Citigroup

Citigroup was formed on October 8, 1998, following the $140 billion merger of Citicorp and Travelers Group to create the world’s largest financial services organization. The history of the company is divided into several firms that eventually amalgamated into Citicorp, a multinational banking corporation operating in more than 100 countries; or Travelers Group, whose businesses covered credit services, consumer finance, brokerage, and insurance. A cég története a következő cégek alapításáig nyúlik vissza: City Bank of New York (később Citibank) 1812-ben; Bank Handlowy 1870-ben; Smith Barney 1873-ban, Banamex 1884-ben; Salomon Brothers 1910-ben.

Citicorp (1812-1985)Edit

A City Bank of New Yorkot 1812. június 16-án alapította New York állam, 2 millió dolláros tőkével. A New York-i kereskedők egy csoportját kiszolgáló bank ugyanezen év szeptember 14-én nyitotta meg kapuit, és Samuel Osgoodot választották a társaság első elnökévé. A vállalat nevét 1865-ben The National City Bank of New York-ra változtatták, miután csatlakozott az új amerikai nemzeti bankrendszerhez, és 1895-re a legnagyobb amerikai bank lett. 1913-ban a New York-i Federal Reserve Bank első befizetője lett, és a következő évben Buenos Airesben megnyitotta az amerikai bank első tengerentúli fiókját, bár a bank már a 19. század közepe óta tevékenykedett az ültetvényes gazdaságokban, például a kubai cukoriparban. Az International Banking Corporation nevű tengerentúli amerikai bank 1918-as felvásárlásával az első olyan amerikai bank lett, amelynek eszközállománya meghaladta az 1 milliárd dollárt, és 1929-ben a világ legnagyobb kereskedelmi bankja lett. Növekedésével a bank a pénzügyi szolgáltatások vezető újítójává vált: az első nagy amerikai bank lett, amely kamatos kamatozású megtakarításokat (1921); fedezetlen személyi kölcsönöket (1928); ügyfélszámlákat (1936) és átruházható betéti igazolást (1961) kínált.

A bank 1955-ben The First National City Bank of New York-ra változtatta nevét, amelyet 1962-ben a cég alapításának 150. évfordulóján First National City Bankra rövidítettek. A vállalat szervesen belépett a lízing- és hitelkártya-szektorba, és az amerikai dollárban denominált betéti jegyek londoni bevezetése 1888 óta az első új forgalomképes eszköz volt a piacon. A bank 1967-ben vezette be a First National City Charge Service hitelkártyáját – amely népszerű “Everything card” néven vált ismertté, és később MasterCard lett belőle. Szintén 1967-ben a First National City Bank egybankos holdingtársasággá szerveződött át, First National City Corporation, vagy röviden “Citicorp” néven. A bank az 1860-as évek óta a “Citibank” becenevet viselte, amikor is ezt kezdte használni nyolcbetűs vezetékkódos címként.

1974-ben Walter B. Wriston vezérigazgató vezetésével a First National City Corporation hivatalos nevét “Citicorp”-ra változtatta, a First National City Bankot pedig 1976-ban hivatalosan Citibankra nevezték át. Nem sokkal később a bank bevezette a Citicardot, amely úttörő szerepet játszott a 24 órás ATM-ek használatában. John S. Reedet 1984-ben vezérigazgatóvá választották, és a Citi alapító tagja lett a londoni CHAPS elszámolóháznak. Vezetése alatt a következő 14 évben a Citibank az Egyesült Államok legnagyobb bankjává és a világ legnagyobb hitelkártya- és díjkártya-kibocsátójává vált, és globális hatókörét több mint 90 országra terjesztette ki.

Travelers Group (1986-2007)Edit

A Travelers Group az egyesülés idején a Sandy Weill vezérigazgató alatt egyesített pénzügyi konszernek sokszínű csoportja volt. Gyökerei a Control Data Corporation leányvállalatából, a Commercial Creditből származtak, amelyet Weill 1986 novemberében magánkézbe vett, miután az év elején átvette a vállalat irányítását. Két évvel később Weill irányította a Primerica Financial Services felvásárlását – egy olyan konglomerátumét, amely már megvásárolta az A L Williams életbiztosító társaságot, valamint a Smith Barney brókercéget. Az új vállalat átvette a Primerica nevet, és olyan “keresztértékesítési” stratégiát alkalmazott, hogy az anyavállalaton belül minden egyes egység egymás szolgáltatásainak értékesítésére törekedett. A nem pénzügyi üzletágakat leválasztották.

1992 szeptemberében a Travelers Insurance, amely szenvedett a rossz ingatlanbefektetések miatt, és jelentős veszteségeket szenvedett el az Andrew hurrikán után, stratégiai szövetséget kötött a Primericával, amely 1993 decemberében egyetlen vállalattá való egyesüléshez vezetett. Az akvizícióval a csoportból Travelers Inc. lett. Az üzletág kiegészült a vagyoni & baleseti és életbiztosítási & életbiztosítási képességekkel. Eközben a Travelers jellegzetes piros esernyő logóját, amelyet szintén az üzlet során szereztek meg, az újonnan elnevezett szervezeten belüli összes üzletágra alkalmazták. Ebben az időszakban a Travelers felvásárolta a Shearson Lehman-t – egy lakossági bróker és vagyonkezelő céget, amelyet 1985-ig Weill vezetett – és egyesítette a Smith Barney-val.

A Salomon Brothers tulajdonlása (1997-2003)Edit

1997 novemberében a Travelers Group (amelyet 1995 áprilisában, az Aetna Property and Casualty, Inc. és az Aetna Property and Casualty, Inc. egyesülésével újra átneveztek) egy 9 milliárd dolláros tranzakció keretében felvásárolta a Salomon Brothers-t, egy jelentős kötvénykereskedő és bulge bracket befektetési bankot. Ez az ügylet jól kiegészítette a Travelers/Smith Barney-t, mivel a Salomon a fix kamatozású és intézményi ügyfelekre összpontosított, míg a Smith Barney a részvényekben és a lakossági ügyfelekben volt erős. A Salomon Brothers beolvasztotta a Smith Barney-t a Salomon Smith Barney nevű új értékpapír üzletágba; egy évvel később a részleg a Citicorp korábbi értékpapír-üzletágát is magába olvasztotta. A Salomon Smith Barney név 2003 októberében megszűnt, miután egy sor pénzügyi botrány beárnyékolta a bank hírnevét.

A Citicorp és a Travelers egyesülése (1998-2001)Edit

1998. április 6-án jelentették be a világnak a Citicorp és a Travelers Group egyesülését, amivel egy 140 milliárd dolláros, közel 700 milliárd dolláros vagyonnal rendelkező cég jött létre. Az ügylet lehetővé tenné a Travelers számára, hogy befektetési alapokat és biztosításokat forgalmazzon a Citicorp lakossági ügyfeleinek, miközben a banki részlegeknek hozzáférést biztosítana a befektetők és biztosításvásárlók kibővített ügyfélköréhez.

A tranzakcióban a Travelers Group 70 milliárd dollárért megvásárolta a Citicorp összes részvényét, minden egyes Citicorp részvényért 2,5 új Citigroup részvényt bocsátva ki. Mindkét vállalat meglévő részvényesei az új cég mintegy felét birtokolták. Míg az új vállalat megtartotta a Citicorp “Citi” márkanevet a nevében, a Travelers jellegzetes “vörös esernyőjét” vette át új vállalati logóként, amelyet 2007-ig használtak.

A két anyavállalat elnökét, John S. Reedet és Sandy Weillt az új vállalat, a Citigroup, Inc. társelnökévé és társ-vezérigazgatójává nyilvánították, bár a két vállalat vezetési stílusa közötti óriási különbség azonnal megkérdőjelezte egy ilyen felállás bölcsességét.

A nagy gazdasági világválságot követően hatályba lépett Glass-Steagall-törvény fennmaradó rendelkezései megtiltották a bankoknak, hogy egyesüljenek a biztosítókkal, és a Citigroupnak két és öt év közötti idő állt rendelkezésére, hogy minden tiltott eszközt elidegenítsen. Weill azonban a fúzió idején kijelentette, hogy úgy vélik, “ez idő alatt a jogszabályok változni fognak… elegendő megbeszélést folytattunk ahhoz, hogy úgy gondoljuk, ez nem lesz probléma”. A Gramm-Leach-Bliley törvény 1999 novemberében történt elfogadása valóban igazolta Reed és Weill nézeteit, és megnyitotta az utat a kereskedelmi banki, befektetési banki, biztosítási és brókeri tevékenységeket vegyesen kínáló pénzügyi szolgáltató konglomerátumok előtt.

Joe J. Plumeri dolgozott a két vállalat fúzió utáni integrációján, és Weill és Reed nevezte ki a Citibank North America vezérigazgatójává. Ő felügyelte a 450 fiókból álló hálózatot. J. Paul Newsome, a CIBC Oppenheimer elemzője elmondta: “Ő nem az a nyálas vezető, akire sokan számítottak. A széleinél durvább. De a Citibank tudja, hogy a bank mint intézmény bajban van – nem úszhatja meg többé a passzív eladást -, és Plumeriben minden szenvedély megvan ahhoz, hogy egy pohár hideg vizet öntsön a bankra”. Plumeri egy év alatt 108 millió dollárról 415 millió dollárra növelte az egység bevételét, ami közel 300%-os növekedést jelent. Váratlanul azonban 2000 januárjában visszavonult a Citibanktól.

A Citigroup 2000-ben 31,1 milliárd dollárért felvásárolta az Associates First Capital Corporationt, amely 1989-ig a Gulf+Western (ma a National Amusements része), majd a Ford Motor Credit Company tulajdonában volt. Az Associates-t széles körben kritizálták a ragadozó hitelezési gyakorlatok miatt, és a Citi végül megegyezett a Szövetségi Kereskedelmi Bizottsággal, hogy 240 millió dollárt fizet azoknak az ügyfeleknek, akik különböző ragadozó gyakorlatok áldozatai lettek, beleértve a jelzáloghitelek “átverését”, a jelzáloghitelek “csomagolását” opcionális hitelbiztosítással és megtévesztő marketing gyakorlatokat.

2001-ben a Citigroup további felvásárlásokat hajtott végre: A Citigroup júliusban 1,9 milliárd dollárért a European American Bankot, augusztusban pedig 12,5 milliárd dollárért a Banamexet.

A Travelers kiválása (2002)Edit

A vállalat 2002-ben kivált a Travelers Property and Casualty biztosítási üzletágából. A kiválást a biztosítási egységnek a Citigroup részvényárfolyamára gyakorolt húzóereje indokolta, mivel a Travelers bevételei szezonálisabbak és érzékenyebbek voltak a nagy katasztrófákra és az olyan eseményekre, mint a szeptember 11-i támadások. Emellett nehéz volt közvetlenül eladni a biztosítást az ügyfeleknek, mivel a legtöbb ügyfél megszokta, hogy a biztosítást brókeren keresztül vásárolja meg.

A Travelers 2004-ben egyesült a The St. Paul Companies Inc.-vel, létrehozva a The St. Paul Travelers Companies vállalatot. A Citigroup megtartotta az életbiztosítási és életjáradék-kötési üzletágat; 2005-ben azonban eladta ezeket az üzletágakat a MetLife-nak. A Citigroup még mindig értékesít életbiztosításokat a Citibankon keresztül, de már nem köt biztosításokat.

A Travelers Insurance eladása ellenére a Citigroup megtartotta a Travelers jellegzetes piros esernyő logóját, egészen 2007 februárjáig, amikor a Citigroup beleegyezett, hogy visszaadja a logót a St. Paul Travelersnek, amely átnevezte magát Travelers Companiesre. A Citigroup emellett úgy döntött, hogy a Primerica és a Banamex kivételével a “Citi” vállalati márkanevet alkalmazza saját maga és gyakorlatilag valamennyi leányvállalata számára.

Subprime jelzáloghitel-válság (2007)Edit

A bajba jutott jelzáloghiteleknek való nagymértékű kitettség a CDO-k (collateralized debt obligation) formájában, amit a rossz kockázatkezelés súlyosbított, bajba sodorta a Citigroupot, amikor 2007-ben súlyosbodott a subprime jelzáloghitel-válság. A vállalat bonyolult matematikai kockázati modelleket használt, amelyek bizonyos földrajzi területek jelzáloghiteleit vizsgálták, de soha nem vették figyelembe egy országos ingatlanpiaci visszaesés lehetőségét vagy azt a kilátást, hogy jelzálogtulajdonosok milliói nem fizetik be jelzáloghiteleiket. Thomas Maheras kereskedési vezető közeli barátságban állt David Bushnell vezető kockázatkezelővel, ami aláásta a kockázatfelügyeletet. Pénzügyminiszterként Robert Rubinnak állítólag nagy befolyása volt a Glass-Steagall-törvény feloldásában, amely lehetővé tette a Travelers és a Citicorp 1998-as egyesülését. Akkoriban a Citigroup igazgatótanácsában Rubin és Charles Prince állítólag befolyásos szerepet játszott abban, hogy a vállalatot az MBS-ek és CDO-k felé tereljék a másodlagos jelzáloghitelek piacán.

2006 júniusától kezdve Richard M. Bowen III. alelnök, a Citigroup fogyasztói hitelezési csoportjának vezető kockázatelemzője figyelmeztetni kezdte az igazgatótanácsot a jelzáloghitel-üzletág által vállalt rendkívüli kockázatokra, amelyek hatalmas veszteségeket eredményezhetnek. A csoport évente 90 milliárd dollár értékben vásárolt és adott el lakossági jelzáloghiteleket. Bowen felelőssége alapvető fontosságú volt, hogy az egység hitelképességét biztosító minőségellenőrző felügyelőként szolgáljon. Amikor Bowen 2006-ban először lett bejelentő, a jelzáloghitelek 60%-a hibás volt. A rossz jelzáloghitelek száma 2007 folyamán növekedni kezdett, és végül meghaladta a volumen 80%-át. Sok jelzáloghitel nemcsak hibás volt, hanem jelzáloghitel-csalás eredménye is. Bowen heti jelentéseken és egyéb közleményeken keresztül próbálta felrázni az igazgatóságot. 2007. november 3-án Bowen e-mailt küldött a Citigroup elnökének, Robert Rubinnak és a bank pénzügyi vezetőjének, vezető könyvvizsgálójának és a kockázatkezelési vezetőnek, hogy ismét feltárja a kockázatot és a lehetséges veszteségeket, azt állítva, hogy a csoport belső kontrolljai összeomlottak, és külső vizsgálatot kért az üzleti egységével kapcsolatban. Az ezt követő vizsgálat feltárta, hogy a Fogyasztói Hitelezési Csoportnál 2005 óta nem működött a belső ellenőrzés. A vizsgálat megállapításai ellenére Bowen vádjait figyelmen kívül hagyták, noha az ilyen információk visszatartása a részvényesek elől sértette a Sarbanes-Oxley törvényt (SOX), amire ő maga is rámutatott. A Citigroup vezérigazgatója, Charles Prince aláírt egy igazolást, miszerint a bank megfelel a SOX-nak, annak ellenére, hogy Bowen felfedte, hogy ez nem így van. A Citigroup végül megfosztotta Bowent a legtöbb feladatkörétől, és közölte vele, hogy a továbbiakban nincs szükség fizikai jelenlétére a banknál. A pénzügyi válságot vizsgáló bizottság felkérte, hogy tanúskodjon a Citigroup jelzáloghitel-válságban játszott szerepéről, amit meg is tett, és 2010 áprilisában az első tanúk egyikeként jelent meg a bizottság előtt.

Amikor a válság kezdett kibontakozni, a Citigroup 2007. április 11-én bejelentette, hogy 17 000 munkahelyet, azaz a munkaerő mintegy 5 százalékát megszünteti egy széles körű szerkezetátalakítás keretében, amelynek célja a költségek csökkentése és a régóta gyengén teljesítő részvények megerősítése volt. Még azután is, hogy a Bear Stearns értékpapír- és brókercég 2007 nyarán komoly bajba került, a Citigroup úgy döntött, hogy a CDO-kkal kapcsolatos problémák lehetősége olyan csekély (kevesebb mint 1/100%), hogy kizárta őket a kockázatelemzéséből. A válság súlyosbodásával a Citigroup 2008. január 7-én bejelentette, hogy további 5-10%-os leépítést fontolgat 327.000 fős alkalmazotti létszámából.

Összeomlás és az amerikai kormány beavatkozása (2008)Edit

A Citigroup 2008 novemberére fizetésképtelenné vált, annak ellenére, hogy 25 milliárd dollárnyi, az adófizetők által finanszírozott szövetségi Troubled Asset Relief Program-alapot kapott. 2008. november 17-én a Citigroup bejelentette, hogy mintegy 52 000 új munkahely leépítését tervezi, a 2008 folyamán már végrehajtott 23 000 leépítésen felül, ami a négy egymást követő negyedéven át tartó veszteségek és a jelentések szerint 2010 előtt nem valószínű, hogy ismét nyereséges lesz. Ugyanezen a napon a Wall Street piacai reagáltak: a részvények zuhantak, és a vállalat piaci kapitalizációja 6 milliárd dollárra esett vissza a két évvel korábbi 300 milliárd dollárról. Végül a létszámleépítések összesen több mint 100 000 alkalmazottat érintettek. A vállalat tőzsdei értéke 20,5 milliárd dollárra esett vissza, a két évvel korábbi 244 milliárd dollárról. A Citigroup törzsrészvényeivel jóval 1,00 dollár alatt kereskedtek a New York-i tőzsdén.

Az eredmény az lett, hogy 2008. november 23-án késő este a Citigroup és a szövetségi szabályozó hatóságok jóváhagytak egy tervet a vállalat stabilizálására és a vállalat értékének további romlásának megelőzésére. 2008. november 24-én az amerikai kormány bejelentette a Citigroup hatalmas mentőcsomagját, amelynek célja a vállalat megmentése a csődtől, miközben a kormánynak jelentős beleszólást biztosít a vállalat működésébe. Az amerikai pénzügyminisztérium, a Federal Reserve és a Federal Deposit Insurance Corp közös nyilatkozatban jelentette be: “Ezekkel az ügyletekkel az amerikai kormány megteszi a szükséges lépéseket a pénzügyi rendszer megerősítése, valamint az amerikai adófizetők és az amerikai gazdaság védelme érdekében”. A mentőcsomag értelmében a kormány mintegy 306 milliárd dollárnyi hitelt és értékpapírt támogatott, és közvetlenül mintegy 20 milliárd dollárt fektetett be a vállalatba. A pénzügyminisztérium 20 milliárd dollárt biztosított a Troubled Asset Relief Program (TARP) keretében az októberben adott 25 milliárd dolláron felül. A pénzügyminisztérium, a Federal Reserve és a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) megállapodott abban, hogy a Citigroup 335 milliárd dolláros portfólióján keletkezett veszteségek 90%-át fedezi, miután a Citigroup az első 29 milliárd dolláros veszteséget magára vállalta. Az államkincstár vállalná az első 5 milliárd dollárnyi veszteséget; az FDIC vállalná a következő 10 milliárd dollárt; majd a Federal Reserve vállalná a fennmaradó kockázatot. Az eszközök a Citigroup mérlegében maradtak; ennek a megállapodásnak a szakkifejezése a ring kerítés.

A bank cserébe 27 milliárd dollár értékben adott az amerikai államkincstárnak elsőbbségi részvényeket és törzsrészvények vásárlására jogosító warrantokat. A kormány széles körű jogköröket kapott a banki műveletek felett. A Citigroup beleegyezett, hogy megpróbálja módosítani a jelzáloghiteleket az FDIC által az IndyMac Bank összeomlása után felállított szabványok alapján, azzal a céllal, hogy minél több lakástulajdonos maradjon a házában. A vezetői fizetéseket korlátozzák. A szövetségi támogatás feltételeként a Citigroup osztalékfizetését részvényenként 0,01 dollárra csökkentették.

A The Wall Street Journal szerint a Citi számára 2008/2009-ben nyújtott kormányzati támogatást azért nyújtották, hogy megakadályozzák a Global Transactions Services (ma TTS) részlegének esetleges összeomlása által okozott világméretű káoszt és pánikot. A cikk szerint Pandit volt vezérigazgató azt mondta, hogy ha a Citigroup csődbe jutna, akkor “világszerte 100 kormány próbálná kitalálni, hogyan fizesse ki az alkalmazottait”.

2009-ben Jane Fraser, a Citi Private Bank vezérigazgatója leállította a befektetési termékek eladásáért járó jutalékkal történő fizetést a bankároknak, hogy ezzel is erősítse a Citi Private Bank hírnevét, mint független vagyonkezelési tanácsadó, szemben a termékdömpinggel.

A Citi Holdings létrehozása (2009)Edit

2009. január 16-án a Citigroup bejelentette, hogy két működési egységgé kívánja átszervezni magát: A Citicorp a lakossági és intézményi ügyfélüzletág, a Citi Holdings pedig a bróker- és vagyonkezelési üzletág. A Citigroup egyelőre egyetlen vállalatként működik tovább, de a Citi Holdings vezetőinek feladata lesz “az értéknövelő elidegenítési és kombinációs lehetőségek kihasználása, amint azok felmerülnek”, és nem zárták ki az esetleges kiválást vagy fúziót egyik működési egység bevonásával sem. A Citi Holdings olyan Citi-üzletágakból áll, amelyeket a Citi értékesíteni kíván, és amelyek nem tekinthetők a Citi alaptevékenységeinek részének. Eszközeinek nagy részét az amerikai jelzáloghitelek teszik ki. A Citi szerkezetátalakítási tervének részeként a pénzügyi válság után hozták létre. Több üzleti egységből áll, beleértve a helyi fogyasztói hitelezésben megmaradt érdekeltségeket, mint például a OneMain Financial, az elidegenített üzletágakat, mint például a Smith Barney, és egy speciális eszközalapot. A Citi Holdings 156 milliárd dolláros GAAP-eszközállományt képvisel, ami a Citigroup ~8%-a; 59%-a észak-amerikai jelzáloghitelek, 18%-a működési üzletágak, 13%-a speciális eszközalap, 10%-a pedig egyéb kategóriába sorolható. A működési üzletágak közé tartozik a OneMain Financial (10 milliárd dollár), a PrimeRe (7 milliárd dollár), az MSSB JV (8 milliárd dollár) és a spanyolországi / görögországi lakossági (4 milliárd dollár), levonva a kapcsolódó hitelezési veszteségtartalékokat. Bár a Citi Holdings vegyes képet mutat, elsődleges célja néhány nem alapvető üzletág felszámolása és az eszközök csökkentése, valamint a stratégiai “nullszaldó” elérése 2015-ben.

2009. február 27-én a Citigroup bejelentette, hogy az amerikai kormány 36%-os részesedést szerez a vállalatban, 25 milliárd dollár gyorssegély törzsrészvényre történő átváltásával, 45 milliárd dolláros amerikai kincstári hitelkerettel, hogy megakadályozza a vállalat csődjét. A kormány több mint 300 milliárd dollárnyi bajba jutott eszköz veszteségét garantálta, és 20 milliárd dollárt juttatott azonnal a vállalatnak. A vezérigazgató fizetését évi 1 dollárban állapították meg, az alkalmazottak legmagasabb fizetését pedig 500 000 dollárban korlátozták. Minden 500 000 dollár feletti kompenzációs összeget korlátozott részvényekkel kellett kifizetni, amelyeket az alkalmazott addig nem adhatott el, amíg a sürgősségi kormányzati támogatást teljes egészében vissza nem fizette. Az amerikai kormány az igazgatótanácsi helyek felét is ellenőrzése alá vonta, és a felső vezetést rossz teljesítmény esetén az amerikai kormány eltávolíthatta. 2009 decemberére az amerikai kormány részesedése 36%-ról 27%-ra csökkent, miután a Citigroup 21 milliárd dollárnyi törzsrészvényt és részvényt értékesített az Egyesült Államok történetének legnagyobb részvényeladása során, amely felülmúlta a Bank of America egy hónappal korábbi 19 milliárd dolláros részvényeladását. 2010 decemberére a Citigroup teljes egészében visszafizette a gyorssegélyt, és az amerikai kormány 12 milliárd dolláros nyereséget ért el a vállalatba történt befektetésén. A felső vezetés fizetésére és felügyeletére vonatkozó kormányzati korlátozások megszűntek, miután az amerikai kormány 2010 decemberében eladta a fennmaradó 27%-os részesedését.

2009. június 1-jén bejelentették, hogy a Citigroupot 2009. június 8-i hatállyal kiveszik a Dow Jones ipari átlagából a jelentős kormányzati tulajdon miatt. A Citigroup helyébe a Travelers Co. lépett.

Smith Barney eladása (2009)Edit

A Smith Barney, a Citi globális magánvagyon-kezelési egysége bróker, befektetési banki és vagyonkezelési szolgáltatásokat nyújtott vállalatoknak, kormányoknak és magánszemélyeknek világszerte. A világszerte több mint 800 irodával rendelkező Smith Barney 9,6 millió belföldi ügyfélszámlát tartott, amelyek világszerte 1,562 billió dollárnyi ügyfélvagyont jelentettek.

2009. január 13-án a Citi bejelentette a Smith Barney és a Morgan Stanley Wealth Management egyesülését. A Citi 2,7 milliárd dollárt és 49%-os részesedést kapott a közös vállalatban.

2013 júniusában a Citi a Perella Weinberg által végzett értékbecslést követően 13,5 milliárd dollárért eladta a Smith Barneyban fennmaradó 49%-os részesedését a Morgan Stanley Wealth Managementnek.

Visszatérés a nyereségességhez, államosítás (2010)Edit

2010-ben a Citigroup 2007 óta először ért el nyereséges évet. 10,6 milliárd dolláros nettó nyereségről számolt be, szemben a 2009-es 1,6 milliárd dolláros veszteséggel. 2010 végén a kormány eladta a cégben megmaradt részvénycsomagját, így az adófizetők 12 milliárd dolláros nettó nyereséget kaptak. A Citi számára biztosított különleges IRS adókivétel lehetővé tette az amerikai államkincstár számára, hogy nyereséggel adja el részvényeit, miközben továbbra is birtokolta a Citigroup részvényeit, ami végül 12 milliárd dolláros nettó nyereséget eredményezett. A pénzügyminisztérium szóvivője, Nayyera Haq szerint: “Ezt az (IRS adó)szabályt azért hozták létre, hogy megakadályozzák a vállalati fosztogatókat abban, hogy veszteséges vállalatokat használjanak adóelkerülésre, és soha nem volt célja, hogy foglalkozzon azzal a példátlan helyzettel, amikor a kormány banki részvényeket birtokol. És természetesen nem azért íródott, hogy megakadályozza a kormányt abban, hogy nyereséggel adja el részvényeit.”

A lakossági banki műveletek bővítése (2011)Edit

2011-ben a Citi volt az első bank, amely digitalizált Smart Banking fiókokat vezetett be Washingtonban, New Yorkban, Tokióban és Busanban (Dél-Korea), miközben folytatta a teljes fiókhálózatának felújítását. Moszkvában és Szentpéterváron új értékesítési és szolgáltató központok is nyíltak. Kolumbiában bevezették a Citi Express modulokat, 24 órás kiszolgáló egységeket. A Citi további fiókokat nyitott Kínában, így 13 kínai városra bővült a fiókok száma.

A hitelkártya-műveletek bővítése (2011)Edit

A Citi Branded Cards 2011-ben több új terméket vezetett be, többek között: Citi ThankYou, Citi Executive/AAdvantage és Citi Simplicity kártyákat az Egyesült Államokban. Latin-amerikai partnerkártyákat is kínál a kolumbiai Avianca légitársasággal, valamint a Banamexszel és az AeroMexicóval; Európában pedig egy kereskedői hűségprogramot. A Citibank továbbá az első és jelenleg az egyetlen nemzetközi bank, amelynek a kínai szabályozó hatóságok engedélyezték, hogy saját márkanév alatt, a kínai állami tulajdonú hazai bankokkal való együttműködés nélkül hitelkártyákat bocsásson ki.

Kínai befektetési banki vegyesvállalat (2012)Edit

2012-ben a Global Markets üzletág és az Orient Securities megalapította a Citi Orient Securities-t, egy sanghaji székhelyű, a kínai piacon működő részvény- és adósságbrókercéget.

Federal Reserve stressztesztek (2012-2016)Edit

2012. március 13-án a Federal Reserve jelentése szerint a Citigroup egyike annak a négy pénzintézetnek a 19 nagybank közül, amelyek megbuktak a pénzügyi válság idején a banki tőke mérésére szolgáló stresszteszteken. A 2012-es stressztesztek azt határozták meg, hogy a bankok képesek-e ellenállni egy olyan pénzügyi válságnak, amelyben a munkanélküliség 13%-os, a részvényárfolyamok felére csökkennek, az ingatlanárak pedig 21%-kal csökkennek. A Citi megbukott a Fed stressztesztjein a Citi magas tőkemegtérülési terve és nemzetközi hitelei miatt, amelyeket a Fed magasabb kockázatúnak minősített, mint a hazai, amerikai hiteleit. A Citi bevételeinek fele a nemzetközi üzletágakból származott. Ehhez képest a Bank Of America, amely átment a stresszteszten, és nem kért tőkemegtérítést a befektetőktől, bevételeinek 78%-át az Egyesült Államokban szerezte.

2012 júniusára, a Citi 200 éves évfordulójának évére a Citigroup 420 milliárd dollárnyi többlet készpénztartalékot és állampapírt halmozott fel. A Citi 2012. március 31-én 12,4%-os Tier 1 tőkemutatóval rendelkezett. Ez annak volt köszönhető, hogy több mint 500 milliárd dollár értékben eladta a Citi Holdingsban elhelyezett speciális eszközeit, amelyeket az amerikai államkincstár garantált a veszteségektől, amíg szövetségi többségi tulajdonban voltak.

2013-ban Sanjiv Das-t a CitiMortgage élére Jane Fraser, a Citi Private Bank korábbi vezetője váltotta.

2014. március 26-án a Federal Reserve Board of Governors jelentése szerint a Citigroup egyike volt annak az 5 pénzügyi intézménynek, amelyek megbuktak a stresszteszteken. A 2012-es sikertelen stresszteszttel ellentétben a Citigroup a szabályozói figyelmeztetések ellenére megoldatlan minőségi aggályok miatt bukott meg. A jelentés konkrétan megállapította, hogy a Citigroup “nem tudta előre jelezni a bevételeket és veszteségeket egy stresszforgatókönyv szerint a cég globális működésének lényeges részeire vonatkozóan, és nem tudott olyan forgatókönyveket kidolgozni a belső stressztesztjeihez, amelyek megfelelően tükrözik a teljes körű üzleti tevékenységét és kitettségét”.”

2015. március 11-én a Citi átment az első CCAR-teszten, ami lehetővé tette, hogy részvényenként 5 centre emelje osztalékát, és bemutatta 7,8 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási tervét.”

2016 februárjában a vállalatot perbe fogták egy mexikói olajszolgáltató cég csődje miatt.

2016 áprilisában a Citigroup bejelentette, hogy megszünteti rossz bankját, a Citi Holdingsot.

2016. június 23-án a Federal Reserve egymás után másodszor adott átmenő osztályzatot a Citinek a stresszteszten, engedélyt adott az osztalék megháromszorozására részvényenként 16 centre, és jóváhagyta a 8 dolláros részvény-visszavásárlást.6 milliárdos részvény-visszavásárlási programot,

A Napier Park Global Capital kiválása (2013)Edit

A Citi Capital Advisors (CCA), korábban Citi Alternative Investments, egy fedezeti alap volt, amely különböző befektetési stratégiákat kínált több eszközosztályban. A Volcker-szabálynak való megfelelés érdekében, amely a fedezeti alapokban való banki tulajdont legfeljebb 3%-ban korlátozza, a Citi 2013-ban kivált a fedezeti alapokkal foglalkozó részlegéből, és a cég többségi tulajdonrészét a menedzsereknek adta. A CCA kiválásával jött létre a Napier Park Global Capital, egy 6,8 milliárd dolláros fedezeti alap, amely több mint 100 alkalmazottat foglalkoztat New Yorkban és Londonban, és amelyet Jim O’Brien és Jonathan Dorfman irányít.

A fogyasztói banki egység leépítése (2014)Edit

2014 októberében a Citigroup bejelentette, hogy 11 piacon kivonul a fogyasztói banki tevékenységből: Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panama, Peru, Japán, Guam, Csehország, Egyiptom, Dél-Korea (csak fogyasztói finanszírozás) és Magyarország.

2015-től kezdveSzerkesztés

2015 májusában a bank bejelentette, hogy eladja a margin devizaváltási üzletágát, beleértve a CitiFX Pro-t és a TradeStream-et, az FXCM-nek és a dán SAXO Banknak. Az üzlet ellenére az iparági felmérések a Citi-t a devizapiac legnagyobb banki szereplőjeként tartják számon. A vállalat megmaradt devizaértékesítési & kereskedési üzletágai az üzlet után is tovább működtek James Bindler vezetésével, aki 2014-ben Jeff Feiget követte a cég globális devizapiaci vezetőjeként.

2016 februárjában a Citi 360 millió dollárért eladta a Bank of Nova Scotia (Scotiabank) részére a panamai és Costa Rica-i lakossági és kereskedelmi banki tevékenységét. Az eladott műveletek 27 fiókot foglalnak magukban, amelyek mintegy 250 000 ügyfelet szolgálnak ki. A Citi továbbra is kínál vállalati és intézményi banki és vagyonkezelési szolgáltatásokat Panamában és Costa Ricában.

2015 novemberében a Springleaf felvásárolta a OneMain Financial-t a Citigrouptól.

2016. április 1-jén a Citigroup lett a Costco márkájú hitelkártyák kizárólagos kibocsátója.

2016 áprilisában a Citi megkapta a hatósági jóváhagyást az “élő végrendeletére”, azaz a működésének leállítására vonatkozó tervére egy újabb pénzügyi válság esetén.

A Bloomberg által összeállított adatok szerint a Citigroup 2018-ban a 10. helyen áll a fúziókkal kapcsolatos tanácsadásban Európában, a Közel-Keleten és Afrikában, míg Amerikában a 3. helyen áll..

A COVID-19 járványra reagálva a Citi támogatást nyújtott a kártyabirtokosoknak, többek között elengedte a késedelmi díjakat stb. Azt is bejelentette, hogy néhány alacsonyabb fizetésű alkalmazott egyszeri 1000 dolláros kifizetést kap, hogy átsegítse őket a válságon. Ez nem csak az Egyesült Államokra korlátozódott. Szingapúrban, ahol a Citi nagyüzemmel rendelkezik, az alacsony fizetésű alkalmazottak 1200 szingapúri dollárt kaptak.

2020 augusztusában a Citi tévesen 900 millió dollárt utalt át egyik ügyfelének, az amerikai Revlon vállalatnak. Az átutalás “elhúzódó jogi harcot” váltott ki. Ugyanezen év októberében az amerikai bankfelügyelet 400 millió dolláros bírságot szabott ki a Citi-re az ellenőrzési rendszerekben rejlő kockázat miatt, és kötelezték a technológia frissítésére. A cégnek négy hónapja van arra, hogy új tervet készítsen és benyújtsa a Federal Reserve-nek.