Estratégias de Investimento em Fundos Mútuos Alternativos
Fundos Alternativos são fundos mútuos, ou fundos negociados em bolsa (ETFs), que investem em títulos não tradicionais, tais como imóveis, commodities, e empréstimos alavancados. Estes fundos não são geralmente apropriados para a maioria dos investidores, mas podem ser usados como ferramentas de diversificação se usados adequadamente.
Fundos de investimento em valores mobiliários não tradicionais podem ser uma forma inteligente de obter acesso a títulos de investimento não tradicionais. Contudo, antes de investir em fundos alternativos, os investidores devem fazer uma extensa pesquisa para determinar se estes tipos de investimento são apropriados para eles.
Definição de Fundos Alternativos
O termo “fundos alternativos” geralmente refere-se a fundos mútuos, hedge funds, ou ETFs (Exchange-Traded Funds) que investem em títulos de investimento não-convencionais, que podem ser amplamente categorizados como títulos que não ações, obrigações e dinheiro. Fundos alternativos podem investir em imóveis, empréstimos, commodities e títulos não cotados em bolsa, como arte ou jóias.
Estratégias de Investimento de Fundos Alternativos
Fundos alternativos são mais comumente usados para estratégias de diversificação de carteiras, porque a performance para investimentos alternativos normalmente tem uma baixa correlação com a dos amplos índices de mercado, como o índice S&P 500. Alguns fundos alternativos podem ter estratégias de investimento focadas, o que significa que eles investem em uma área, como commodities. Outros fundos alternativos podem investir numa gama de investimentos alternativos.
Por exemplo, os fundos alternativos podem investir em títulos que são facilmente compreendidos, tais como derivados, moedas ou obrigações em dificuldades. Os fundos alternativos também podem procurar alcançar retornos acima das médias de mercado ou podem procurar alcançar “retorno neutro de mercado” ou “retorno absoluto” usando uma combinação de estratégias longas e curtas.
Antes de Investir em Fundos Alternativos
Aqui estão algumas coisas a considerar antes de investir em fundos alternativos:
Risco de Mercado
Desde que os fundos alternativos invistam em títulos não tradicionais, os investidores devem estar conscientes de que as flutuações de preços podem ser maiores do que os títulos tradicionais, tais como acções e obrigações.
Despesas
Por causa da sua natureza, os fundos alternativos tendem a ter despesas mais elevadas do que as da maioria dos fundos de investimento e ETFs. Por exemplo, os custos de gestão podem ser elevados (acima de 1,50% de rácio de despesas) para fundos alternativos devido à extensa pesquisa e aos elevados níveis de negociação (turnover) em comparação com a média dos fundos de investimento geridos activamente.
Estrutura
Porque os fundos alternativos normalmente não têm uma estrutura jurídica clara, o conteúdo das suas carteiras pode nem sempre ser claro para o investidor. Faça o seu melhor para conhecer o objectivo e as participações do fundo. Você também deve entender o que são as participações e como elas funcionam nos mercados de capitais.
Gestor do fundo
Desde que a maioria dos fundos alternativos são geridos activamente, é importante saber quem está a gerir o fundo. Certifique-se de que o gestor tem anos de experiência e tem um histórico de desempenho associado ao fundo que você está considerando.
Histórico de desempenho
Resultado de desempenho não é garantia de resultados futuros, mas pode lhe dar uma idéia do que esperar do fundo. Procure retornos a longo prazo de pelo menos cinco anos e evite fundos com históricos mais curtos. Além disso, tenha cuidado ao investir em fundos alternativos com amplas oscilações de desempenho (altos e baixos extremos).
Investimento mínimo
Muitos fundos alternativos têm investimentos iniciais mínimos, como $10.000 ou mais, ou podem exigir que o investidor tenha um patrimônio líquido de pelo menos $1 milhão antes de investir.
Conclusão sobre o investimento em fundos alternativos
Fundos alternativos não são para todos os investidores. Eles normalmente têm maior risco de mercado, maiores despesas e investimentos iniciais mínimos mais elevados do que o fundo mútuo médio ou ETF. Os investidores que desejam diversificar podem alcançar resultados semelhantes construindo uma carteira com fundos em diferentes categorias, capitalização e ativos. Eles também podem diversificar em áreas focadas, como setores industriais.
Investidores também podem escolher fundos de investimento ou ETFs que incorporam valores mobiliários ou estratégias alternativas em suas carteiras. Embora os fundos alternativos não sejam necessários para a diversificação e não sejam necessários para alcançar retornos que excedam as amplas médias de mercado, eles podem ser usados adequadamente se o investidor usar de cautela e fizer suas pesquisas antes de investir.
O Saldo não fornece impostos, investimentos ou serviços e consultoria financeira. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital.