Najlepsze Banki Inwestycyjne

W Stanach Zjednoczonych istnieją tysiące firm oferujących usługi bankowości inwestycyjnej. Jak więc wybrać tę właściwą lub NAJLEPSZĄ dla siebie? Poniżej opisujemy różne kategorie firm bankowości inwestycyjnej i przedstawiamy listę powszechnie uznanych firm, które oferują wysokiej jakości usługi. Jest zbyt wiele firm, aby wymienić je wszystkie. Korzystaliśmy z badań osób trzecich i udostępniliśmy linki do stron internetowych z listami. Nie są to jednak wyczerpujące listy firm oferujących wysokiej jakości usługi bankowości inwestycyjnej, więc brak nazwy firmy nie oznacza, że brakuje jej kompetencji.

Listy te są narażone na krytykę ze strony różnych firm bankowości inwestycyjnej, które zostały pominięte. Przepraszamy więc wszystkich, gdyż nie mamy złych intencji.

Przedstawiamy kilka niezależnych list firm bankowości inwestycyjnej:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket and Boutique

Wykazujemy wyłącznie firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną. Wszystkie firmy bankowości inwestycyjnej są licencjonowane przez SEC i FINRA. Firmy te są silnie regulowane i działają na podstawie surowych zasad i wytycznych. Przepisy egzekwowane przez FINRA i SEC pomagają zapewnić, że otrzymujesz profesjonalne usługi, których potrzebujesz. Możesz łatwo przeprowadzić background check na https://brokercheck.finra.org/ aby zbadać zarówno firmę jak i osoby, które rozważasz zatrudnić. Nie uwzględniliśmy brokerów biznesowych lub doradców M&A na liście ze względu na brak przepisów i formalnych kontroli tła. Więcej informacji na temat różnic pomiędzy bankierami inwestycyjnymi a brokerami/doradcami biznesowymi można znaleźć w naszym artykule tutaj.

Wybór najlepszej dla siebie firmy z branży bankowości inwestycyjnej zależy od wielu czynników, takich jak wielkość transakcji, doświadczenie firmy, świadczone usługi i położenie geograficzne. Przede wszystkim jednak, należy zatrudnić bank inwestycyjny, któremu się ufa. Aby proces i transakcja zakończyły się sukcesem, należy zaufać radom udzielanym przez bankiera inwestycyjnego. W przeciwnym razie, będziesz niechętny do dostarczania kluczowych informacji, które pomogą bankowi inwestycyjnemu uzyskać najlepszą ofertę.

Firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną występują we wszystkich kształtach i rozmiarach. Podczas gdy my (i inni) podzieliliśmy firmy na różne klasyfikacje poniżej, niektórzy nie zgodzą się z naszym sugerowanym oznaczeniem firm. Dzieje się tak dlatego, że pomiędzy klasyfikacjami występują znaczące rozmycia, szczególnie w mniejszych firmach. Pomyśl o diagramie Venn nakładających się kręgów. Czytając poniżej, dowiesz się, że nie ma wyraźnych linii podziału pomiędzy wieloma firmami bankowości inwestycyjnej.

Podzieliliśmy firmy bankowości inwestycyjnej na następujące kategorie: Local, Regional, Middle Market, Boutique i Bulge Bracket.

Local Investment Banks

Lokalne banki inwestycyjne mają jedną lokalizację i tylko kilku starszych bankierów. Dlatego też koncentrują się na firmach znajdujących się w bezpośrednim sąsiedztwie ich siedziby. Ponieważ lokalne firmy są skoncentrowane geograficznie, zazwyczaj nie mają specjalizacji branżowej. Takie firmy są znane jako „generalists.”

Oferowane usługi są tradycyjnymi doradczymi usługami bankowości inwestycyjnej i obejmują sprzedaż, kupno, ESOP, pozyskiwanie kapitału i długu oraz restrukturyzację. Jednak ze względu na wielkość, większość lokalnych firm będzie koncentrować się tylko na kilku z tych usług.

Większość transakcji przeprowadzanych przez lokalną firmę nie przekroczy 30 mln USD, jednak wszystkie będą poszukiwać znacznie większych możliwości. Jednak poziom usług wymagany przy większych transakcjach utrudnia lokalnym firmom konkurowanie z bardziej znaczącymi regionalnymi i średnimi bankami inwestycyjnymi. Lokalne firmy mogą same określać się jako „niższy średni rynek”. Lista lokalnych banków inwestycyjnych jest zbyt długa, aby ją tutaj wymienić. Firmy te są zwykle znajdowane przez osoby polecone, takie jak adwokaci, księgowi i zarządzający majątkiem. PCE zaczynała jako lokalny bank inwestycyjny, podobnie jak wiele firm z tej listy.

Regionalne banki inwestycyjne

Regionalne firmy bankowości inwestycyjnej będą najprawdopodobniej miały dwa lub więcej biur, więcej niż czterech starszych bankierów inwestycyjnych i znaczny personel pomocniczy. Regionalne firmy dysponują większą liczbą pracowników, co pozwala im na rozwijanie specjalizacji branżowych. Specjalizacja branżowa może zaprowadzić je na teren całego kraju, co podważa charakterystykę „regionalną”. Jednakże, regionalne firmy nie będą podejmować małych zleceń, chyba że są one blisko biura. Podróżowanie po całym kraju w celu pitch (termin marketingowy banku inwestycyjnego) do małej firmy jest nieopłacalne. Dlatego też można zauważyć, że większość zleceń regionalnych banków inwestycyjnych mieści się w przedziale od trzech do czterech godzin jazdy lub lotu.

Usługi są podobne do tych, które można znaleźć w większych firmach rynku średniego-M&Doradztwo, ESOP, pozyskiwanie kapitału i długu oraz restrukturyzacja. Ponownie, regionalne firmy mogą skupić się tylko na kilku z tych usług, ale zapewniają kilka innych. Firmy regionalne zazwyczaj koncentrują się na transakcjach poniżej 300 mln USD, aby uniknąć konkurowania z bardziej znanymi krajowymi bankami inwestycyjnymi rynku średniego. Należy jednak pamiętać, że wszystkie te firmy mogą zarządzać transakcjami o znacznych rozmiarach, ale uznały, że marketing w środkowej części rynku średniego jest dla nich bardziej produktywny. PCE pasuje do tej kategorii.

Banki inwestycyjne średniego rynku

Większość amerykańskich firm bankowości inwestycyjnej można zakwalifikować jako banki średniego rynku, z firmami koncentrującymi się na transakcjach poniżej 1 mld USD. Jednakże, ponieważ istnieje duża rozbieżność pomiędzy wielkością firmy, świadczonymi usługami i doświadczeniem w branży, zdefiniowanie tych firm wężej pomoże Ci lepiej dopasować Twoje potrzeby do odpowiedniej firmy.

Więc, na potrzeby tego zestawienia, definiujemy firmy bankowości inwestycyjnej rynku średniego jako te, które koncentrują się na transakcjach pomiędzy 500 mln USD a 1 mld USD (z zastrzeżeniem, że wszystkie będą przeprowadzać mniejsze i większe transakcje). Firmy te mają silny zasięg krajowy, głęboką wiedzę i doświadczenie w wielu branżach. Wiele z nich będzie miało biura międzynarodowe. Banki inwestycyjne na rynku średnim będą świadczyć tradycyjne usługi doradcze, jakich oczekuje się od firm typu M&A.

Butikowe banki inwestycyjne

Butikowe banki inwestycyjne rywalizują z bankami inwestycyjnymi z listy bulge bracket pod względem reputacji i możliwości świadczenia usług typu M&A. Bankierzy, którzy opuścili firmy bulge bracket, założyli wiele z firm butikowych. Cechami odróżniającymi te dwa rodzaje firm są wielkość firmy i oferowane przez nią usługi. Można zobaczyć butikowe banki inwestycyjne konkurujące z powodzeniem na największych transakcjach krajowych i międzynarodowych, ale mogą one nie mieć takiej głębi usług, jaką mają większe firmy.

Bulge Bracket Investment Banks

Bulge bracket Investment banks reprezentują elitę w światowych finansach. Instytucje te są dobrze znane na całym świecie i świadczą szereg usług finansowych, takich jak doradztwo, IPO, badania, obrót papierami wartościowymi, zarządzanie majątkiem i wiele innych innowacyjnych usług. Ich głównymi klientami są największe międzynarodowe korporacje, które wymagają znacznych zasobów finansowych i technologicznych do wspierania operacji na platformie globalnej. Zazwyczaj firmy bulge bracket pracują nad transakcjami o wartości powyżej 1 miliarda dolarów; można jednak znaleźć firmy, które są skłonne zejść nieco niżej, w zależności od firmy i branży. Wszystkie firmy bankowości inwestycyjnej przesuną się na niższe wartości transakcji w wolniejszym rynku.

Firmy zazwyczaj identyfikowane w tej kategorii to JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse i UBS.

Wierzymy, że ten przegląd banków inwestycyjnych pomoże Ci znaleźć odpowiednią firmę, która pomoże Ci w Twojej transakcji. Pamiętaj, aby przeczytać, jak wybrać odpowiedni bank inwestycyjny tutaj.