Valor Nominal – Significado, Importância, Drawbacks e Mais

Valor Nominal (NV) é um termo comum usado em finanças e economia. No campo das finanças, nós o usamos principalmente para obrigações e ações. Refere-se ao valor facial ou valor nominal do título ou ao seu preço de resgate. O NV do título é geralmente dado na frente/face desse título.

Em economia, o NV é a taxa não ajustada ou a taxa sem ajuste para inflação e outros fatores relevantes.

Valor Nominal em Finanças

Para qualquer título, obrigação ou ação, o valor nominal é o valor que não se altera até o vencimento. Em contraste, o valor de mercado de um título muda de acordo com a variação dos fatores externos, incluindo a inflação. Ou, podemos dizer que NV é o valor que os obrigacionistas normalmente recebem no momento do vencimento. Geralmente, os títulos corporativos possuem uma NV de $1.000, enquanto a NV dos títulos municipais é de $5.000,

Por exemplo, a Empresa A emite títulos no valor de $5 milhões com um valor nominal de $1.000 para financiar seu novo projeto. A maturidade do título é de dez anos, e carrega uma taxa de juros anual de 5%. Neste caso, o obrigacionista terá o NV ou valor nominal de $1.000 ao final de dez anos. O obrigacionista receberá $50 por ano em pagamentos de juros.

Falando de ações ordinárias, NV é um valor arbitrário que uma empresa precisa para uso no balanço. Não tem impacto sobre o valor de mercado das ações. Por exemplo, uma empresa obtém permissão para levantar $2 milhões em ações, e o valor nominal é de $1. Neste caso, ela pode emitir até 2 milhões de ações.

A diferença entre o preço de venda e o valor nominal de uma ação é o prêmio da ação. No balanço, este prémio de acções virá como capital adicional pago. Por exemplo, se a empresa pode vender ações no valor nominal de $2 milhões a $4 milhões, então $2 milhões serão capital social pago, e o saldo virá como capital adicional pago.

Similar aos títulos, a NV é essencial para as ações preferenciais também. Uma empresa usa NV para calcular o valor dos dividendos para as ações preferenciais. Por exemplo, uma empresa emite uma ação preferencial de 10% com um valor nominal de $100. Neste caso, o valor do dividendo será de $10. O valor de mercado da ação preferencial, por sua vez, dependerá do dividendo. Se o mercado estiver bem com um dividendo de 10%, então a ação será negociada pelo valor nominal. Se o mercado espera mais dividendos, a ação será negociada a um preço inferior ao valor nominal e vice-versa.

Valor nominal em economia

Em economia, o NV é apenas o valor monetário atual prevalecente. Este valor prevalecente não contabiliza nenhum ajuste para a inflação. Ao comparar números ao longo de algum tempo, a NV não é muito útil, pois não leva em conta a inflação.

Taxa real = Taxa nominal Menor Taxa de inflação

Importância

Pontos seguintes reflectem a importância do valor nominal:

• Para obrigações e ações preferenciais, o NV é essencial para calcular os pagamentos de juros, valor de mercado, rendimento, e muito mais. No exemplo acima, usamos o valor nominal para calcular os juros anuais sobre as obrigações. Os juros sobre as obrigações são uma porcentagem do valor nominal. Além disso, o prêmio de resgate que os portadores de obrigações podem receber é uma porcentagem sobre o valor nominal da obrigação.
• O valor nominal também afeta o preço das obrigações. Os preços das obrigações são mostrados como uma porcentagem do NV. O preço de mercado de uma obrigação pode ser superior ou inferior ou igual ao valor nominal, dependendo das taxas de juro. Se a taxa de juro de mercado estiver acima da taxa de juro da obrigação, então o preço da obrigação cairá, e vice-versa.
• As empresas emitem obrigações ao valor nominal, mais tarde estas obrigações são negociadas com um prémio ou desconto em relação ao valor nominal. O prémio ou desconto depende das condições de mercado e da reputação do emitente.
• Para as acções preferenciais também o valor nominal é significativo. Ele ajuda no cálculo do valor dos dividendos e do valor de mercado.
• O valor do PIB também é expresso em termos nominais. O PIB (Produto Interno Bruto) é a quantidade total de bens e serviços que um país produz. É uma medida do bem-estar financeiro de um país, com um PIB elevado sugerindo uma economia forte.

Valor Nominal vs. Valor de Mercado

Como dito acima, o NV é o valor facial ou o valor nominal que permanece constante. Por outro lado, o valor de mercado não é consistente. O valor de mercado continua a flutuar. E a flutuação depende da demanda e oferta do título, assim como de fatores externos.

Por exemplo, a Empresa A emite suas ações ao valor nominal de $10. Ela não mudará. Depois de listar suas ações em uma bolsa de valores, o valor das ações dispara até $40. Este $40 é o valor de mercado.

Outra diferença entre os dois é que a NV é atribuída arbitrariamente, enquanto as forças da procura e da oferta determinam o valor de mercado.

Valor Nominal vs Valor Real

É essencial saber a diferença entre o valor nominal e o valor real quando se trata de economia. Em economia, a NV é o valor ou porcentagem sem ajuste para a inflação. O valor real, por outro lado, é o valor real que um investidor realizaria após o ajuste para inflação.

Calcular valores reais torna-se muito importante nos casos em que a inflação pode distorcer significativamente os resultados. Por exemplo, uma obrigação oferece uma taxa de cupão de 3%, mas a inflação é de 3,5%. A taxa real, neste caso, será de -0,5%, o que significa que o investidor está realmente com uma perda com juros de 3%.

PIB (Produto Interno Bruto) os valores também são em termos nominais. No entanto, eles nem sempre dão a imagem certa. Se um país experimentou um crescimento do PIB, então o crescimento pode ser devido a um aumento nos níveis de preços. Se for esse o caso, então não é o sinal de uma economia saudável. Para obter o quadro preciso, precisamos encontrar o valor real do PIB.

Drawbacks

Even embora os valores nominais sejam simples e fáceis de entender, eles também sofrem de alguns inconvenientes. Estes são:

• Um não deve depender apenas do NV para tomar uma decisão. Muitas vezes os valores nominais não dão uma imagem precisa.
• Devemos sempre basear as decisões de investimento na taxa real de retorno. É porque; impostos, inflação e outros custos desempenham um papel crucial na decisão de se optar ou não por um investimento. Por exemplo, se você está considerando investir em um país estrangeiro, então junto com os juros nominais, você deve considerar a taxa de inflação, flutuações cambiais e outros fatores para determinar a viabilidade de um investimento.
• Em termos de economia, o valor nominal é inútil quando comparado ao longo do tempo. É porque ele não se ajusta à inflação.