Como Funcionam as Opções de Ações dos Funcionários?

Opções de Ações são um tipo de remuneração alternativa que algumas empresas, incluindo muitas startups, oferecem como parte de seu pacote para os funcionários. Os empregados entram a bordo talvez com um salário inferior ao normal em troca da possibilidade de um grande dia de pagamento mais tarde. Se lhe foram oferecidas opções como parte de um pacote de compensação, ou se está a considerar exercer e vender essas opções, certifique-se de que sabe como elas funcionam. Fale com um consultor financeiro se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações ou qualquer outro investimento.

Opções de ações Definição

Opções de ações são uma forma de compensação. As empresas podem concedê-las a empregados, empreiteiros, consultores e investidores. Essas opções, que são contratos, dão a um empregado o direito de comprar ou exercer um determinado número de ações da empresa a um preço pré-definido, também conhecido como preço de concessão. Esta oferta não dura para sempre, no entanto. Você tem um tempo definido para exercer suas opções antes que elas expirem. Seu empregador também pode exigir que você exerça suas opções dentro de um período de tempo após deixar a empresa.

O número de opções que uma empresa concederá a seus empregados varia, dependendo da empresa. Também dependerá da antiguidade e das habilidades especiais do empregado. Investidores e outros acionistas têm que assinar antes que qualquer funcionário possa receber opções sobre ações.

Submissão e titularidade de opções sobre ações

Para ajudá-lo a entender como funcionam as opções sobre ações, vamos dar um exemplo simples. Digamos que você consegue um emprego em uma nova empresa, e como parte de sua remuneração, você recebe opções de compra de ações para 20.000 ações da empresa. Você e a empresa terão de assinar um contrato que define os termos das opções de compra de ações; isto pode ser incluído no contrato de trabalho.

O contrato especificará a data da concessão, que é o dia em que suas opções começam a ser exercidas. Quando uma opção de compra de ações se veste, significa que ela está realmente disponível para você exercer – ou seja, para comprar. Infelizmente, você não receberá todas as suas opções ao ingressar em uma empresa; ao contrário, as opções se adquirem gradualmente, durante um período de tempo conhecido como período de aquisição.

Neste caso, digamos que as opções têm um período de aquisição de quatro anos, com uma penhasco de um ano. Um período de carência de quatro anos significa que levará quatro anos até que você tenha o direito de exercer todas as 20.000 opções.

A boa notícia é que, como suas opções são adquiridas gradualmente ao longo desse período de carência, você poderá acessar algumas de suas opções de ações antes que esses quatro anos acabem. No nosso exemplo, é provável que um quarto (5.000) das suas opções sejam adquiridas todos os anos ao longo do período de carência de quatro anos. Assim, no segundo ano do seu emprego, por exemplo, você terá o direito de exercer 10.000 opções.

A má notícia é que há um período de espera antes de qualquer um dos coletes de opções. É aqui que entra aquele penhasco de um ano: Isto significa que terá de ficar com a empresa pelo menos um ano para receber qualquer uma das suas opções. Se você deixar a empresa antes de atingir o marco de um ano, você não terá nenhuma opção. Depois de chegar àquele penhasco de um ano, receberá as suas primeiras 5.000 opções (um quarto das 20.000); depois, as suas restantes opções provavelmente irão adquirir uma quantia igual a cada mês durante o resto do período de aquisição de direitos. Em nosso exemplo, as 15.000 opções restantes serão adquiridas a uma taxa de 1/36 para os próximos 36 meses, o que resulta em cerca de 416 opções adquiridas por mês.

Opções de estoque: Como Exercitar

Após seu colete de opções, você tem a capacidade de exercitá-las. Isto significa que você pode realmente comprar ações da empresa. Até você exercer, suas opções não têm nenhum valor real.

O preço que você pagará por essas opções é definido no contrato que você assinou quando você começou. Você pode ouvir as pessoas se referirem a este preço como o preço de concessão, preço de exercício ou preço de exercício. Não importa quão bem (ou mal) a empresa faz, este preço não mudará.

Vamos dizer que seus quatro anos se passaram, e você agora tem 20.000 opções de ações com um preço de exercício de $1. Para exercer todas as suas opções, você precisaria pagar $20.000 (20.000 x $1). Uma vez exercitado, você possui todas as ações, e é livre para vendê-las. Você também pode segurá-lo e esperar que o preço das ações suba mais. Note que você também terá que pagar quaisquer comissões, taxas e impostos que vêm com o exercício e a venda das suas opções.

Tem também algumas formas de exercício sem ter que colocar o dinheiro para comprar todas as suas opções. Por exemplo, você pode fazer uma transação de exercício e venda. Para fazer isso, você comprará suas opções e as venderá imediatamente. Ao invés de ter que usar seu próprio dinheiro para exercer, a corretora que maneja a venda lhe adiantará efetivamente o dinheiro, usando o dinheiro feito da venda para cobrir o que lhe custa comprar as ações.

Outra forma de exercício é através da transação de exercitar e vender para cobrir. Com esta estratégia, você vende apenas acções suficientes para cobrir a sua compra das acções, e detém o resto.

Finalmente, é também importante mencionar que as suas opções têm uma data de vencimento. Você pode encontrar isto no seu contrato. É comum que as opções expirem 10 anos a partir da data de concessão.

When You Should Exercise Stock Options

When and how you should exercise your stock options will depend on a number of factors. Primeiro, você provavelmente vai querer esperar até que a empresa se torne pública, assumindo que sim. Se você não esperar, e sua empresa não abrir o capital, suas ações podem valer menos do que você pagou – ou mesmo sem valor.

Segundo, uma vez que sua empresa tenha sua oferta pública inicial (IPO), você só vai querer exercer suas opções quando o preço de mercado das ações subir acima do seu preço de exercício. Por exemplo, digamos que você tenha um preço de exercício de $2 por ação. Se o preço de mercado for $1, não faz sentido exercer as suas opções nesse momento. Seria melhor comprar no mercado.

Por outro lado, se o preço de mercado for $3 por acção, você ganharia dinheiro com o exercício das suas opções e a venda. Mas se o preço estiver em alta, você pode querer esperar para exercer as suas opções. Uma vez exercidas, o seu dinheiro é afundado nessas acções. Então porque não esperar até que o preço de mercado esteja onde você venderia? Dessa forma, você comprará e venderá – e terá um lucro sem ficar sem dinheiro por um longo período de tempo.

Dito isto, se todos os indicadores apontarem para um preço de ações em ascensão e você puder manter suas ações por pelo menos um ano, você pode querer exercer suas opções agora. Dessa forma, você pagará menos em imposto sobre ganhos de capital e em imposto de renda (veja abaixo). Além disso, se o seu período de tempo para exercer estiver prestes a expirar, poderá querer exercer as suas opções para fixar o seu preço com desconto. Mas se você está preocupado em perder dinheiro, você deve consultar um profissional de investimentos.

Opções de ações e impostos

Você geralmente precisará pagar impostos quando exercer ou vender opções de ações. O que você paga vai depender do tipo de opções que você tem e quanto tempo você espera entre o exercício e a venda.

Para começar, é importante notar que existem dois tipos de opções de ações:

• Opções de ações não-qualificadas (NQSOs) são as mais comuns. Elas não recebem tratamento fiscal especial do governo federal.
• Opções de ações de incentivo (ISOs), que são dadas aos executivos, recebem tratamento fiscal especial.

Com NQSOs, o governo federal as tributa como renda regular. A empresa que lhe concede as ações informará a sua renda sobre o seu W-2. O valor da renda relatada dependerá do elemento de barganha (também chamado de elemento de compensação). Esta é a diferença entre o valor de mercado de uma ação e o seu preço de exercício. Se você exercer 10.000 opções a um preço de exercício de $1 cada, mas essas ações custam $2 cada uma no mercado, o elemento de barganha é $10.000 ($1 diferença de preço x 10.000 ações). Esses $10.000 vão para o seu W-2 como renda ordinária.

Quando você decidir vender suas ações, você terá que pagar impostos com base em quanto tempo você as teve. Se você exercer as opções e depois vender as ações dentro de um ano da data do exercício, você relatará a transação como um ganho de capital a curto prazo. Este tipo de ganho de capital está sujeito às taxas regulares do imposto de renda federal. Se você vender suas ações após um ano de exercício, a venda se enquadra na categoria de ganho de capital de longo prazo. Os impostos sobre ganhos de capital de longo prazo são inferiores às taxas normais, o que significa que você poderia economizar dinheiro em impostos ao deter suas ações por pelo menos um ano.

ISOs funcionam de forma um pouco diferente. Você não paga impostos quando exerce ISOs, embora o montante do elemento de barganha possa acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). Quando você vende ações de opções ISO, você precisará pagar impostos sobre essa venda. Se você vender as ações assim que as exercer, o elemento de barganha é tratado como renda regular. Se você mantém as ações por pelo menos um ano após o exercício E você não vende as ações até pelo menos dois anos após a data da concessão, as taxas de imposto que você paga são as taxas de ganhos de capital de longo prazo.

Bottom Line

Opções sobre ações estão se tornando uma forma mais comum para as empresas atraírem e manterem empregados. Eles não são tão simples como um salário, mas têm o potencial de um grande dia de pagamento. Os termos das opções são definidos pela empresa individual através de um contrato que você deve assinar. Você deve se familiarizar com os termos desse contrato. Ele lhe dirá quantas opções a empresa está concedendo e a duração do período de aquisição de direitos. O contrato também terá o preço da concessão, que é o que você pagará quando exercer essas opções. Como e quando você exercerá as opções dependerá do preço das ações. Há também considerações de imposto de renda, com a promessa de taxas de imposto mais baixas se você mantiver suas ações por pelo menos um ano.

Dicas para vender as opções de ações do seu empregado

• Há muitos fatores que podem afetar quando o melhor momento para vender uma opção de ações é. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a descobrir isso, tudo isso enquanto garante que uma venda seja no melhor interesse do seu plano financeiro a longo prazo. A ferramenta de correspondência gratuita do SmartAsset torna mais fácil encontrar consultores locais, já que o emparelha com até três na sua área imediata em cinco minutos. Comece agora.
• Exercitar e vender terá impacto nos seus impostos. A calculadora de imposto de renda gratuita do SmartAsset pode ajudá-lo a ver como a renda adicional irá alterar a sua conta de impostos. E se você tem suas ações por muito tempo, nossa calculadora de imposto sobre ganhos de capital pode lhe mostrar o impacto fiscal da venda.