Weksel własny

Co to jest weksel własny?

Weksel własny to instrument finansowy, który zawiera pisemne przyrzeczenie jednej strony (wystawcy lub remitenta weksla), że zapłaci drugiej stronie (odbiorcy weksla) określoną sumę pieniędzy, na żądanie lub w określonym terminie w przyszłości. Weksel własny zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, stopa procentowa, data zapadalności, data i miejsce wystawienia oraz podpis wystawcy.

Ale instytucje finansowe mogą je wydawać (patrz poniżej), weksle własne są instrumentami dłużnymi, które pozwalają firmom i osobom fizycznym uzyskać finansowanie ze źródła innego niż bank. Źródłem tym może być osoba fizyczna lub firma, która jest gotowa wypełnić weksel (i zapewnić finansowanie) na uzgodnionych warunkach. W efekcie, weksle własne mogą umożliwić każdemu bycie pożyczkodawcą. Na przykład, choć nie jest to oczywiste, możesz być zobowiązany do podpisania weksla w celu zaciągnięcia niewielkiej pożyczki osobistej.

Weksel własny

Zrozumienie weksli

Weksle własne, podobnie jak weksle, podlegają konwencji międzynarodowej z 1930 r., która stanowi również, że termin „weksel własny” powinien być umieszczony w treści instrumentu i powinien zawierać bezwarunkowe przyrzeczenie zapłaty.

Pod względem ich prawnej wykonalności, weksel własny plasuje się gdzieś pomiędzy nieformalnością IOU a sztywnością umowy kredytowej. Weksel własny zawiera konkretne przyrzeczenie zapłaty oraz kroki wymagane do jej dokonania (np. harmonogram spłaty), podczas gdy IOU jedynie potwierdza istnienie długu oraz kwotę, jaką jedna strona jest winna drugiej.

Z drugiej strony, umowa pożyczki zazwyczaj określa prawo pożyczkodawcy do regresu – np. przejęcia – w przypadku niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę; takie postanowienia są zazwyczaj nieobecne w wekslu własnym. Chociaż weksel może zawierać informacje o konsekwencjach braku płatności lub nieterminowych płatnościach (takich jak opłaty za zwłokę), zazwyczaj nie wyjaśnia metod regresu, jeśli wystawca nie płaci w terminie.

Weksle własne, które są bezwarunkowe i zbywalne, stają się instrumentami zbywalnymi, które są szeroko stosowane w transakcjach biznesowych w wielu krajach.

Weksle własne do kredytów studenckich

Wiele osób podpisuje swoje pierwsze weksle własne jako część procesu uzyskiwania kredytu studenckiego. Prywatni pożyczkodawcy zazwyczaj wymagają od studentów podpisania weksli dla każdej oddzielnej pożyczki, którą zaciągają. Niektóre szkoły jednak pozwalają kredytobiorcom federalnych kredytów studenckich na podpisanie jednorazowego, głównego weksla. Po tym, student-kredytobiorca może otrzymać wiele federalnych kredytów studenckich tak długo, jak szkoła poświadcza ciągłą kwalifikowalność studenta.

Weksle kredytów studenckich określają prawa i obowiązki studentów-kredytobiorców, jak również warunki i zasady kredytu. Podpisując weksel główny dla federalnych pożyczek studenckich, na przykład, student obiecuje spłacić kwoty pożyczki wraz z odsetkami i opłatami do Departamentu Edukacji Stanów Zjednoczonych. Weksel główny zawiera również osobiste dane kontaktowe studenta i informacje o zatrudnieniu, jak również nazwiska i dane kontaktowe osobistych referencji studenta.

Krótka historia weksli własnych

Weksle własne miały ciekawą historię. Czasami krążyły one jako forma alternatywnej waluty, wolnej od kontroli rządowej. W niektórych miejscach, oficjalną walutą jest w rzeczywistości forma weksla zwana wekslem na żądanie (taki, który nie ma określonej daty zapadalności lub ustalonego terminu, pozwalając pożyczkodawcy zdecydować, kiedy zażądać zapłaty).

W Stanach Zjednoczonych, jednak weksle są zwykle wydawane tylko klientom korporacyjnym wyrafinowanym inwestorom. Ostatnio jednak weksle są również coraz częściej wykorzystywane przy sprzedaży domów i zabezpieczaniu kredytów hipotecznych.

Hipoteki a weksle

Właściciele domów zazwyczaj myślą o swojej hipotece jako o zobowiązaniu do spłaty pieniędzy, które pożyczyli na zakup swojego miejsca zamieszkania. Ale tak naprawdę, jest to weksel własny, który również podpisują, jako część procesu finansowania, który stanowi obietnicę spłaty kredytu wraz z warunkami spłaty. Weksel określa wielkość długu, jego oprocentowanie i opłaty za zwłokę. W tym przypadku, pożyczkodawca posiada weksel do czasu spłaty pożyczki hipotecznej. W przeciwieństwie do aktu zaufania lub samego kredytu hipotecznego, weksel nie jest wpisany do ksiąg wieczystych powiatu.

Weksel może być również sposobem, w którym ludzie, którzy nie kwalifikują się do kredytu hipotecznego mogą kupić dom. Mechanika transakcji, powszechnie nazywanej hipoteką zwrotną, jest dość prosta: Sprzedawca nadal utrzymuje hipotekę (biorąc ją z powrotem) na rezydencji, a kupujący podpisuje weksel, mówiąc, że będzie płacić cenę domu plus uzgodnioną stopę procentową w regularnych ratach. Płatności z weksla często skutkują pozytywnym miesięcznym przepływem gotówki dla sprzedawcy.

Zwykle kupujący wpłaca dużą zaliczkę, aby wzmocnić zaufanie sprzedawcy do zdolności kupującego do dokonywania przyszłych płatności. Chociaż różni się w zależności od sytuacji i stanu, akt własności domu jest często używany jako forma zabezpieczenia i powraca do sprzedawcy, jeśli kupujący nie może dokonać płatności. Istnieją przypadki, w których osoba trzecia działa jako wierzyciel w hipotece zwrotnej zamiast sprzedawcy, ale może to uczynić sprawy bardziej skomplikowane i podatne na problemy prawne w przypadku niewykonania zobowiązania.

Perspektywa podatkowa

Z perspektywy właściciela domu, który chce sprzedać, skład weksla jest dość ważny. Z podatkowego punktu widzenia lepiej jest uzyskać wyższą cenę sprzedaży domu i obciążyć kupującego niższą stopą procentową. W ten sposób zyski kapitałowe będą wolne od podatku przy sprzedaży domu, ale odsetki od notatki będą opodatkowane.

Odwrotnie, niska cena sprzedaży i wysoka stopa procentowa są lepsze dla kupującego, ponieważ będą one w stanie odpisać odsetki i po wiernie płacąc sprzedawcy na rok lub tak, refinansowania na niższym oprocentowaniu poprzez tradycyjne kredytu hipotecznego z banku. Jak na ironię, teraz, gdy kupujący zbudował kapitał własny w domu, prawdopodobnie nie będzie miał problemu z uzyskaniem finansowania z banku na jego zakup.

Rodzaje weksli

Weksle własne

Weksle własne są powszechnie używane w biznesie jako środek krótkoterminowego finansowania. Na przykład, gdy firma sprzedała wiele produktów, ale jeszcze nie zebrała za nie zapłaty, może się okazać, że ma mało gotówki i nie jest w stanie zapłacić wierzycielom. W takim przypadku może poprosić ich o zaakceptowanie weksla własnego, który może zostać wymieniony na gotówkę w przyszłości, po ściągnięciu należności. Alternatywnie, może poprosić bank o gotówkę w zamian za weksel, który zostanie spłacony w przyszłości.

Weksle własne stanowią również źródło kredytu dla firm, które wyczerpały inne możliwości, takie jak kredyty korporacyjne lub emisje obligacji. Weksel wystawiony przez firmę w takiej sytuacji jest obarczony wyższym ryzykiem niespłacenia niż, powiedzmy, obligacja korporacyjna. Oznacza to również, że oprocentowanie weksla korporacyjnego prawdopodobnie zapewni większy zwrot niż obligacja tej samej firmy – wysokie ryzyko oznacza wyższy potencjalny zwrot.

Weksle te zazwyczaj muszą być zarejestrowane przez rząd w stanie, w którym są sprzedawane i/lub przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. Organy regulacyjne będą przeglądać notę, aby zdecydować, czy firma jest w stanie spełnić swoje obietnice. Jeśli nota nie jest zarejestrowana, inwestor musi przeprowadzić własną analizę, czy firma jest w stanie obsłużyć dług. W tym przypadku, środki prawne inwestora mogą być nieco ograniczone w przypadku niewywiązania się z umowy. Firmy w trudnej sytuacji mogą zatrudnić brokerów z wysokimi prowizjami, aby popchnąć niezarejestrowane weksle na społeczeństwo.

Weksle inwestycyjne

Inwestowanie w weksle, nawet w przypadku hipoteki zwrotnej, wiąże się z ryzykiem. Aby zminimalizować to ryzyko, inwestor musi zarejestrować weksel lub zlecić jego notarialne poświadczenie, tak aby zobowiązanie było zarówno publicznie zarejestrowane, jak i legalne. Ponadto, w przypadku hipoteki zwrotnej, nabywca skryptu może nawet wykupić polisę ubezpieczeniową na życie emitenta. Jest to całkowicie dopuszczalne, ponieważ jeśli emitent umrze, posiadacz noty przejmie na własność dom i związane z nim wydatki, na które może nie być przygotowany.

Te noty są oferowane tylko korporacyjnym lub wyrafinowanym inwestorom, którzy mogą poradzić sobie z ryzykiem i mają pieniądze potrzebne do zakupu noty (noty mogą być wystawione na tak dużą sumę, jaką kupujący jest skłonny ponieść). Po tym, jak inwestor zgodził się na warunki weksla, może go sprzedać (a nawet poszczególne płatności z niego) innemu inwestorowi, podobnie jak w przypadku papierów wartościowych.

Weksle sprzedaje się z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej ze względu na skutki inflacji, która odbija się na wartości przyszłych płatności. Inni inwestorzy mogą również dokonać częściowego wykupu obligacji, kupując prawa do określonej liczby płatności – po raz kolejny z dyskontem w stosunku do rzeczywistej wartości każdej płatności. Pozwala to posiadaczowi weksla na szybkie pozyskanie jednorazowej sumy pieniędzy, zamiast czekać na kumulację płatności.

Weksle własne a tradycyjni kredytodawcy

Omijając banki i tradycyjnych kredytodawców, inwestorzy w weksle własne biorą na siebie ryzyko branży bankowej bez posiadania rozmiaru organizacyjnego, aby zminimalizować to ryzyko poprzez rozłożenie go na tysiące kredytów. Ryzyko to przekłada się na większe zyski – pod warunkiem, że odbiorca nie spóźni się ze spłatą weksla.

W świecie korporacyjnym takie weksle są rzadko sprzedawane publicznie. Jeśli już są, to zazwyczaj na życzenie walczącej firmy, działającej za pośrednictwem pozbawionych skrupułów brokerów, którzy są skłonni sprzedać weksle, których firma może nie być w stanie honorować.

W przypadku hipotek zwrotnych, weksle stały się cennym narzędziem do sfinalizowania sprzedaży, która w przeciwnym razie byłaby wstrzymana z powodu braku finansowania. To może być sytuacja win-win zarówno dla sprzedającego i kupującego, tak długo, jak obie strony w pełni zrozumieć, co są getting into.

Jeśli szukasz do przeprowadzenia zakupu lub sprzedaży take-back hipotecznych, należy mieć rozmowę z prawnikiem i odwiedzić biuro notarialne przed podpisaniem czegokolwiek.

Często zadawane pytania

Co to jest weksel?

Weksel własny jest formą instrumentu dłużnego, który stanowi pisemne przyrzeczenie ze strony wystawcy, że spłaci on inną stronę. Weksel będzie zawierał uzgodnione warunki pomiędzy dwoma stronami, takie jak termin płatności, kwota główna, odsetki oraz podpis wystawcy. Zasadniczo, weksel własny pozwala podmiotom innym niż instytucje finansowe na zapewnienie mechanizmów pożyczkowych innym podmiotom.

Jaki jest przykład weksla własnego?

Jednym z przykładów weksla własnego jest weksel własny firmowy. W przypadku tego typu weksla, firma zazwyczaj poszukuje krótkoterminowej pożyczki. W przypadku rozwijającego się startupu, który ma mało gotówki, ponieważ rozszerza swoją działalność, warunki umowy mogą wynikać z tego, że firma spłaca pożyczkę, gdy jej należności zostaną zebrane. Istnieje wiele innych rodzajów weksli, w tym weksle inwestycyjne, hipoteki zwrotne i weksle kredytów studenckich.

Jakie są zalety i wady weksla własnego?

Weksel własny może być korzystny, gdy podmiot nie jest w stanie znaleźć pożyczki u tradycyjnego pożyczkodawcy, takiego jak bank. Jednakże, weksel własny może być bardziej ryzykowny, ponieważ pożyczkodawca nie ma środków i skali zasobów, które można znaleźć w instytucjach finansowych. W tym samym czasie, kwestie prawne mogą pojawić się dla każdego z wystawcy i odbiorcy w przypadku niewywiązania się z umowy. Z tego powodu, uzyskanie weksla notarialnego może być ważne przed podpisaniem jakichkolwiek dokumentów.