Warren Buffett befektetési tanácsai: 7 top bölcsesség a befektetési sikerhez

Warren Buffett minden idők egyik legjobb befektetőjeként ismert, aki Berkshire Hathaway nevű cégén keresztül több milliárd dolláros vagyont halmozott fel befektetésekkel. De nemcsak nagyszerű befektető, hanem nagyszerű humorista is, és Buffett szívesen osztja meg népies bölcsességeit befektető társaival.

Tanácsai a témák széles skáláját ölelik fel, nemcsak a befektetéssel, hanem általában az élettel kapcsolatban. De ma maradjunk Buffett tanácsainál, amelyek segíthetnek meggazdagodni. Itt van a meglepő dolog – Buffett bölcsességei annyira józan és gyakorlatiasnak tűnnek, mégis nagy vagyonhoz vezethetnek.

7 bölcsesség Warren Buffett-től

A következőkben Buffett hét legismertebb aforizmája következik, és hogy mit jelentenek a befektetők számára.

“Az első számú szabály: soha ne veszíts pénzt. A 2. számú szabály az, hogy soha ne felejtsd el az 1. számú szabályt.”

Buffett mondanivalója itt egyszerűen hangzik, de lefegyverzően összetett. Befektetőként természetesen profitra törekszel a piacon, de ennek egyik legjobb módja a veszteség elkerülése. Ha kiküszöbölöd azokat a döntéseket, amelyek veszteségnek teszik ki a portfóliódat, akkor ami marad, az nagyobb valószínűséggel nyereség lesz. Ha több pénz van a portfóliódban, még gyorsabban tudod kamatoztatni a nyereséget.

Ez a megközelítés hatással van arra, hogyan fektetsz be. Buffett idézete azt sugallja, hogy ahelyett, hogy a legnagyobb nyereséget keresné, először a veszteség elkerülésére kellene törekednie, és csak azután néznie a nyereséget. Ez más gondolkodásmód, mint azoknál a befektetőknél, akik a részvénypiacot nyerőgépnek tekintik.

Itt van két forró befektetés, amelyeket Buffett szerint ő elkerül.

“A lehetőségek ritkán adódnak. Ha aranyeső esik, a vödröt tedd ki, ne a gyűszűt.”

Buffett azt javasolja, hogy ha meglát egy lehetőséget, akkor gyorsan és határozottan cselekedj. Ha az esélyek az Ön javára szólnak – például amikor a részvényárfolyamok jelentősen esnek -, akkor erőteljesen be kell fektetnie, mert a jó árak nem biztos, hogy egyhamar újra jönnek.”

Buffett gyakran alkalmazza ezt a megközelítést, amikor a piacok jelentősen esnek. A jó időkben rengeteg készpénzt halmoz fel, majd agresszívan befektet, amikor a részvények zuhannak. A sok biztonságos készpénz birtoklása lehetővé teszi számára, hogy ezt a stratégiát alkalmazza.”

“Egyszerűen megpróbálunk félni, amikor mások mohók, és csak akkor mohók lenni, amikor mások félnek.”

Míg egyes befektetők szerint a befektetés sokban a számokról szól, Buffett szerint a befektetésnek sok köze van maguknak a befektetőknek a viselkedéséhez. Amikor a befektetők mohók, és az egekbe repítik a részvények árfolyamát, Buffett félni kezd, mert hamarosan piaci zuhanás következhet.

Amivel szemben, amikor a befektetők menekülnek a piacról vagy egy adott részvénytől, Buffett érdeklődőbbé válik, mert olcsóbbak az árak. Amikor a részvények olcsóbbak, nem járnak ugyanazzal a kockázattal, mint amikor drágák. És Buffett így gondolkodik a veszteségek elkerüléséről.

A piac 2020 elején zuhant, amikor a koronavírus miatti aggodalmak megzavarták a befektetőket. Néhány befektető azonban a félelem közepette belevetette magát a piacba, és a piac őrjöngve emelkedett a mélypontról.”

“Sokkal jobb egy csodálatos vállalatot tisztességes áron megvenni, mint egy tisztességes vállalatot csodálatos áron.”

Míg egyes értékbefektetők csak a legolcsóbb vállalatok megvásárlására összpontosítanak, Buffett szerint jobb, ha “csodálatos” vállalatokat vesznek – olyanokat, amelyek jobb gazdasági és versenypozícióval rendelkeznek. A nehézséget részben az jelenti, hogy míg a tisztességes cégek viszonylag gyakran akciósak lehetnek, a nagyszerű cégek ritkán tűnnek olcsónak.

A jó versenyelőnnyel rendelkező vállalat azonban valószínűleg hosszú távon továbbra is pénzt fog termelni, és az túl magas áron történő vásárlás esetén is kimentheti az embert. Ez nem biztos, hogy így van egy tisztességes vállalat esetében, amely meginoghat, és soha nem tér vissza a vételáradhoz vagy azon túl.

Ezek mentén Buffett régóta vevője a Bank of America banknak, amely országszerte fiókokkal és irigylésre méltó betéti franchise-zal rendelkezik. 2020 harmadik negyedévétől a Berkshire Hathaway portfóliójának második legnagyobb pozícióját foglalja el, miután Buffett július végén több mint 1,7 milliárd dollárral többet vásárolt.

“A legfontosabb tulajdonság egy befektető számára a temperamentum, nem az intellektus. Olyan temperamentumra van szükség, amely sem a tömeggel, sem a tömeggel szemben nem szerez nagy örömet.”

Itt Buffett ismét kitér arra, hogy egy sikeres befektető számára nem az intelligencia, hanem a temperamentum az érték. Ahelyett, hogy a tömeggel vagy a tömeg ellen próbálnának haladni, a befektetőknek inkább azt kell elemezniük, hogy mi történik a piacon, függetlenül attól, hogy kinek melyik részvény tetszik. Az objektív tényekre összpontosítva a befektetők viszonylag érzelemmentes döntéseket hozhatnak, és jobb döntéseket hozhatnak.”

“A tőzsde egy olyan játék, ahol nem lehet lecsapni. Nem kell mindenre lecsapni – lehet várni a dobásra.”

Ez az idézet Buffett egyik leghíresebbje, és a lehetőség kiválasztásának lényegét tartalmazza. Nem kell addig befektetnie, amíg nem talál egy olyan lehetőséget, amelyet vonzónak talál, olyat, amely megfelel az Ön által a kockázatvállalásért elvárt potenciális jutalomnak.

Még egyszer Buffett azt tanácsolja a befektetőknek, hogy várjanak, amíg olyan lehetőséget találnak, amelynél nem valószínű, hogy pénzt veszíthetnek. Nem kell kockáztatnia egy olyan részvényt, amelyet nem talál vonzónak.

“Ha szeret heti hat-nyolc órát befektetésekkel foglalkozni, tegye azt. Ha nem, akkor dollárköltség átlagban indexalapokba fektessen.”

Buffett régóta azt tanácsolja a legtöbb befektetőnek, hogy indexalapok segítségével fektessenek be a piacra, ahelyett, hogy egyedi részvényeket próbálnának kiválasztani. Az egyéni részvények kiválasztásával a profik ellen dolgozol, akik széleskörű információkkal rendelkeznek a vállalatokról. Ezzel szemben, ha a Standard & Poor’s 500 indexen alapuló indexalapot vásárolsz, akkor a piac tulajdonosa leszel, a cél, amit mindenki meg akar verni.

Mindenesetre, ha élvezed a befektetést, akkor csináld, de a legtöbb befektető jól jár, ha indexalapot használ, és különösen, ha kerüli a részvényekkel való kereskedést. Az indexalapok használatának másik előnye – az azonnali diverzifikáció, ami csökkenti a kockázatot. (Lásd az 1. számú szabályt)

Végeredmény

Míg Warren Buffett minden idők egyik legsikeresebb befektetője lehet, az ő befektetési megközelítését sok befektető megoszthatja, még akkor is, ha nem akar sok időt tölteni a piacon. Koncentráljon Buffett elveinek megvalósítására, és Ön is gazdaggá válhat, vagy jelentősen növelheti nettó vagyonát.

Learn more:

• The best index funds
• How to start investing this year
• 8 best long-term investments