Ceeste mai important, fluxul de numerar sau profiturile?

Fluxul de numerar și profiturile sunt ambele aspecte cruciale ale unei afaceri. Pentru ca o afacere să aibă succes pe termen lung, trebuie să genereze profituri și, în același timp, să funcționeze cu un flux de numerar pozitiv.

Ce este fluxul de numerar?

Fluxul de numerar reprezintă intrările și ieșirile de bani dintr-o afacere. Acesta este necesar pentru operațiunile zilnice, impozite, achiziționarea de stocuri și plata angajaților și a costurilor de operare.

Fluxul de numerar pozitiv indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în creștere. Acest lucru îi permite să achite datoriile, să reinvestească în afacerea sa, să returneze bani acționarilor, să plătească cheltuielile și să asigure un tampon împotriva provocărilor financiare viitoare. Un flux de numerar negativ indică faptul că activele lichide ale unei companii sunt în scădere.

Ce este profitul?

Profitul este surplusul după ce toate cheltuielile sunt deduse din venituri. Profitul este imaginea de ansamblu a unei afaceri și baza pe care se calculează impozitul.

Există trei tipuri majore de profit pe care le analizează analiștii: profitul brut, profitul operațional și profitul net. Fiecare tip de profit îi oferă analistului mai multe informații despre performanța companiei, în special atunci când este comparat cu alte perioade de timp și cu concurenții din industrie. Toate cele trei niveluri de profitabilitate se regăsesc în contul de profit și pierdere.

Care dintre ele este mai important pentru o afacere?

Când se stabilește care dintre ele este mai importantă, depinde de afacere și de circumstanțe.

De exemplu, o afacere poate înregistra profit în fiecare lună, dar banii săi sunt blocați în active dure sau în creanțe și nu există numerar pentru a plăti angajații. Odată ce o datorie este plătită sau afacerea vede un aflux de venituri, începe să vadă din nou un flux de numerar pozitiv. În acest exemplu, fluxul de numerar este mai important pentru că menține afacerea în funcțiune, menținând în același timp un profit. Alternativ, o afacere poate înregistra venituri și un flux de numerar în creștere, dar există o sumă substanțială de datorii, astfel încât afacerea nu înregistrează profit.

Absența unui profit are în cele din urmă un efect descrescător asupra fluxului de numerar. În acest caz, profitul este mai important. Un alt lucru de reținut atunci când se stabilește dacă trebuie să ne concentrăm pe fluxul de numerar sau pe profit este că fluxul de numerar poate fi cumpărat. Un proprietar de afacere își poate pune activele personale drept capital în afacere. Alternativ, aceștia pot obține un împrumut pentru afaceri mici de la o bancă pentru a menține afacerea în funcțiune până când aceasta începe să vadă din nou fluxul de numerar.