Oligopol
Oligopol
Definiowanie i pomiar oligopolu
Oligopol to struktura rynku, w której dominuje kilka firm. Kiedy rynek jest podzielony pomiędzy kilka firm, mówi się, że jest on wysoce skoncentrowany. Chociaż dominuje tylko kilka firm, możliwe jest, że na rynku działa również wiele małych firm. Biorąc pod uwagę rynek podróży lotniczych, główne linie lotnicze, takie jak British Airways (BA) i Air France, często obsługują swoje trasy z zaledwie kilkoma bliskimi konkurentami, ale istnieje również wiele małych linii lotniczych oferujących usługi wakacyjne lub specjalistyczne. Podobnie, podczas gdy „wielka szóstka” dostawców energii dominuje na rynku brytyjskim, z łącznym udziałem w rynku dostaw energii elektrycznej na poziomie 78% (według regulatora energetycznego, Ofcom), istnieje obecnie 54 aktywnych dostawców. (2017 data).
Concentration ratios
Oligopolies may be identified using concentration ratios, which measure the proportion of total market share controlled by a given number of firms. When there is a high concentration ratio in an industry, economists tend to identify the industry as an oligopoly.
Example of a hypothetical concentration ratio
The following are the annual sales, in £m, of the six firms in a hypothetical market:
A = 56
B = 43
C = 22
D = 12
E = 3
F = 1
In this hypothetical case, the 3-firm concentration ratio is 88.3%, czyli 121/137 x 100.
Przykłady
Stacjonarne usługi szerokopasmowe
Stacjonarne dostawy usług szerokopasmowych w Wielkiej Brytanii są zdominowane przez czterech głównych dostawców – BT (z udziałem w rynku wynoszącym 32%), Virgin Media (na poziomie 20%), Sky (na poziomie 22%) i TalkTalk (na poziomie 14%), co sprawia, że wskaźnik koncentracji czterech firm wynosi 86% (2015 r.). Źródło: OFCOM.
Detaliczna sprzedaż paliw
Detaliczna sprzedaż paliw w Wielkiej Brytanii jest zdominowana przez sześciu głównych dostawców, w tym Tesco, BP, Shell, Esso, Morrisons i Sainsbury, jak pokazano poniżej:
Dalsze przykłady
Występy w kinach
Bankowość
Indeks Herfindahla – Hirschmana (Indeks H-H)
Jest to alternatywna metoda pomiaru koncentracji i śledzenia zmian w poziomie koncentracji w następstwie fuzji. Indeks H-H znajduje się poprzez dodanie do siebie wartości podniesionych do kwadratu % udziałów w rynku wszystkich firm na rynku. Na przykład, jeżeli na rynku istnieją trzy firmy, wzór to X2 + Y2 + Z2; gdzie X, Y i Z są procentowymi udziałami w rynku tych trzech firm.
Jeżeli indeks wynosi poniżej 1000, rynek nie jest uważany za skoncentrowany, natomiast indeks powyżej 2000 wskazuje na wysoce skoncentrowany rynek lub przemysł – im wyższa liczba, tym większa koncentracja.
Fuzje między oligopolistami zwiększają koncentrację i „siłę monopolu” i mogą być przedmiotem regulacji.
Kluczowe cechy
Główne cechy firm działających na rynku z niewielką liczbą bliskich rywali obejmują:
Współzależność
Firmy działające w warunkach oligopolu są określane jako współzależne, co oznacza, że nie mogą działać niezależnie od siebie. Firma działająca na rynku z zaledwie kilkoma konkurentami musi brać pod uwagę potencjalną reakcję swoich najbliższych rywali przy podejmowaniu własnych decyzji. W przypadku sprzedaży detalicznej benzyny, sprzedawca taki jak Texaco może chcieć zwiększyć swój udział w rynku poprzez obniżenie ceny, ale musi wziąć pod uwagę możliwość, że bliscy rywale, tacy jak Shell i BP, mogą również obniżyć swoje ceny w odwecie.
Zrozumienie teorii gier i Dylematu Więźnia pomaga docenić koncepcję współzależności.
Strategia
Strategia jest niezwykle ważna dla firm, które są współzależne. Ponieważ firmy nie mogą działać niezależnie, muszą przewidzieć prawdopodobną reakcję rywala na jakąkolwiek zmianę w ich cenie lub działalności pozacenowej. Innymi słowy, muszą zaplanować i opracować zakres możliwych opcji w oparciu o to, jak ich zdaniem rywale mogą zareagować.
Oligopoliści muszą podejmować krytyczne decyzje strategiczne, takie jak:
- Czy konkurować z rywalami, czy zmawiać się z nimi.
- Czy podnosić lub obniżać cenę, czy utrzymywać cenę na stałym poziomie.
- Czy być pierwszą firmą, która wdroży nową strategię, czy też czekać i patrzeć, co zrobią rywale. Korzyści wynikające z „pójścia jako pierwszy” lub „pójścia jako drugi” są odpowiednio nazywane przewagą pierwszego i drugiego podmiotu wchodzącego na rynek. Czasami opłaca się być pierwszym, ponieważ firma może wygenerować zyski z tytułu wyprzedzenia. 2nd mover advantage występuje wtedy, gdy opłaca się poczekać i zobaczyć, jakie nowe strategie wprowadzają rywale, a następnie spróbować je udoskonalić lub znaleźć sposoby ich podważenia.
Bariery wejścia
Oligopole i monopole często utrzymują swoją pozycję dominującą na rynku być może dlatego, że wejście na rynek jest zbyt kosztowne lub trudne dla potencjalnych rywali. Te przeszkody nazywane są barierami wejścia na rynek, a operator zasiedziały może je wznosić celowo lub wykorzystywać istniejące bariery naturalne.
Naturalne bariery wejścia obejmują:
Ekonomię produkcji na dużą skalę.
Jeśli rynek ma znaczące korzyści skali, które zostały już wykorzystane przez operatorów zasiedziałych, nowe podmioty są zniechęcane.
Własność lub kontrola kluczowych rzadkich zasobów
Własność rzadkich zasobów, z których inne firmy chciałyby korzystać, tworzy znaczącą barierę wejścia, taką jak linia lotnicza kontrolująca dostęp do lotniska.
Wysokie koszty założenia
Wysokie koszty założenia zniechęcają do wejścia na rynek, ponieważ zwiększają próg rentowności i opóźniają możliwość osiągnięcia zysków. Wiele z tych kosztów to koszty utopione, czyli koszty, których nie można odzyskać, gdy firma opuszcza rynek, i obejmują one koszty marketingu i reklamy oraz inne koszty stałe.
Wysokie koszty R&D
Wydawanie pieniędzy na badania i rozwój (R & D) jest często sygnałem dla potencjalnych uczestników rynku, że firma ma duże rezerwy finansowe. Aby móc konkurować w przyszłości, nowe podmioty wchodzące na rynek będą musiały dorównać temu poziomowi wydatków lub go przekroczyć. To zniechęca do wejścia na rynek i jest powszechnie spotykane na rynkach oligopolistycznych, takich jak farmaceutyki i przemysł chemiczny.
Sztuczne bariery obejmują:
Predatory pricing
Predatory pricing występuje wtedy, gdy firma celowo stara się obniżyć ceny na tyle, aby zmusić rywali do wycofania się z rynku.
Limit pricing
Limit pricing oznacza, że firma obecna na rynku ustala niską cenę i wysoką produkcję, tak aby nowe podmioty nie mogły osiągnąć zysku przy tej cenie. Najlepiej jest to osiągnąć poprzez sprzedaż po cenie niewiele niższej od średnich kosztów całkowitych (ATC) potencjalnych nowych uczestników rynku. To sygnalizuje potencjalnym wchodzącym, że zyski są niemożliwe do osiągnięcia.
Wyższa wiedza
Osoba dominująca może, z czasem, zbudować wyższy poziom wiedzy o rynku, swoich klientach i swoich kosztach produkcji. Wyższa wiedza przedsiębiorstwa zasiedziałego może dać mu znaczną przewagę konkurencyjną nad potencjalnym nowym uczestnikiem rynku.
Podżegające przejęcie
Podżegające przejęcie wiąże się z przejęciem potencjalnego rywala poprzez zakup wystarczających udziałów w celu uzyskania pakietu kontrolnego lub poprzez całkowite wykupienie. Podobnie jak w przypadku innych celowych barier, organy regulacyjne, takie jak Urząd ds. Konkurencji i Rynków (CMA), mogą temu zapobiec, ponieważ prawdopodobnie zmniejszy to konkurencję.
Reklama
Reklama jest kolejnym kosztem utopionym – im więcej wydają zasiedziałe firmy, tym bardziej zniechęca to nowych uczestników rynku.
Silna marka
Silna marka tworzy lojalność, „blokuje” istniejących klientów i zniechęca do wejścia na rynek.
Schematy lojalnościowe
Schematy takie jak karta klubowa Tesco pomagają oligopolistom utrzymać lojalność klientów i odstraszają nowych uczestników rynku, którzy muszą zdobyć udział w rynku.
Kontrakty na wyłączność, patenty i licencje
Utrudniają one wejście na rynek, ponieważ faworyzują istniejące firmy, które wygrały kontrakty lub posiadają licencje. Na przykład, umowy między dostawcami i detalistami mogą wykluczyć innych detalistów z wejścia na rynek.
Integracja wertykalna
Integracja wertykalna może „związać” łańcuch dostaw i utrudnić życie potencjalnym uczestnikom rynku, np. producent elektroniki, taki jak Sony, posiadający własne punkty sprzedaży detalicznej (Sony Centres). Integracja pionowa w branży medialnej jest szeroko rozpowszechniona, przy czym Netflix zakupił amerykańskie studio ABQ w 2018 r., a w 2019 r. sfinalizował umowę z brytyjską grupą studyjną Pinewood, dając jej dostęp do 14 scen dźwiękowych, warsztatów i przestrzeni biurowej.
Oligopole oparte na zmowie
Inną kluczową cechą rynków oligopolistycznych jest to, że firmy mogą próbować zmawiać się, zamiast konkurować. W przypadku zmowy, uczestnicy działają jak monopolista i mogą czerpać korzyści z wyższych zysków w długim okresie.
Typy zmowy
Zamach jawny
Zamach jawny występuje, gdy nie ma prób ukrywania porozumień, np. gdy firmy tworzą stowarzyszenia handlowe, takie jak Stowarzyszenie Detalistów Paliwowych.
Ukryta
Ukryta zmowa ma miejsce, gdy firmy próbują ukryć wyniki swojej zmowy, zwykle w celu uniknięcia wykrycia przez organy regulacyjne, np. w przypadku ustalania cen.
Tacit
Tacit collusion (zwana również zmową „opartą na regułach”) ma miejsce, gdy firmy działają razem, określane jako „działające w porozumieniu”, ale gdy nie ma formalnego lub nawet nieformalnego porozumienia. Na przykład, może być przyjęte, że określone przedsiębiorstwo jest liderem cenowym w danej branży, a inne przedsiębiorstwa po prostu podążają za jego przykładem. Wszystkie przedsiębiorstwa mogą to „rozumieć”, ale nie istnieje żadne porozumienie ani zapis, które mogłyby to udowodnić. Jeżeli przedsiębiorstwa zmawiają się i można udowodnić, że ich zachowanie skutkuje zmniejszeniem konkurencji, prawdopodobnie będą podlegać regulacji. W wielu przypadkach ciche zmowy są trudne lub niemożliwe do udowodnienia, chociaż organy regulacyjne stają się coraz bardziej wyrafinowane w opracowywaniu nowych metod ich wykrywania.
Oligopole konkurencyjne
Konkurując, oligopoliści preferują konkurencję niecenową, aby uniknąć wojen cenowych. Obniżka cen może przynieść korzyści strategiczne, takie jak zdobycie udziału w rynku lub zniechęcenie do wejścia na rynek, ale istnieje niebezpieczeństwo, że rywale w odpowiedzi po prostu obniżą swoje ceny.
Prowadzi to do niewielkich lub żadnych korzyści, ale może prowadzić do spadku przychodów i zysków. Dlatego znacznie korzystniejszą strategią może być podjęcie konkurencji niecenowej.
Strategie cenowe oligopoli
Oligopole mogą stosować następujące strategie cenowe:
- Oligopoliści mogą stosować drapieżne ceny, aby zmusić rywali do wycofania się z rynku. Oznacza to utrzymywanie ceny na sztucznie zaniżonym poziomie, często poniżej pełnych kosztów produkcji.
- Mogą również stosować strategię cen limitowanych w celu zniechęcenia nowych podmiotów do wchodzenia na rynek, co jest również nazywane ceną zapobiegającą wejściu na rynek.
- Oligopoliści mogą zmawiać się z rywalami i wspólnie podnosić ceny, ale może to przyciągnąć nowe podmioty.
- Cena koszt plus jest prostą metodą ustalania cen, w której firma ustala cenę poprzez obliczenie średnich kosztów produkcji, a następnie dodanie stałej marży w celu osiągnięcia pożądanego poziomu zysku. Istnieją różne wersje ustalania cen na podstawie kosztów plus, w tym ustalanie cen według pełnych kosztów, gdzie wszystkie koszty – czyli koszty stałe i zmienne – są obliczane, plus marża na zyski, oraz ustalanie cen według wkładu, gdzie tylko koszty zmienne są obliczane z dokładnością, a marża jest wkładem zarówno w koszty stałe, jak i zyski.
Cost-plus pricing jest bardzo użyteczny dla firm, które produkują wiele różnych produktów, lub w przypadku istnienia niepewności. It has been suggested that cost-plus pricing is common because a precise calculation of marginal cost and marginal revenue is difficult for many oligopolists. W związku z tym można ją uznać za reakcję na niedostatek informacji. Ustalanie cen według zasady koszt plus jest również powszechne na rynkach oligopolu, ponieważ jest prawdopodobne, że kilka firm, które dominują, może często ponosić podobne koszty, jak w przypadku sprzedawców benzyny.
Jednakże istnieje ryzyko związane z taką sztywną strategią cenową, ponieważ rywale mogą przyjąć bardziej elastyczną strategię udzielania rabatów, aby zdobyć udział w rynku.
Ceny według zasady koszt plus można również wyjaśnić poprzez zastosowanie teorii gier. Jeżeli jedno przedsiębiorstwo stosuje politykę cenową cost-plus – być może jest to przedsiębiorstwo dominujące z największym udziałem w rynku – inne przedsiębiorstwa mogą pójść w jego ślady, tak aby strategia ta stała się wspólną strategią, która działa jak zasada ustalania cen. Zdejmuje to część ryzyka z decyzji cenowych, biorąc pod uwagę, że wszystkie przedsiębiorstwa będą przestrzegać tej zasady. Można to uznać za formę cichej zmowy.
Strategie pozacenowe
Konkurencja pozacenowa jest ulubioną strategią oligopolistów, ponieważ konkurencja cenowa może prowadzić do destrukcyjnych wojen cenowych – przykłady obejmują:
- Próbowanie poprawy jakości i obsługi posprzedażnej, np. oferowanie rozszerzonych gwarancji.
- Wydatki na reklamę, sponsoring i lokowanie produktu – zwane również ukrytą reklamą – są bardzo istotne dla wielu oligopolistów. Brytyjska Premiership w piłce nożnej od dawna jest sponsorowana przez firmy w oligopolach, w tym Barclays Bank i Carling.
- Promocje sprzedaży, takie jak „kupujesz – dostajesz – nie kupujesz” (BOGOF), są związane z dużymi supermarketami, które są rynkiem wysoce oligopolistycznym, zdominowanym przez trzy lub cztery duże sieci.
- Schematy lojalnościowe, które są powszechne w sektorze supermarketów, takie jak Sainsbury’s Nectar Card i Tesco’s Club Card.
Każdą strategię można ocenić pod względem:
- Jak duży jest jej sukces?
- Czy rywale będą w stanie skopiować strategię?
- Czy firmy uzyskają przewagę pierwszego podmiotu?
- Jak kosztowne jest wprowadzenie strategii? Jeśli koszt wdrożenia jest większy niż zysk, z pewnością zostanie ona odrzucona.
- Jak długo będzie działać? Strategia, która wymaga pięciu lat, aby wygenerować zysk, może zostać odrzucona na korzyść strategii z szybszym zyskiem.
Kleistość cen
Teoria oligopolu sugeruje, że gdy cena zostanie ustalona, będzie się trzymać tej ceny. Jest to w dużej mierze spowodowane tym, że firmy nie mogą realizować niezależnych strategii. Na przykład, jeśli linia lotnicza podniesie cenę swoich biletów z Londynu do Nowego Jorku, rywale nie pójdą w jej ślady, a linia lotnicza straci przychody – krzywa popytu na wzrost ceny jest stosunkowo elastyczna. Rywale nie mają potrzeby podążania za przykładem, ponieważ utrzymanie cen na dotychczasowym poziomie jest korzystne dla ich konkurencyjności.
Jednakże, jeśli linia lotnicza obniży swoją cenę, rywale będą zmuszeni pójść za przykładem i w odpowiedzi obniżyć swoje ceny. Ponownie, linia lotnicza straci przychody ze sprzedaży i udział w rynku. W tym kontekście krzywa popytu jest względnie nieelastyczna.
Załamana krzywa popytu
Reakcja rywali na zmianę ceny zależy od tego, czy cena jest podnoszona czy obniżana. Elastyczność popytu, a co za tym idzie nachylenie krzywej popytu, również będzie inne. Krzywa popytu będzie załamana, przy obecnej cenie.
Nawet w przypadku dużego wzrostu kosztów krańcowych, cena ma tendencję do trzymania się blisko swojego pierwowzoru, biorąc pod uwagę wysoką elastyczność cenową popytu dla każdego wzrostu ceny.
Przy cenie P i produkcji Q, przychody będą maksymalizowane.
Maksymalizacja zysków
Jeśli dodamy przychody krańcowe i koszty krańcowe, można pokazać, że zyski również będą maksymalizowane przy cenie P. Zyski będą zawsze maksymalizowane, gdy MC = MR, i tak długo, jak MC przecina MR w jej pionowej części, to maksymalizacja zysków jest nadal przy P. Ponadto, jeśli MC zmienia się w pionowej części krzywej MR, to cena nadal utrzymuje się przy P. Nawet jeśli MC wyjdzie poza pionową część, wpływ na cenę jest minimalny, a konsumenci nie odniosą korzyści z żadnej redukcji kosztów.
Podejście teorii gier do lepkości cen
Strategie cenowe można również rozpatrywać w kategoriach teorii gier; to znaczy w kategoriach strategii i wypłat. Istnieją trzy możliwe strategie cenowe, z różnymi wypłatami i ryzykiem:
- Podniesienie ceny
- Obniżenie ceny
- Zachowanie stałej ceny
Wybór strategii będzie zależał od wypłat, które zależą od działań konkurentów. Podniesienie ceny lub obniżenie ceny może przynieść korzystne zyski, ale obie strategie mogą prowadzić do strat, które mogą być potencjalnie katastrofalne. Krótko mówiąc, zmiana ceny jest zbyt ryzykowna, by ją podejmować.
Dlatego, choć utrzymywanie stałej ceny nie doprowadzi do najlepszego wyniku, może być najmniej ryzykowną strategią dla oligopolisty.
Dylemat więźnia
Teoria gier przewiduje również, że:
Istnieje tendencja do tworzenia karteli, ponieważ współpraca może być wysoce opłacalna. Współpraca zmniejsza niepewność związaną z wzajemną współzależnością rywali na oligopolistycznym rynku. Chociaż w większości krajów kartele są „nielegalne”, mogą nadal działać, a ich członkowie ukrywają swoje niezgodne z prawem zachowania.
Kartele mają na celu ochronę interesów członków, a interesy konsumentów mogą ucierpieć z powodu:
- Wyższych cen lub ukrytych cen, takich jak ukryte opłaty w transakcjach kartą kredytową
- Niższej produkcji
- Zaostrzonego wyboru lub innych ograniczających warunków związanych z transakcją
Klasyczna gra zwana Dylematem Więźnia jest często wykorzystywana do zademonstrowania współzależności oligopolistów.
Przykłady oligopolu
Oligopole są powszechne w przemyśle lotniczym, bankowości, browarnictwie, napojach bezalkoholowych, supermarketach i muzyce. Na przykład produkcja, dystrybucja i publikacja produktów muzycznych w Wielkiej Brytanii, podobnie jak w UE i USA, jest wysoce skoncentrowana, ze wskaźnikiem koncentracji 3 firm na poziomie około 70%, i jest zwykle identyfikowana jako oligopol.
Kluczowymi graczami w 2016 r. byli:
Ocena oligopoli
Oligopole są znaczące, ponieważ generują znaczną część dochodu narodowego Wielkiej Brytanii i dominują w wielu sektorach brytyjskiej gospodarki.
Wady oligopoli
Oligopole mogą być krytykowane z wielu oczywistych powodów, w tym:
- Wysoka koncentracja zmniejsza wybór konsumentów.
- Podobne do kartelu zachowania zmniejszają konkurencję i mogą prowadzić do wyższych cen i zmniejszonej produkcji.
- Gdy brak konkurencji, oligopoliści mogą swobodnie angażować się w manipulowanie podejmowaniem decyzji przez konsumentów. Czyniąc decyzje bardziej złożonymi – takimi jak decyzje finansowe dotyczące kredytów hipotecznych – indywidualni konsumenci wracają do heurystyki i procesów opartych na zasadzie kciuka, co może prowadzić do stronniczości w podejmowaniu decyzji i nieracjonalnych zachowań, w tym dokonywania zakupów, które nie zwiększają użyteczności lub nawet szkodzą indywidualnemu konsumentowi.
- Firmy mogą być powstrzymywane przed wejściem na rynek z powodu celowych barier wejścia.
- Istnieje potencjalna utrata dobrobytu ekonomicznego.
- Oligopoliści mogą być alokacyjnie i produktywnie nieefektywni.
Oligopole mają tendencję do bycia zarówno alokacyjnie, jak i produktywnie nieefektywnymi. W równowadze maksymalizacji zysku, P, prce jest powyżej MC, a produkcja, Q, jest mniejsza niż produktywnie efektywna produkcja, Q1, w punkcie A.
Zalety oligopoli
Oligopole mogą jednak przynieść następujące korzyści:
- Oligopole mogą przyjąć strategię wysoce konkurencyjną, w którym to przypadku mogą generować korzyści podobne do bardziej konkurencyjnych struktur rynkowych, takie jak niższe ceny. Nawet jeśli istnieje kilka firm, co sprawia, że rynek jest niekonkurencyjny, ich zachowanie może być wysoce konkurencyjne.
- Oligopoliści mogą być dynamicznie wydajni pod względem innowacji oraz rozwoju nowych produktów i procesów. Super-normalne zyski, które generują, mogą być wykorzystane do innowacji, w którym to przypadku konsument może zyskać.
- Stabilność cen może przynieść korzyści konsumentom i makroekonomii, ponieważ pomaga konsumentom planować z wyprzedzeniem i stabilizuje ich wydatki, co może pomóc ustabilizować cykl handlowy.
Test your knowledge with a quiz
Press Next to launch the quiz
You are allowed two attempts – feedback is provided after
each question is attempted.
Press Next to launch the quiz
You are allowed two attempts – feedback is provided after each question is attempted.
See Transfer pricing
See Browser market shares