatott. Az ilyen kilengésekből profitálni kívánó befektetőknek lehetőségük van egy speciális és különösen kockázatos terméktípus, az úgynevezett tőkeáttételes ETF-ek használatára, amelyek szintén az S&P 500-at követik.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. A tőkeáttételes ETF-ek gyakran alkalmaznak származtatott termékeket és adósságot annak érdekében, hogy az S&P 500 napi teljesítményének 2x vagy 3x-osát érjék el. A kockázat az, hogy ezek az ETF-ek felerősítik a veszteségeket is, amikor az S&P 500 csökken. Ennek eredményeképpen a tőkeáttételes ETF-eket leggyakrabban rövid távú kereskedési eszközként használják a kockázat minimalizálása érdekében, és a legtöbb befektető néhány napon belül vagy annál rövidebb időn belül kiszáll a pozíciójából. Az alacsony kockázattűrő képességgel rendelkező újabb kereskedőknek kerülniük kell az ilyen típusú alapokat.

A tőkeáttételes ETF-ek kockázatosabb befektetések lehetnek, mint a nem tőkeáttételes ETF-ek, mivel az általuk képviselt mögöttes értékpapírok napi mozgására reagálnak, és a veszteségek felerősödhetnek a kedvezőtlen ármozgások során. Továbbá a tőkeáttételes ETF-eket úgy tervezték, hogy az egynapos hozamokon elérjék a szorzójukat, de nem szabad elvárni, hogy ezt a hosszabb távú hozamokon is elérjék. Például egy 2x-es ETF 2%-ot hozhat egy olyan napon, amikor a referenciaindexe 1%-kal emelkedik, de nem szabad elvárni tőle, hogy 20%-os hozamot érjen el egy év alatt, amikor a referenciaindexe 10%-kal emelkedik. További részletekért lásd ezt a SEC figyelmeztetést.

Az alábbiakban megnézzük az S&P 500-at követő legjobb 2X és 3X tőkeáttételes ETF-eket a legalacsonyabb díjak és a legnagyobb likviditás szempontjából, kivéve az inverz ETF-eket. A legjobb 2X tőkeáttételes ETF-ek az SPUU és az SSO. A legjobb 3X tőkeáttételes ETF-ek az UPRO és az SPXL. Vannak más tőkeáttételes ETF-ek is, amelyek vagy egy adott ágazatnak nyújtanak tőkeáttételes kitettséget, vagy faktorstratégiát alkalmaznak. De az alább vizsgált négy az egyetlen, amely a szélesebb indexet követi, és ugyanazt a tőkesúlyozott kitettséget biztosítja az S&P 500 összes vállalatának. Ezeket az alapokat nem a tavalyi hozamuk alapján rangsoroltuk, mivel mind ugyanazt az indexet követik, és hasonló hozamokkal kell rendelkezniük. Szintén nem a hosszú távú hozamteljesítményük alapján vannak rangsorolva, mivel a tőkeáttételes alapok tőkeáttételi szorzója a napi hozamokon alapul, nem pedig hosszabb időszakokon. Az alábbi számok az ETFdb.com oldalról származnak, 2021. március 4-én, kivéve, ahol ez szerepel.

A nagyon alacsony, 50 millió dollár alatti kezelt vagyonnal (AUM) rendelkező ETF-ek általában alacsonyabb likviditással rendelkeznek, mint a nagyobb ETF-ek. Ez magasabb kereskedési költségeket eredményezhet, ami a befektetési nyereség egy részét semmissé teheti, vagy növelheti a veszteségeket.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Mivel az indexkövető ETF-ek az index teljesítményét követik, a hosszú távú hozam egyik, ha nem a legnagyobb meghatározója az, hogy mennyi díjat számít fel.

  • Költséghányad: 0,64%
  • Teljesítmény 1 év alatt: 46,9%
  • Éves osztalékhozam: 7,55%
  • 3 havi átlagos napi forgalom: 14 887
  • Kezelt eszközök: 26,4 millió dollár
  • Az alapítás dátuma:
  • A kibocsátó: 2014. május 28: Direxion

AzSPUU napi befektetési hozamra törekszik, díjak és költségek előtt, az S&P 500 index teljesítményének 200%-ával. A befektetők nem várhatják el ettől az alaptól, hogy az S&P 500 kumulatív hozamának kétszeresét nyújtsa egyetlen napnál hosszabb időszakokra. Az alacsony kockázattűrő képességgel rendelkező befektetőknek érdemes más befektetéseket fontolóra venniük. Az SPUU az iShares Core S&P 500 ETF (IVV) részvényeit tartja az S&P 500 követésére, és S&P 500 index swapokat használ az indexhez való tőkeáttételes kitettség elérése érdekében.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

A likviditás azt jelzi, hogy mennyire lesz könnyű kereskedni egy ETF-fel, a magasabb likviditás általában alacsonyabb kereskedési költségeket jelent. A kereskedési költségek nem jelentenek nagy gondot azok számára, akik hosszú távon akarnak ETF-eket tartani, de ha gyakran szeretne ETF-ekkel kereskedni, akkor fontos, hogy magas likviditású alapokat keressen a kereskedési költségek minimalizálása érdekében.

  • 3 havi átlagos napi forgalom: 1,930,764
  • Teljesítmény 1 év alatt: Az S&P 500 index napi teljesítményének kétszeresét elérő, díjak és költségek előtti napi befektetési hozamra törekszik. Az alap tőkeáttételét naponta visszaállítja, ami a hozam halmozódását eredményezi, ha több időszakon keresztül tartják. Ezt az ETF-et olyan befektetők számára tervezték, akik magas kockázattűrő képességgel rendelkeznek, és hajlandóak napi szinten figyelemmel kísérni állományaikat. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

    ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

    Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

    • Expense Ratio: 0.93%
    • Performance over 1-Year: 47.0%
    • Annual Dividend Yield: 0.10%
    • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
    • Assets Under Management: $1.9 billion
    • Inception Date: June 23, 2009
    • Issuer: ProShares

    UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. Az alap tőkeáttétele naponta visszaáll, ami a hozam halmozódását eredményezi, ha több időszakon keresztül tartják. Ennek az ETF-nek a tartását naponta figyelemmel kell kísérni, és csak magas kockázattűrő képességgel rendelkező befektetők használhatják. Az UPRO az S&P 500 indexet alkotó vállalatok részvényeit tartja, és különböző S&P 500 index swapokat használ az indexhez való tőkeáttételes kitettség biztosítása érdekében.

    Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

    A likviditás azt jelzi, hogy mennyire könnyű kereskedni egy ETF-fel, a magasabb likviditás általában alacsonyabb kereskedési költségeket jelent. A kereskedési költségek nem jelentenek nagy gondot azok számára, akik hosszú távon akarnak ETF-eket tartani, de ha gyakran szeretne ETF-ekkel kereskedni, akkor fontos, hogy magas likviditású alapokat keressen a kereskedési költségek minimalizálása érdekében.

    • 3 havi átlagos napi forgalom: 6,068,784
    • Teljesítmény 1 év alatt:
    • Issuer: 2008. november 5
  • Issuer: 2008. november 5: Direxion

Az SPXL az S&P 500 index teljesítményének 300%-át kitevő napi befektetési hozamra törekszik, díjak és költségek előtt. A befektetők nem várhatják el, hogy az alap az S&P 500 kumulatív hozamának háromszorosát nyújtsa egy napnál hosszabb időszakokra. Ezt az ETF-et az alacsony kockázattűrő képességű befektetőknek kerülniük kell. Az SPXL az S&P 500 követésére az IVV részvényeit tartja, és S&P 500 index swapokat használ az indexnek való tőkeáttételes kitettség elérése érdekében.

Az itt kifejtett megjegyzések, vélemények és elemzések kizárólag tájékoztató jellegűek, és nem tekinthetők egyéni befektetési tanácsadásnak vagy bármely értékpapírba való befektetésre vagy befektetési stratégia elfogadására vonatkozó ajánlásnak. Bár úgy véljük, hogy az itt közölt információk megbízhatóak, nem garantáljuk azok pontosságát vagy teljességét. A tartalmunkban leírt nézetek és stratégiák nem feltétlenül alkalmasak minden befektető számára. Mivel a piaci és gazdasági feltételek gyors változásnak vannak kitéve, a tartalmainkban szereplő valamennyi megjegyzés, vélemény és elemzés a közzététel időpontjában készült, és előzetes értesítés nélkül változhat. Az anyag nem tekinthető az egyes országokkal, régiókkal, piacokkal, iparágakkal, befektetésekkel vagy stratégiákkal kapcsolatos minden lényeges tény teljes körű elemzésének.