Quais são os custos de investir em ETFs?

São frequentemente facturados como uma opção de baixo custo mas os ETFs (exchange traded funds) não são isentos de taxas e alguns fundos são mais caros que outros.

O primeiro custo que você enfrenta ao investir em ETFs é a taxa de corretagem.

Cada vez que você compra e vende unidades em um ETF, ou ações em uma empresa, você tem que pagar uma taxa de corretagem, que começa em $19,95 para cada negociação até o valor de $10.000 através da CommSec.

Taxas de gestão

ETFs também cobram uma taxa de gestão anual, que geralmente é incluída no preço unitário (o preço de mercado atual das unidades do fundo).

O custo de gestão inclui todas as taxas e custos relevantes associados à gestão do ETF, incluindo taxas de custódia, taxas de contabilidade, taxas de auditoria e taxas de licença de índice.

O custo anual é expresso como uma porcentagem. Por exemplo, um custo de gestão anual de 0,5% representaria $50 em um investimento de $10.000 a cada ano.

As taxas de gestão podem variar significativamente de uma ETF para outra, por isso é importante verificar antes de investir. Elas podem variar de 0,1% a 1%.

Existem outros custos?

Outro custo que você pode incorrer ao comprar ou vender um ETF é conhecido como o spread ‘bid/ask’.

Esta é a diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por unidades em um ETF, e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a dividir com eles.

Se você colocar uma ordem de mercado CommSec para comprar unidades em um ETF, por exemplo, a ordem será colocada o mais rápido possível ao melhor preço disponível. Entretanto, dependendo do spread de compra/venda no momento, isso pode significar pagar mais do que o ETF vale.

O imposto sobre distribuições e ganhos de capital se aplica aos ETFs, assim como se aplica às ações, e pode haver diferentes implicações fiscais para investir em ETFs internacionais.

Por exemplo, se você investir em um ETF que esteja domiciliado nos EUA, você estará sujeito ao imposto retido na fonte nos EUA, que é tipicamente 30%, mas geralmente é reduzido para 15% sob o Acordo de Dupla Tributação Austrália/EUA, com base em uma série de condições.

ETFs vs fundos administrados

ETFs podem se comparar favoravelmente em termos de custos com fundos administrados ativamente, porque eles geralmente não compram e vendem ações com tanta freqüência.

Quanto mais fundos de investimento compram e vendem, mais eles têm que pagar através de comissões, o que pode afetar o desempenho de um fundo e comer em seus retornos.

No entanto, assim como o potencial de fundos geridos activamente para proporcionar retornos mais elevados do que fundos ‘passivos’ como ETFs, normalmente pode fazer contribuições regulares sem custos adicionais, enquanto que com um ETF deve pagar uma taxa de corretagem cada vez que investe.