Podstawy Funduszy Wzajemnych
Fundusz wzajemny to pula pieniędzy dostarczona przez indywidualnych inwestorów, firmy i inne organizacje, i jest jednym z najłatwiejszych i najmniej stresujących sposobów inwestowania na rynku. Zarządzający funduszem jest zatrudniony do inwestowania gotówki wniesionej przez inwestorów, a cel zarządzającego funduszem zależy od rodzaju funduszu; zarządzający funduszem o stałym dochodzie, na przykład, dążyłby do zapewnienia najwyższego zysku przy najniższym ryzyku. Zarządzający długoterminowym wzrostem, z drugiej strony, powinien starać się pobić Dow Jones Industrial Average lub S&P 500 w roku podatkowym, chociaż bardzo niewielu funduszom się to udaje.
Jako część naszego specjalnego Kompletnego Przewodnika dla Początkujących Inwestowania w Fundusze Wzajemne, ten artykuł może dać Ci podstawy, których potrzebujesz, aby zacząć rozumieć inwestowanie w fundusze wzajemne.
Fundusze zamknięte vs. Open-Ended Funds
Fundusze inwestycyjne dzielą się na fundusze zamknięte i otwarte, a te ostatnie dzielą się na obciążeniowe i bezobciążeniowe. Fundusze zamknięte mają określoną liczbę jednostek uczestnictwa emitowanych publicznie w drodze pierwszej oferty publicznej. Ponieważ akcje te są przedmiotem obrotu na otwartym rynku, a fundusze zamknięte nie umarzają ani nie emitują nowych jednostek uczestnictwa jak typowe fundusze inwestycyjne, jednostki uczestnictwa funduszy podlegają prawom podaży i popytu i zazwyczaj są notowane z dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto.
Większość funduszy inwestycyjnych to fundusze otwarte, co oznacza, że fundusz nie ma określonej liczby jednostek uczestnictwa. Zamiast tego, fundusz wyemituje nowe jednostki uczestnictwa dla inwestora w oparciu o bieżącą wartość aktywów netto i odkupi jednostki uczestnictwa, gdy inwestor zdecyduje się je sprzedać. Fundusze otwarte zawsze odzwierciedlają wartość aktywów netto inwestycji bazowych funduszu, ponieważ jednostki uczestnictwa są tworzone i niszczone w miarę potrzeb.
Obciążenie, w języku funduszy inwestycyjnych, jest prowizją od sprzedaży. Jeżeli fundusz pobiera obciążenie, inwestor zapłaci prowizję od sprzedaży jako dodatek do wartości aktywów netto jednostek uczestnictwa funduszu. Fundusze bez obciążenia mają tendencję do generowania wyższych zwrotów dla inwestorów ze względu na niższe wydatki związane z ich posiadaniem.
Korzyści z inwestowania w fundusze inwestycyjne
Fundusze inwestycyjne są aktywnie zarządzane przez profesjonalnego menedżera pieniędzy, który stale monitoruje akcje i obligacje w portfelu funduszu. Ponieważ jest to ich główne zajęcie, mogą oni poświęcić znacznie więcej czasu na wybór inwestycji niż inwestor indywidualny. Zapewnia to spokój umysłu, jaki daje świadome inwestowanie bez stresu związanego z analizowaniem sprawozdań finansowych lub obliczaniem wskaźników finansowych.
Wybór funduszu
Każdy fundusz ma określoną strategię inwestycyjną, styl lub cel. Niektóre, na przykład, inwestują tylko w spółki blue-chip, podczas gdy inne inwestują w firmy rozpoczynające działalność lub określone sektory. Znalezienie funduszu wspólnego, który pasuje do Państwa kryteriów i stylu inwestycyjnego jest bardzo ważne; jeżeli nie wiedzą Państwo nic o biotechnologii, prawdopodobnie nie powinni Państwo inwestować w fundusz biotechnologiczny. Musisz znać i rozumieć swoją inwestycję.
Po ustaleniu rodzaju funduszu, zwróć się do Morningstar lub Standard & Poor’s (S&P) po więcej informacji. Obie te firmy wydają rankingi funduszy w oparciu o przeszłe wyniki. Należy jednak traktować te rankingi z przymrużeniem oka; sukcesy w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłości, zwłaszcza jeśli zarządzający funduszem niedawno się zmienił. Jeżeli posiadamy już rachunek maklerski, możemy nabywać jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych tak jak akcje. Jeśli nie, można odwiedzić stronę internetową funduszu lub zadzwonić i poprosić o informacje i wniosek.
Podczas gdy niektóre fundusze nie mają minimalnej inwestycji początkowej, większość funduszy ma minimalną inwestycję początkową, która może być tak niska jak 25 USD lub tak wysoka jak 100 000 USD. Minimalna inwestycja początkowa może być znacznie obniżona lub całkowicie zniesiona, jeżeli inwestycja jest przeznaczona na konto emerytalne – takie jak 401k, tradycyjne IRA lub Roth IRA – lub inwestor zgadza się na automatyczne, powtarzające się potrącenia z konta czekowego lub oszczędnościowego w celu zainwestowania w fundusz.
Ważność uśredniania kosztu dolara
Strategia uśredniania kosztu dolara jest używana w celu zrównoważenia negatywnego wpływu zmienności rynkowej poprzez rozłożenie zakupu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych na odstępy czasu, kupując mniej więcej taką samą kwotę za każdym razem. Na przykład, zamiast wpłacać jednorazowo 4 000 USD do funduszu inwestycyjnego, można zdecydować się na wpłacanie 1 000 USD co kwartał.
Strategia ta pomaga upewnić się, że nie wpłacamy dużych kwot pieniędzy do funduszu inwestycyjnego, gdy cena jest wysoka lub przewartościowana, i ma takie samo zastosowanie do funduszy inwestycyjnych, jak i do akcji zwykłych. Ustanowienie takiego planu może znacznie zmniejszyć długoterminowe ryzyko rynkowe i spowodować wzrost wartości netto w okresie 10 lat lub więcej.