Alternatywne Strategie Inwestowania w Fundusze Wzajemne

Fundusze Alternatywne to fundusze wzajemne lub fundusze typu ETF (exchange-traded funds), które inwestują w nietradycyjne papiery wartościowe, takie jak nieruchomości, towary i pożyczki lewarowane. Fundusze te nie są generalnie odpowiednie dla większości inwestorów, ale mogą być stosowane jako narzędzia dywersyfikacji, jeżeli są właściwie wykorzystywane.

Alternatywne fundusze inwestycyjne mogą być mądrym sposobem uzyskania dostępu do nietradycyjnych papierów wartościowych. Jednakże, przed zainwestowaniem w fundusze alternatywne, inwestorzy powinni przeprowadzić szeroko zakrojone badania w celu ustalenia, czy te rodzaje inwestycji są dla nich odpowiednie.

Fundusze alternatywne Definicja

Termin „fundusze alternatywne” odnosi się ogólnie do funduszy inwestycyjnych, funduszy hedgingowych lub funduszy typu ETF, które inwestują w niekonwencjonalne papiery wartościowe, które mogą być szeroko skategoryzowane jako papiery wartościowe inne niż akcje, obligacje i gotówka. Fundusze alternatywne mogą inwestować w nieruchomości, pożyczki, towary i nienotowane papiery wartościowe, takie jak sztuka lub biżuteria.

Strategie inwestycyjne funduszy alternatywnych

Fundusze alternatywne są najczęściej wykorzystywane w strategiach dywersyfikacji portfela, ponieważ wyniki inwestycji alternatywnych są zazwyczaj słabo skorelowane z wynikami indeksów szerokiego rynku, takich jak indeks S&P 500. Niektóre fundusze alternatywne mogą mieć ukierunkowane strategie inwestycyjne, co oznacza, że inwestują w jeden obszar, np. surowce. Inne fundusze alternatywne mogą inwestować w szereg inwestycji alternatywnych.

Na przykład, fundusze alternatywne mogą inwestować w papiery wartościowe, które są łatwe do zrozumienia, takie jak instrumenty pochodne, waluty lub obligacje zagrożone. Fundusze alternatywne mogą również dążyć do osiągnięcia zwrotu powyżej średniej rynkowej lub mogą dążyć do osiągnięcia „neutralnego rynku” lub „absolutnego zwrotu” poprzez zastosowanie kombinacji strategii długich i krótkich.

Zanim zainwestujesz w fundusze alternatywne

Przed zainwestowaniem w fundusze alternatywne należy rozważyć kilka kwestii:

Ryzyko rynkowe

Ponieważ fundusze alternatywne inwestują w nietradycyjne papiery wartościowe, inwestorzy powinni być świadomi, że wahania cen mogą być większe niż w przypadku tradycyjnych papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje.

Wydatki

Z uwagi na swój charakter, fundusze alternatywne mają zazwyczaj wyższe wydatki niż większość funduszy wzajemnych i ETF. Na przykład, koszty zarządzania mogą być wysokie (powyżej 1,50% expense ratio) dla funduszy alternatywnych ze względu na rozległe badania i wysoki poziom obrotu (turnover) w porównaniu do przeciętnego aktywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego.

Struktura

Ponieważ fundusze alternatywne zazwyczaj nie mają jasnej struktury prawnej, zawartość ich portfeli może nie zawsze być jasna dla inwestora. Należy dołożyć wszelkich starań, aby poznać cel i udziały funduszu. Należy również zrozumieć, czym są udziały i jak funkcjonują one na rynkach kapitałowych.

Zarządzający funduszem

Ponieważ większość funduszy alternatywnych jest aktywnie zarządzana, ważne jest, aby wiedzieć, kto zarządza funduszem. Upewnij się, że zarządzający ma wieloletnie doświadczenie i osiągnięcia związane z funduszem, który bierzesz pod uwagę.

Historia wyników

Poprzednie wyniki nie są gwarancją przyszłych wyników, ale mogą dać ci pojęcie o tym, czego możesz oczekiwać od funduszu. Należy szukać długoterminowych zwrotów, co najmniej pięcioletnich i unikać funduszy o krótszej historii. Należy również zachować ostrożność przy inwestowaniu w fundusze alternatywne o dużej zmienności wyników (ekstremalne wzrosty i spadki).

Minimalna inwestycja

Wiele funduszy alternatywnych posiada minimalne inwestycje początkowe, takie jak $10,000 lub wyższe, lub mogą one wymagać od inwestora posiadania wartości netto w wysokości co najmniej $1 miliona przed dokonaniem inwestycji.

Podsumowanie inwestowania w fundusze alternatywne

Fundusze alternatywne nie są przeznaczone dla każdego inwestora. Zazwyczaj charakteryzują się one wyższym ryzykiem rynkowym, wyższymi kosztami i wyższymi minimalnymi inwestycjami początkowymi niż przeciętny fundusz inwestycyjny lub ETF. Inwestorzy pragnący dywersyfikacji mogą osiągnąć podobne rezultaty budując portfel z funduszy należących do różnych kategorii, o różnej kapitalizacji i aktywach. Mogą oni również zdywersyfikować swoje portfele na konkretne obszary, takie jak sektory przemysłowe.

Inwestorzy mogą również wybrać fundusze inwestycyjne lub ETF, które włączają do swoich portfeli alternatywne papiery wartościowe lub strategie. Chociaż fundusze alternatywne nie są niezbędne do dywersyfikacji i nie są potrzebne do osiągnięcia zysków przekraczających średnie rynkowe, mogą być one właściwie wykorzystane, jeżeli inwestor zachowa ostrożność i przeprowadzi badania przed dokonaniem inwestycji.

The Balance nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych lub finansowych. Informacje te są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału.