Mifontosabb, a pénzforgalom vagy a nyereség?
A pénzforgalom és a nyereség egyaránt fontos szempont egy vállalkozásnál. Ahhoz, hogy egy vállalkozás hosszú távon sikeres legyen, nyereséget kell termelnie, ugyanakkor pozitív cash flow-val kell működnie.
Mi a cash flow?
A cash flow a pénz be- és kiáramlása egy vállalkozásból. Szükséges a napi működéshez, az adókhoz, a készletbeszerzéshez, valamint az alkalmazottak és a működési költségek kifizetéséhez.
A pozitív cash flow azt jelzi, hogy a vállalat likvid eszközei növekednek. Ez lehetővé teszi számára az adósságok kiegyenlítését, a vállalkozásba való újrabefektetést, a részvényeseknek való pénzvisszatérítést, a kiadások kifizetését és a jövőbeli pénzügyi kihívások elleni puffer biztosítását. A negatív cash flow azt jelzi, hogy a vállalat likvid eszközei csökkennek.
Mi a nyereség?
A nyereség az összes kiadásnak a bevételből való levonása utáni többlet. A nyereség egy vállalkozás átfogó képét adja, és ez alapján számítják ki az adót.
A nyereségnek három fő típusa van, amelyet az elemzők elemeznek: a bruttó nyereség, az üzemi nyereség és a nettó nyereség. A nyereség minden típusa több információt ad az elemzőnek a vállalat teljesítményéről, különösen más időszakokkal és iparági versenytársakkal összehasonlítva. A nyereségesség mindhárom szintje megtalálható az eredménykimutatásban.
Melyik a fontosabb egy vállalkozás számára?
Az, hogy melyik a fontosabb, a vállalkozástól és a körülményektől függ.
Egy vállalkozás például minden hónapban nyereséget könyvelhet el, de a pénze le van kötve a befektetett eszközökben vagy a követelésekben, és nincs készpénz az alkalmazottak fizetésére. Amint egy tartozás kifizetésre kerül, vagy a vállalkozásnak beáramlik a bevétele, ismét pozitív cash flow-t kezd látni. Ebben a példában a pénzforgalom fontosabb, mert ez tartja fenn a vállalkozást, miközben a nyereséget is fenntartja. Másik lehetőség, hogy a vállalkozásnak megnő a bevétele és a pénzforgalma, de jelentős adósságállománya van, így a vállalkozás nem termel nyereséget.
A nyereség hiánya végül csökkenő hatással van a pénzforgalomra. Ebben az esetben a nyereség fontosabb. Egy másik dolog, amit nem szabad elfelejteni annak eldöntésekor, hogy a cash flow-ra vagy a nyereségre kell-e összpontosítani, az az, hogy a cash flow megvásárolható. A vállalkozás tulajdonosa a személyes vagyonát tőkeként beleteheti a vállalkozásba. Alternatív megoldásként kisvállalkozói kölcsönt is felvehet egy banktól, hogy a vállalkozás addig működjön, amíg újra pénzforgalmat nem lát.