6 cele mai bune investiții cu venit fix pentru un mediu cu rate scăzute
Pexels
Ratele de dobândă scăzute din punct de vedere istoric pe care le vedem în 2020 nu dau semne de diminuare. Președintele Fed, Jerome Powell, și-a anunțat recent intenția de a menține ratele scăzute cel puțin până în 2023. Între timp, randamentele reale ale obligațiunilor guvernamentale – sau randamentele după inflație – sunt negative.
Acest mediu extrem de scăzut al ratelor prezintă provocări pentru investitorii cu venituri fixe, în special pentru persoanele care se apropie de pensionare sau sunt deja pensionate. Deși nu există o soluție de argint, există mai multe strategii pe care să le luați în considerare în timp ce navigați în aceste ape dificile.
Ajustați-vă așteptările
Punctul de plecare pentru investițiile cu venit fix într-o perioadă de rate ultra-joase este să vă stabiliți așteptările corecte. Cu randamente ale Trezoreriei pe 30 de ani sub 1,5% și cu randamente pe termene mai scurte mult sub 1%, este nerealist să te aștepți la 5% de la o investiție cu risc scăzut. Există unele investiții cu venit fix care plătesc randamente mai mari, după cum vom vedea mai jos, dar acestea vin cu un risc suplimentar.
Asumarea unui risc mai mare poate fi adecvată în unele cazuri. Cu toate acestea, este important să înțelegeți aceste riscuri și modul în care acestea vă pot afecta portofoliul general și obiectivele de investiții. Pentru investitorii cu venit fix, acest lucru poate include acceptarea unor riscuri de credit ușor mai mari. Având în vedere că Fed susține acum în mod deschis creșterea prețurilor, riscurile de inflație ar putea crește pe termen mediu.
Acum că ne-am ajustat așteptările, haideți să analizăm șase dintre cele mai bune alternative de investiții cu venit fix pe care trebuie să le ia în considerare cei care doresc să își sporească randamentele.
Cele mai bune investiții cu venit fix pentru un mediu cu rate scăzute
Conturi de economii online
Cel mai bun randament actual al unei bonuri de trezorerie cu scadența la o lună este mai mic de 0,10% – aceasta este, de asemenea, aproximativ media APY pe care băncile tradiționale o oferă pentru conturile de economii. Cu toate acestea, băncile online oferă în continuare rate semnificativ mai mari. În timp ce APY-urile pentru conturile de economii online rămân scăzute față de standardele istorice, aceste conturi asigurate de FDIC oferă o modalitate sigură de a obține un randament suplimentar pentru un cont de depozit la vedere.
Cele mai bune rate ale conturilor de economii online disponibile în acest moment plătesc 0,50% și 0,80% APY. Rețineți că ratele reale, adică după luarea în considerare a inflației, sunt negative. Cu toate acestea, băncile online oferă rate mult mai bune decât obligațiunile guvernamentale pe termen scurt sau decât majoritatea conturilor de pe piața monetară.
Certificate de depozit
Câteva certificate de depozit (CD) pot oferi rate ușor mai mari decât conturile de economii. Acestea vă permit, de asemenea, să blocați rata pe durata CD-ului. Acest lucru poate fi negativ în cazul în care ratele încep să urce din nou, dar este mai probabil ca ratele să continue să scadă în acest an, ceea ce face ca blocarea ratelor pentru cel puțin o parte din portofoliul dvs. de venituri fixe să fie o mișcare inteligentă.
Puteți găsi în continuare rate de până la 0,85% pentru un CD pe un an. Rețineți că ratele se pot schimba – și se schimbă zilnic.
O scală de CD-uri este o modalitate excelentă pentru investitori de a profita de rate și mai mari pe CD-uri pe termen mai lung, obținând în același timp acces regulat la numerarul deținut în certificate pe măsură ce acestea ajung la scadență.
Puteți obține, de asemenea, CD-uri cu caracteristici unice, cum ar fi CD-urile fără penalizări, care nu percep o penalizare dacă vă retrageți banii înainte de scadență. CD-urile de tip „bump-up” permit deponenților să mărească rata CD-ului în timpul duratei, dacă ratele predominante cresc. În funcție de termen, este posibil să puteți majora rata de două ori în timpul perioadei de valabilitate a certificatului. Rețineți doar că aceste caracteristici vin, de obicei, cu un APY ușor mai mic.
Obligațiuni corporative
Dacă doriți să cumpărați obligațiuni care oferă randamente mai mari, o opțiune este datoria corporativă cu grad de investiție. Aceste obligațiuni sunt emise de companii cu bilanțuri și fluxuri de numerar solide. În timp ce riscul de neplată este mai mare decât în cazul titlurilor de Trezorerie, obligațiunile cu grad de investiție sunt în continuare considerate rezonabil de sigure de neplată.
Curentul randament al unui titlu de Trezorerie pe 10 ani este de aproximativ 0,70%. În schimb, randamentul unei obligațiuni corporative cu grad de investiție pe 10 ani este puțin sub 2,00%.
Ca și obligațiunile de trezorerie, obligațiunile corporative au același potențial de a pierde bani pe măsură ce ratele dobânzilor cresc. Pentru a menține maturitatea medie a unui fond de-a lungul timpului, administratorii de fonduri cumpără și vând continuu obligațiuni – într-un mediu de creștere a ratelor, vânzarea de obligațiuni blochează efectiv pierderile. Din acest motiv, unii investitori preferă să investească direct în obligațiuni pe care le pot păstra până la scadență. Deși acest lucru le oferă investitorilor mai mult control asupra investiției, poate fi costisitor și poate consuma mult timp.
EFT-uri de obligațiuni cu scadență definită
Un fond tranzacționat la bursă (ETF) de obligațiuni cu scadență definită combină simplitatea fondurilor de obligațiuni cu controlul obligațiunilor individuale. La fel ca un fond de obligațiuni, aceste ETF-uri investesc în mii de obligațiuni într-un singur fond. ETF-urile de obligațiuni cu scadență definită oferă o scadență declarată, moment în care fondul se închide și activele nete sunt returnate acționarilor.
Poate cel mai popular ETF de obligațiuni cu scadență definită este BulletShares, oferit de Invesco. ETF-urile BulletShares oferă investitorilor posibilitatea de a investi în obligațiuni corporative, corporative cu randament ridicat, de pe piețele emergente și municipale. În cadrul acestor tipuri de obligațiuni, scadențele variază de la un an la zece ani.
Câștigurile variază în funcție de tipul de obligațiuni și de scadență. De exemplu, BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP) are în prezent un randament de aproximativ 2,21%, în timp ce versiunea care ajunge la scadență la sfârșitul anului 2022 (BSCM) are un randament de 2,02%. La fel ca în cazul scărilor de CD-uri, ați putea, de asemenea, să faceți scara acestor ETF-uri BulletShares.
EFT-uri de obligațiuni cu randament ridicat
Invesco oferă, de asemenea, fonduri de obligațiuni corporative cu randament ridicat care plătesc randamente și mai mari. De exemplu, Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP) de la Invesco oferă în prezent un randament de aproximativ 5%, cu aproape 3% mai mult decât fondul de obligațiuni corporative cu aceeași perioadă de timp până la scadență.
Aici este important să rețineți că obligațiunile corporative cu randament ridicat prezintă un risc semnificativ mai mare de neplată. În schimb, investitorii primesc randamente mai mari. Ar trebui să evaluați aceste riscuri înainte de a „ajunge la randament.”
Obligațiuni municipale
Obligațiunile municipale pot oferi investitorilor randamente mai mari și avantaje fiscale. Veniturile din obligațiunile municipale sunt, în general, scutite de impozit la nivel federal și pot fi, de asemenea, neimpozabile la nivel de stat. Prin urmare, ratele la obligațiunile municipale sunt, în general, mai mici decât la alte obligațiuni comparabile.
Pentru investitorii care se află în tranșe de impozitare mai mari, obligațiunile municipale pot oferi o investiție convingătoare după impozitare. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că munis ar trebui să fie deținute numai în conturi impozabile, mai degrabă în conturi de pensii cu facilități fiscale.
Gânduri finale
În timp ce vă reexaminați strategia de investiții cu venit fix, este important să țineți cont de motivul pentru care adăugați obligațiuni în portofoliul dumneavoastră. În timp ce generarea unui flux constant de venit este cu siguranță un motiv, la fel este și diversificarea.
Obligațiunile fac adesea parte dintr-o strategie de investiții pentru a minimiza volatilitatea unui portofoliu. Din acest motiv, mulți investitori tind să se concentreze asupra obligațiunilor de trezorerie și a obligațiunilor corporative cu grad de investiție. If you reach for yield by choosing high-yield or emerging market debt, understand that volatility can increase, and allocating too much of your fixed-income portfolio to these more volatile instruments can blunt the advantage you were seeking in the first place.
Start Investing With These Offers from Our Partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissions | Commission Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Auto populated based on data added, no input required) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | First $5,000 managed for free | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | management fee | $0 | Up to 1 year | of free management with a qualifying deposit | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per month | $0 | None | Learn More | |||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | None | Learn More |