Cele mai bune bănci de investiții

Există mii de firme care oferă servicii bancare de investiții în Statele Unite. Așadar, cum o alegeți pe cea mai potrivită sau cea MAI BUNĂ pentru dumneavoastră? Mai jos, descriem diferitele categorii de firme de investiții bancare și oferim o listă de firme recunoscute pe scară largă care oferă servicii de calitate. Există prea multe firme pentru a le enumera pe toate. Ne-am folosit de cercetări efectuate de terți și am furnizat linkuri de site-uri web către liste. Cu toate acestea, acestea nu sunt liste complete ale firmelor bancare de investiții de calitate, astfel încât absența numelui unei firme nu implică faptul că firma respectivă este lipsită de competență.

Aceste liste riscă să fie criticate de diferitele firme bancare de investiții care au fost omise. Așadar, ne cerem scuze tuturor, deoarece nu intenționăm să fim rău intenționați.

Iată câteva liste independente de firme de investiții bancare:

• Wall Street Prep – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Corporate Finance Institute – Boutique, Middle Market Investment Banks
• Wall Street Mojo – Top 10 Middle Market Investment Banks
• Street of Walls – Top Investment Banks: Bulge Bracket și Boutique

Noi enumerăm doar firmele bancare de investiții. Toate firmele bancare de investiții sunt licențiate de către SEC și FINRA. Aceste firme sunt foarte reglementate și funcționează în conformitate cu reguli și orientări stricte. Reglementările puse în aplicare de FINRA și SEC contribuie la asigurarea faptului că primiți serviciile profesionale de care aveți nevoie. Puteți efectua cu ușurință o verificare a antecedentelor pe https://brokercheck.finra.org/ pentru a cerceta atât firma, cât și persoanele pe care vă gândiți să le angajați. Nu am inclus pe listă brokerii de afaceri sau consilierii M&A din cauza absenței reglementărilor și a verificărilor formale de fond. Puteți afla mai multe despre diferența dintre bancherii de investiții și brokerii/consilierii de afaceri în articolul nostru de aici.

Alegerea celei mai bune firme de investiții bancare pentru dvs. depinde de numeroși factori, cum ar fi mărimea tranzacțiilor, experiența firmei, serviciile oferite și geografia. Mai presus de toate, trebuie să angajați o bancă de investiții în care aveți ÎNCREDERE. Trebuie să aveți încredere în sfaturile oferite de bancherul dvs. de investiții pentru a avea un proces și o tranzacție de succes. În caz contrar, veți fi reticent în a furniza informații cruciale care vor ajuta banca de investiții să vă obțină cea mai bună afacere.

Societățile bancare de investiții vin în toate formele și dimensiunile. În timp ce noi (și alții) am segmentat firmele în diferitele clasificări de mai jos, unii nu vor fi de acord cu etichetarea sugerată de noi a firmelor. Acest lucru se datorează faptului că există o neclaritate semnificativă între clasificări, în special în cazul firmelor mai mici. Gândiți-vă la o diagramă Venn de cercuri suprapuse. Pe măsură ce citiți mai jos, veți afla că nu există linii clare de distincție între multe firme de investiții bancare.

Am segmentat firmele de investiții bancare în următoarele categorii: Local, Regional, Middle Market, Boutique și Bulge Bracket.

Băncile de investiții locale

Băncile de investiții locale au o singură locație și doar câțiva bancheri seniori. Prin urmare, aceste firme se concentrează pe companiile situate în imediata vecinătate a sediului lor. Deoarece firmele locale sunt concentrate geografic, acestea nu au, de obicei, o specialitate industrială. Aceste firme sunt cunoscute ca fiind „generaliste.”

Serviciile oferite sunt servicii tradiționale de consultanță bancară de investiții și includ vânzarea, cumpărarea, ESOP, majorări de capitaluri proprii și de datorii și restructurări. Cu toate acestea, din cauza dimensiunii, majoritatea firmelor locale se vor concentra doar pe câteva dintre aceste servicii.

Cele mai multe dintre tranzacțiile unei firme locale vor fi mai mici de 30 de milioane de dolari; cu toate acestea, toate vor căuta oportunități mult mai mari. Cu toate acestea, nivelul de servicii cerut de o tranzacție mai mare face ca firmele locale să aibă dificultăți în a concura cu băncile de investiții regionale și de pe piața de mijloc mai importante. Firmele locale s-ar putea autodescrie ca fiind „piața medie inferioară”. Lista băncilor de investiții locale este prea lungă pentru a fi enumerată aici. Aceste firme sunt, de obicei, găsite prin intermediul unor surse de recomandare, cum ar fi avocații, contabilii și managerii de averi. PCE a început ca o bancă de investiții locală, la fel ca multe dintre firmele de pe aceste liste.

Bănci de investiții regionale

Firmele bancare de investiții regionale vor avea, cel mai probabil, două sau mai multe birouri, mai mult de patru bancheri de investiții seniori și un personal de sprijin substanțial. Firmele regionale au un personal mai numeros, ceea ce le permite să dezvolte specializări sectoriale. Concentrarea pe industrie le-ar putea duce în toată țara, contestând caracterizarea de „regionale”. Cu toate acestea, firmele regionale nu vor accepta angajamente mici decât dacă acestea sunt aproape de un birou. Nu este rentabil să călătorești în toată țara pentru a prezenta (un termen de marketing al unei bănci de investiții) o companie mică. Prin urmare, veți vedea că cele mai multe angajamente ale unei bănci de investiții regionale se află la o distanță de trei până la patru ore de mers cu mașina sau cu avionul.

Serviciile sunt asemănătoare cu cele întâlnite la firmele mai mari de pe piața de mijloc-M&Consultanță, ESOP, creșterea capitalului propriu și a datoriilor și restructurare. Din nou, firmele regionale s-ar putea să se concentreze doar pe câteva dintre aceste servicii, dar să ofere alte câteva. Firmele regionale se concentrează, de obicei, pe tranzacții mai mici de 300 de milioane de dolari pentru a evita să concureze cu băncile de investiții naționale mai bine cunoscute de pe piața de mijloc. Amintiți-vă, totuși, că toate aceste firme pot gestiona tranzacții de dimensiuni semnificative, dar au considerat că este mai productivă comercializarea către segmentul mijlociu al pieței medii. PCE se încadrează în această categorie.

Băncile de investiții de pe piața de mijloc

Majoritatea firmelor bancare de investiții din America pot fi clasificate ca fiind de pe piața de mijloc, cu firme care se concentrează pe tranzacții sub 1 miliard de dolari. Cu toate acestea, având în vedere că există o mare disparitate între dimensiunea firmei, serviciile oferite și experiența în industrie, definirea mai restrânsă a acestor firme vă ajută să vă potriviți mai bine nevoile cu firma potrivită.

Așadar, pentru această listă, definim firmele bancare de investiții de pe piața de mijloc ca fiind cele care vizează tranzacții între 500 de milioane de dolari și 1 miliard de dolari (cu mențiunea că toate vor face tranzacții mai mici și mai mari). Aceste firme au o acoperire națională puternică, cunoștințe aprofundate și experiență în multe industrii. Multe dintre ele vor avea birouri internaționale. Băncile de investiții de pe piața de mijloc vor furniza serviciile tradiționale de consultanță așteptate de la o firmă M&A.

Băncile de investiții de tip boutique

Băncile de investiții de tip boutique rivalizează cu băncile de investiții de tip bulge bracket în ceea ce privește reputația și capacitatea de a furniza servicii M&A. Bancherii care au părăsit firmele bulge bracket au înființat multe dintre firmele boutique. Caracteristicile care diferențiază cele două tipuri sunt dimensiunea firmei și serviciile pe care le oferă. Veți vedea bănci de investiții de tip boutique care concurează cu succes la cele mai mari tranzacții la nivel național și internațional, dar s-ar putea să nu aibă profunzimea serviciilor pe care le au firmele mai mari.

Băncile de investiții bulge bracket

Băncile de investiții bulge bracket reprezintă elita în finanțele globale. Aceste instituții sunt nume bine-cunoscute care se regăsesc în întreaga lume și oferă o multitudine de servicii financiare-M&A, consultanță, oferte publice inițiale, cercetare, tranzacționare de valori mobiliare, gestionarea averii și multe alte servicii inovatoare. Principalii lor clienți sunt marile corporații multinaționale care au nevoie de resurse financiare substanțiale și de tehnologie pentru a susține operațiunile pe o platformă globală. De obicei, firmele bulge bracket lucrează la tranzacții evaluate la peste 1 miliard de dolari; cu toate acestea, puteți găsi firme dispuse să meargă puțin mai jos, în funcție de firmă și de industrie. Toate firmele bancare de investiții vor trece la tranzacții cu valori mai mici pe o piață mai lentă.

Firmele identificate de obicei în această categorie sunt JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse și UBS.

Credem că această prezentare generală a băncilor de investiții vă va ajuta să găsiți firma potrivită pentru a vă ajuta în tranzacția dumneavoastră. Nu uitați să citiți aici cum să alegeți banca de investiții potrivită.

.