Best Leveraged S&P 500 ETFs for Q2 2021

admin

Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji swoich udziałów często zwracają się do exchange traded funds (ETF). Te pomocne instrumenty inwestycyjne posiadają koszyk papierów wartościowych i handlują nimi jak akcjami, zapewniając w ten sposób szybką i efektywną opcję dla inwestorów poszukujących równowagi w swoich portfelach. Fundusze ETF są również doskonałym sposobem na śledzenie indeksu S&P 500 Index, ważonego kapitalizacją rynkową indeksu 500 największych amerykańskich spółek notowanych na giełdzie. W ciągu ostatniego roku indeks S&P 500 doświadczył wysokiego poziomu zmienności z powodu zakłóceń gospodarczych spowodowanych pandemią COVID-19 i innymi niepewnościami. Inwestorzy chcący skorzystać z tych wahań mają możliwość skorzystania ze specjalnego i szczególnie ryzykownego rodzaju produktów, zwanych lewarowanymi funduszami ETF, które również śledzą indeks S&P 500.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. Lewarowane ETF-y często wykorzystują instrumenty pochodne i zadłużenie w celu osiągnięcia 2x lub 3x wyższych dziennych wyników niż S&P 500. Ryzyko polega na tym, że te ETF-y zwiększają straty, gdy indeks S&P 500 spada. W rezultacie lewarowane ETF-y są najczęściej używane jako krótkoterminowe instrumenty handlowe w celu zminimalizowania ryzyka – większość inwestorów opuszcza swoje pozycje w ciągu kilku dni lub krócej. Nowi inwestorzy o niskiej tolerancji ryzyka powinni unikać tego typu funduszy.

Leveraged ETFs mogą być bardziej ryzykownymi inwestycjami niż fundusze ETF bez dźwigni finansowej, ponieważ reagują na dzienne ruchy bazowych papierów wartościowych, które reprezentują, a straty mogą być spotęgowane podczas niekorzystnych ruchów cenowych. Ponadto, lewarowane ETF-y są zaprojektowane w taki sposób, by osiągać swój mnożnik przy jednodniowych zwrotach, ale nie należy oczekiwać, że będą to robić przy zwrotach w dłuższym terminie. Na przykład, ETF 2x może zwrócić 2% w dniu, w którym jego benchmark wzrośnie o 1%, ale nie należy oczekiwać, że zwróci 20% w roku, w którym jego benchmark wzrośnie o 10%. Więcej szczegółów można znaleźć w tym alercie SEC.

Poniżej przyjrzymy się najlepszym 2X i 3X lewarowanym ETF-om śledzącym S&P 500 pod względem najniższych opłat i największej płynności, z wyłączeniem odwrotnych ETF-ów. Najlepsze 2X lewarowane ETF-y to SPUU i SSO. Najlepszymi lewarowanymi ETF-ami 3X są UPRO i SPXL. Istnieją inne lewarowane ETF-y, które albo zapewniają lewarowaną ekspozycję na konkretny sektor, albo wykorzystują strategię czynnikową. Jednak cztery analizowane poniżej są jedynymi, które śledzą szerszy indeks, zapewniając taką samą, ważoną kapitałem ekspozycję na wszystkie spółki z indeksu S&P 500. Fundusze te nie są sklasyfikowane w oparciu o ich zwroty w ciągu ostatniego roku, ponieważ wszystkie one śledzą ten sam indeks i powinny mieć podobne zwroty. Nie są one również sklasyfikowane według wyników zwrotu w długim terminie, ponieważ mnożnik dźwigni funduszy lewarowanych jest oparty na dziennych zwrotach, w przeciwieństwie do dłuższych okresów czasu. Wszystkie poniższe liczby pochodzą z ETFdb.com na dzień 4 marca 2021 r., z wyjątkiem przypadków, w których wskazano inaczej.

ETF-y o bardzo niskich aktywach pod zarządzaniem (AUM), poniżej 50 mln USD, mają zazwyczaj niższą płynność niż większe fundusze ETF. Może to skutkować wyższymi kosztami transakcyjnymi, które mogą zanegować niektóre zyski z inwestycji lub zwiększyć straty.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Ponieważ indeksowe ETF-y będą podążać za wynikami indeksu, jednym z, jeśli nie największym wyznacznikiem długoterminowych zwrotów jest to, ile pobierają opłat.

  • Współczynnik kosztów: 0,64%
  • Wyniki w ciągu 1 roku: 46.9%
  • Annual Dividend Yield: 7.55%
  • 3-Month Average Daily Volume: 14,887
  • Assets Under Management: $26.4 million
  • Inception Date: 28 maja 2014
  • Właściciel: Direxion

SPUU dąży do uzyskania dziennych zwrotów inwestycyjnych, przed opłatami i wydatkami, w wysokości 200% wyników Indeksu S&P 500. Inwestorzy nie powinni oczekiwać, że fundusz ten zapewni dwukrotny skumulowany zwrot z indeksu S&P 500 w okresach dłuższych niż jeden dzień. Inwestorzy o niskiej tolerancji na ryzyko mogą rozważyć inne inwestycje. SPUU posiada udziały w iShares Core S&P 500 ETF (IVV) w celu śledzenia indeksu S&P 500 i wykorzystuje swapy na indeks S&P 500 w celu uzyskania lewarowanej ekspozycji na indeks.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

Płynność wskazuje jak łatwo będzie handlować danym ETF-em, przy czym wyższa płynność generalnie przekłada się na niższe koszty transakcyjne. Koszty handlu nie są dużym zmartwieniem dla osób, które chcą trzymać ETF-y długoterminowo, ale jeśli jesteś zainteresowany częstym handlowaniem ETF-ami, ważne jest, by szukać funduszy o wysokiej płynności, by zminimalizować koszty handlu.

  • 3-Month Average Daily Volume: 1,930,764
  • Performance over 1-Year: 46,4%
  • Współczynnik kosztów: 0,91%
  • Roczna stopa dywidendy: 0,29%
  • Zarządzane aktywa: $3,1 miliarda
  • Data założenia: 21 czerwca 2006 r.
  • Właściciel: ProShares

SSO dąży do osiągnięcia dziennych zwrotów inwestycyjnych, przed opłatami i wydatkami, które są dwukrotnie wyższe od dziennych wyników indeksu S&P 500 Index. Dźwignia finansowa funduszu zmienia się codziennie, co powoduje kumulowanie się zwrotów w przypadku wielokrotnego utrzymywania pozycji. Ten ETF jest przeznaczony dla inwestorów o wysokim poziomie tolerancji na ryzyko i gotowości do codziennego monitorowania swoich udziałów. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

  • Expense Ratio: 0.93%
  • Performance over 1-Year: 47.0%
  • Annual Dividend Yield: 0.10%
  • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
  • Assets Under Management: $1.9 billion
  • Inception Date: June 23, 2009
  • Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. Dźwignia finansowa tego funduszu resetuje się codziennie, co powoduje kumulowanie się zwrotów w przypadku posiadania jej przez wiele okresów. Udziały w tym ETF-ie powinny być codziennie monitorowane i powinny być wykorzystywane wyłącznie przez inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko. UPRO posiada akcje spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500 i wykorzystuje różne swapy na indeks S&P 500, aby zapewnić lewarowaną ekspozycję na ten indeks.

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

Płynność wskazuje, jak łatwo będzie handlować danym ETF-em, przy czym wyższa płynność generalnie przekłada się na niższe koszty transakcyjne. Koszty handlu nie są dużym zmartwieniem dla osób, które chcą trzymać ETF-y długoterminowo, ale jeśli jesteś zainteresowany częstym handlowaniem ETF-ami, ważne jest, aby szukać funduszy o wysokiej płynności, aby zminimalizować koszty handlu.

  • 3-Month Average Daily Volume: 6,068,784
  • Performance over 1-Year: 46,3%
  • Współczynnik kosztów: 1,01%
  • Roczna stopa dywidendy: 0,20%
  • Zarządzane aktywa: $1,7 miliarda
  • Data założenia: 5 listopada 2008
  • Właściciel: Direxion

SPXL dąży do dziennych zwrotów inwestycyjnych, przed opłatami i wydatkami, w wysokości 300% wyników Indeksu S&P 500. Inwestorzy nie powinni oczekiwać, że fundusz ten zapewni trzykrotność skumulowanego zwrotu z indeksu S&P 500 w okresach dłuższych niż jeden dzień. Ten ETF powinien być unikany przez inwestorów o niskiej tolerancji na ryzyko. SPXL posiada udziały IVV w celu śledzenia indeksu S&P 500 i wykorzystuje swapy indeksu S&P 500 w celu uzyskania lewarowanej ekspozycji na ten indeks.

Komentarze, opinie i analizy wyrażone w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie powinny być traktowane jako indywidualna porada inwestycyjna lub rekomendacja inwestowania w jakikolwiek papier wartościowy lub przyjęcia jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Chociaż wierzymy, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszystkie komentarze, opinie i analizy zawarte w naszych materiałach są wygłaszane na dzień ich zamieszczenia i mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Materiały te nie stanowią kompletnej analizy każdego istotnego faktu dotyczącego jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.