Co to jest siła nabywcza (i jak wpływa na nią inflacja)?

Co to jest siła nabywcza?

Najprościej rzecz ujmując, siła nabywcza oznacza ile twoich pieniędzy możesz kupić – ich „siłę nabywczą”. Tracisz siłę nabywczą, gdy ceny idą w górę i zyskujesz ją, gdy ceny spadają. Ale nie możemy mówić o sile nabywczej bez zagłębiania się w „inflację”, która zmienia wartość waluty w czasie.

Jak wiadomo, to co dziś można kupić za dolara, nie jest tym, co można było kupić za dolara 10 lat temu. I choć nie chcemy nikogo „OK Boomer”, łatwo jest poczuć się trochę zirytowanym, gdy ktoś starszy zachłystuje się ceną produktu lub usługi i mówi: „Wow, to tylko kiedyś kosztowało x”. To jest, gdy chcesz im przypomnieć, że federalna płaca minimalna była również tylko 0,25 dolarów, kiedy został wprowadzony w 1938 roku, a teraz jest 7,25 dolarów – i znacznie wyższa w wielu stanach. Tak, ceny były znacznie niższe, gdy baby boomers były w ich wczesnych lat kariery, ale tak były płace.

Jeśli twoja pensja pozostanie taka sama, ale ceny wzrosną z powodu inflacji, twoja siła nabywcza spadnie i nie będziesz w stanie pozwolić sobie na kupno tak dużo jak kiedyś.

Inflacja jest śledzona przez Indeks Cen Konsumpcyjnych (CPI), który mierzy koszt koszyka 175 dóbr i usług konsumpcyjnych – wszystko od artykułów spożywczych do opieki zdrowotnej do cen mieszkań. Każdego miesiąca amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) oblicza średni koszt tych pozycji, aby określić, jak bardzo zmienił się on od czasu poprzedniej kontroli. To określa jak duża była inflacja, a więc pokazuje aktualną siłę nabywczą twojego dolara.

Ważne jest, aby pamiętać, że koszyk dóbr jest średnią dla gospodarstw domowych, ale może nie odzwierciedlać twojej indywidualnej konsumpcji. Na przykład, ogólny wskaźnik CPI może wzrosnąć tylko o 2 procent (co jest celem inflacyjnym, który bank centralny kraju, Rezerwa Federalna, wykorzystuje do informowania o swojej polityce). Ale niektóre pozycje, takie jak opłata za przejazd autobusem międzymiastowym i ubezpieczenie zdrowotne, wzrosły ostatnio o wiele więcej – odpowiednio o 21,8 procent i 18,6 procent – podczas gdy inne koszty, takie jak koszty używanych samochodów osobowych i ciężarowych, spadły. Jeśli więc płacisz za własne ubezpieczenie zdrowotne i nie kupiłeś używanego samochodu, możesz mieć wrażenie, że masz mniejszą siłę nabywczą, ponieważ ubezpieczenie zdrowotne wzrosło gwałtowniej i stanowi większy procent twojego osobistego budżetu.

Na co wpływa siła nabywcza?

Siła nabywcza nie odnosi się tylko do tego, ile możesz kupić za swoje pieniądze. Wpływa ona również na ceny akcji, jak również na ogólną kondycję gospodarki. Jeśli bowiem inflacja spowoduje znaczny spadek siły nabywczej, a koszty życia wzrosną, doprowadzi to do większej liczby konsumentów pozbawionych gotówki.

Stopy procentowe również wpływają na indywidualną siłę nabywczą; na przykład, spadek stóp procentowych o 1% może prowadzić do miesięcznych oszczędności w wysokości 167 dolarów przy kredycie hipotecznym o wartości 200 000 dolarów. Spadek oprocentowania kredytów hipotecznych oznacza, że Twoje dolary mogą pójść dalej, ponieważ całkowita kwota, którą będziesz winien na miesięczne płatności hipoteczne będzie niższa.

Ekonomiści patrzą również na siłę nabywczą między krajami. Często wykorzystują teorię parytetu siły nabywczej (PPP), porównując koszyk dóbr w jednej walucie do koszyka w innej walucie, po uwzględnieniu kursów wymiany. PPP jest zasadniczo kursem wymiany, po którym waluta jednego kraju musiałaby zostać zamieniona na walutę innego kraju, aby kupić tę samą ilość towarów i usług. Mówiąc prościej: jeśli wartość obcej waluty wzrośnie w stosunku do dolara, może to wpłynąć na siłę nabywczą Amerykanina w tym kraju.

Jak zmieniała się siła nabywcza na przestrzeni lat?

Podczas gdy siła nabywcza doświadcza corocznych zmian, było kilka historycznych przykładów poważnej inflacji, a nawet hiperinflacji, która ma miejsce, gdy gwałtowny wzrost cen powoduje gwałtowny wzrost inflacji. Jeden z niedawnych przykładów hiperinflacji miał miejsce w Wenezueli, gdzie wskaźnik hiperinflacji wzrósł do 10 milionów procent.

Stany Zjednoczone nie doświadczyły takiej inflacji. Wskaźnik CPI oferuje wiarygodne spojrzenie na inflację w tym kraju na przestrzeni lat. Stworzony w 1917 roku podczas 1 Wojny Światowej, CPI został obliczony z powrotem do 1913 roku przy użyciu dostępnych danych. W latach 1913-1919 inflacja wzrosła o prawie 10 procent, w porównaniu do spokojniejszych okresów od lat 50-tych wynoszących od 2 do 3 procent, z wyjątkiem lat 70-tych i 80-tych, kiedy średnia inflacja wynosiła odpowiednio 7 i 5 procent, powodując spadek siły nabywczej.

Aby dowiedzieć się, jak siła nabywcza zmieniała się na przestrzeni lat, spójrz na Kalkulator Kosztów Życia z Amerykańskiego Instytutu Badań Ekonomicznych, gdzie możesz wprowadzić rok i kwotę i zobaczyć, co jest warte dzisiaj. Na przykład, 100 dolarów w 1913 roku będzie warte 2 581,21 dolarów dzisiaj.

Jak siła nabywcza wpływa na moje inwestycje?

Rosnąca inflacja spowoduje spadek siły nabywczej Twoich inwestycji. Innymi słowy, zainwestowane przez Ciebie pieniądze będą mniej warte, gdy będziesz musiał z nich skorzystać.

Dlatego tak ważne jest, aby skupić się na inwestycjach, które przyniosą stopę zwrotu większą niż wartość inflacji. Przy podejmowaniu decyzji, gdzie zamierzasz inwestować, weź pod uwagę takie czynniki jak horyzont czasowy i tolerancja ryzyka.

Dłuższy horyzont czasowy teoretycznie pozwala na bardziej agresywny portfel inwestycyjny, z większą ilością czasu na odrodzenie się rynku akcji, nawet jeśli trafi na jeden ze swoich nieuniknionych spadków. Dla kontrastu, bardziej konserwatywny portfel, który opiera się na klasach aktywów o niższych stałych stopach zwrotu – takich, jakie można znaleźć w produktach takich jak płyty CD i obligacje – może faktycznie stracić siłę nabywczą na przestrzeni lat z powodu inflacji. (Roczna stopa inflacji dla Stanów Zjednoczonych wynosiła 2,1 procent w ciągu 12 miesięcy kończących się w listopadzie 2019 r., zgodnie z danymi Departamentu Pracy USA, podczas gdy średnia krajowa dla dwuletniej płyty CD wynosiła 0,64 procent.)

Pamiętaj również, że im wcześniej zaczniesz inwestować, tym lepiej. To dlatego, że będziesz mieć więcej czasu na wykorzystanie siły procentu składanego, co oznacza, że będziesz zarabiać na odsetkach w kółko, co może pomóc w znacznym wzroście Twojego konta w dłuższej perspektywie. (Acorns umożliwia rozpoczęcie inwestowania w szeroką gamę akcji i obligacji przy użyciu jedynie drobnych. Dowiedz się więcej.)

Całym celem inwestowania jest posiadanie większej ilości pieniędzy w przyszłości, kiedy będziesz ich potrzebował, dlatego tak ważne jest zrozumienie wpływu, jaki może mieć inflacja, kiedy układasz swoją strategię inwestycyjną.

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z utratą kapitału. Ten artykuł zawiera aktualne opinie autora, ale niekoniecznie opinie Acorns. Opinie te mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Niniejszy artykuł został rozpowszechniony wyłącznie w celach edukacyjnych i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna lub rekomendacja jakiegokolwiek konkretnego papieru wartościowego, strategii lub produktu inwestycyjnego. Informacje zawarte w tym artykule zostały uzyskane ze źródeł uznanych za wiarygodne, ale nie gwarantowane.