Wzorcowy Day Trader

Co to jest Wzorcowy Day Trader (PDT)?

Dzienny Trader Wzorcowy (PDT) to określenie regulacyjne dla tych traderów lub inwestorów, którzy realizują cztery lub więcej transakcji jednodniowych w ciągu pięciu dni roboczych, korzystając z rachunku z depozytem zabezpieczającym. Liczba transakcji jednodniowych musi stanowić więcej niż 6% całkowitej aktywności handlowej na rachunku depozytowym w ciągu tego pięciodniowego okresu.

Jeśli tak się stanie, rachunek inwestora zostanie oznaczony przez jego brokera jako PDT. Oznaczenie PDT nakłada pewne ograniczenia na dalszy handel; oznaczenie to zostało wprowadzone w celu zniechęcenia inwestorów do nadmiernego handlu.

Zrozumienie wzorcowych Day Traderów

Pattern Day Traderzy mogą handlować różnymi rodzajami papierów wartościowych, w tym opcjami na akcje i krótką sprzedażą. Każdy rodzaj handlu będzie brany pod uwagę, jeśli tylko wystąpi tego samego dnia.

Jeśli pojawi się wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, trader będzie miał pięć dni roboczych na odpowiedź. Ich obrót będzie ograniczony do dwukrotności depozytu zabezpieczającego, dopóki wezwanie nie zostanie zrealizowane. W przypadku niezastosowania się do tego wymogu po upływie pięciu dni roboczych, konto zostanie ograniczone do 90 dni lub do czasu rozwiązania problemu.

Należy pamiętać, że długie i krótkie pozycje, które zostały utrzymane przez noc – ale sprzedane przed zakupem tego samego papieru wartościowego następnego dnia – są wyłączone z oznaczenia PDT.

Specjalne uwagi

Regulacje, które rządzą Pattern Day Traderami

Oznaczenie PDT jest określane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA); różni się od oznaczenia standardowego day tradera liczbą transakcji dziennych zrealizowanych w danym przedziale czasowym. Chociaż obie grupy mają obowiązkowe minimalne aktywa, które muszą być przechowywane na ich rachunkach zabezpieczających, wzorcowy day trader musi posiadać na swoim rachunku co najmniej 25 000 USD. Kwota ta nie musi być koniecznie gotówką; może to być kombinacja gotówki i kwalifikujących się papierów wartościowych. Jeśli kapitał własny na koncie spadnie poniżej $25,000, w tym momencie będą oni mieli zakaz dokonywania jakichkolwiek dalszych transakcji dziennych, dopóki saldo nie zostanie przywrócone.

FINRA ustanowiła zasadę PDT, która wymaga, aby wszyscy PDT posiadali minimum $25,000 na swoich kontach maklerskich w kombinacji gotówki i określonych papierów wartościowych, jako sposób na zmniejszenie ryzyka. Jeśli kapitał gotówkowy na rachunku spadnie poniżej tego progu 25 000 USD, PDT nie może realizować żadnych transakcji dziennych, dopóki rachunek nie powróci do poziomu powyżej tego punktu. Jest to znane jako Reguła Wzorcowego Day Tradera (Pattern Day Trader Rule) lub Reguła PDT. Zasady te są ustalone jako standard branżowy, ale poszczególne firmy brokerskie mogą mieć bardziej rygorystyczną ich interpretację. Mogą one również pozwolić swoim inwestorom na samookreślenie się jako day traderzy.

Przykład Pattern Day Trading

Rozważmy przypadek Jessiki Dunn, day tradera posiadającego $30,000 w aktywach na swoim koncie depozytowym. Może ona być uprawniona do zakupu akcji o wartości do 120 000 USD, w porównaniu do standardowych 60 000 USD dla przeciętnego posiadacza rachunku depozytowego. Jeśli jej akcje zyskały 1% w ciągu dnia, jako wzór day tradera mogłaby wygenerować szacowany zysk w wysokości 1200 dolarów (co równa się czteroprocentowemu zyskowi).

Porównaj to ze standardowym szacowanym zyskiem w wysokości 500 dolarów lub zyskiem 2% na rachunku depozytowym. Potencjał wyższego zwrotu z inwestycji może sprawić, że praktyka wzorcowego daytradingu wyda się atrakcyjna dla osób o wysokiej wartości netto. Jednakże, jak większość praktyk, które mają potencjał wysokich zysków, potencjał znacznych strat może być jeszcze większy.

Często zadawane pytania

Dlaczego mój broker oznaczył mnie jako pattern day tradera?

Brokerzy automatycznie oznaczają traderów jednodniowych. Są to klienci, którzy wykonują cztery lub więcej „transakcji jednodniowych” w ciągu pięciu dni roboczych, pod warunkiem, że liczba transakcji jednodniowych stanowi więcej niż sześć procent wszystkich transakcji klienta na rachunku depozytowym w tym samym okresie pięciu dni roboczych. Zasada ta jest wymogiem minimalnym, a niektórzy brokerzy-dealerzy mogą stosować nieco szerszą definicję przy określaniu, czy klient kwalifikuje się jako „wzorcowy inwestor jednodniowy”.

Co jest klasyfikowane jako „day trade”?

Day trading odnosi się do kupna, a następnie sprzedaży lub krótkiej sprzedaży, a następnie kupna tego samego papieru wartościowego tego samego dnia. Samo nabycie papieru wartościowego, bez jego sprzedaży tego samego dnia, nie jest uważane za daytrading.

Czy powinienem się martwić, że zostałem oznaczony jako wzorcowy daytrader?

Niekoniecznie, ale będziesz musiał stawić czoła pewnym ograniczeniom lub wymogom dotyczącym konta. Zgodnie z zasadami FINRA, klienci oznaczeni przez brokera jako „wzorcowi day traderzy” muszą posiadać na swoich kontach co najmniej 25 000 USD i mogą handlować wyłącznie na kontach z depozytem zabezpieczającym. Jeśli konto spadnie poniżej tego wymogu, klient nie będzie mógł handlować w ciągu dnia, dopóki jego konto nie zostanie przywrócone do minimalnego poziomu 25 000 USD. Zasada depozytu zabezpieczającego odnosi się do handlu dziennego na każdym papierze wartościowym, włączając w to opcje.

Nie handluję już tak często, dlaczego mój broker nadal mnie sygnalizuje?

Ogólnie, gdy Twoje konto zostało oznaczone przez brokera jako wzorzec daytradera, będzie on nadal traktował Cię jako wzorzec daytradera, nawet jeśli przez jakiś czas nie handlujesz w ciągu dnia. Dzieje się tak dlatego, że firma będzie miała „uzasadnione przekonanie”, że użytkownik jest traderem jednodniowym na podstawie jego wcześniejszych działań handlowych. Rozumiemy jednak, że mogą Państwo zmienić swoją strategię handlową. Powinien Pan/Pani skontaktować się z firmą, jeśli zdecydował/a się Pan/Pani na ograniczenie lub zaprzestanie swojej działalności day tradingowej, aby omówić odpowiednie kodowanie swojego konta.