Modelos Neoclássicos em Macroeconomia

Este capítulo desenvolve um conjunto de ferramentas de modelos macroeconómicos neoclássicos, e aplica estes modelos à economia dos EUA de 1929 a 2014. Primeiro filtramos as séries cronológicas macroeconômicas em componentes do ciclo econômico e de longo prazo, e mostramos que o componente de longo prazo é tipicamente muito maior do que o componente do ciclo econômico. Argumentamos que essa característica empírica é naturalmente abordada dentro de modelos neoclássicos com mudanças de longo prazo nas tecnologias e políticas governamentais. Construímos duas classes de modelos que comparamos com dados brutos, e também com os dados filtrados: modelos neoclássicos simples, que apresentam preferências e tecnologias padrão, expectativas racionais, e um equilíbrio único, Pareto-ótimo, e modelos neoclássicos estendidos, que incorporam políticas governamentais e imperfeições de mercado. Nós focamos em modelos com múltiplas fontes de mudança tecnológica, e modelos com distorções decorrentes de políticas regulatórias, trabalhistas e fiscais. Os modelos são responsáveis por grande parte da economia americana relativamente estável do pós-guerra, e também pela Grande Depressão e pela Segunda Guerra Mundial. Os modelos apresentados neste capítulo podem ser ampliados e aplicados de forma mais ampla a outros cenários. Encerramos identificando várias vias para futuras pesquisas em macroeconomia neoclássica.