Cele mai bune ETF-uri S&P 500 cu efect de levier pentru T2 2021

admin

Investitorii care doresc să își diversifice portofoliile apelează adesea la fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri). Aceste vehicule de investiții utile dețin un coș de valori mobiliare și se tranzacționează ca niște acțiuni, oferind astfel o opțiune rapidă și eficientă pentru investitorii care doresc să își echilibreze portofoliile. ETF-urile sunt, de asemenea, o modalitate excelentă de a urmări indicele S&P 500, un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață al celor mai mari 500 de companii americane tranzacționate la bursă. Indicele S&P 500 a înregistrat niveluri ridicate de volatilitate în ultimul an, din cauza perturbărilor economice cauzate de pandemia COVID-19 și a altor incertitudini. Investitorii care doresc să profite de aceste oscilații au opțiunea de a utiliza un tip de produs special și deosebit de riscant, denumit ETF cu efect de levier, care urmărește, de asemenea, S&P 500.

Key Takeaways

  • The S&P 500 Index is a market-cap-weighted index of the 500 largest publicly traded companies in the U.S.
  • The 2X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is SPUU and the 2X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SSO.
  • The 3X leveraged S&P 500 ETF with the lowest fees is UPRO and the 3X leveraged S&P 500 ETF with the highest liquidity is SPXL.
  • The one-year total return of the S&P 500 Index is 29.4%, as of March 3, 2021.

Leveraged ETFs comprise a small fraction of available ETFs—and with good reason. They are highly complex investment vehicles with a high-risk, high-cost structure that makes them suitable only for experienced investors who have above-average risk tolerance. ETF-urile cu efect de levier utilizează adesea instrumente derivate și datorii în efortul de a obține o performanță zilnică de 2 sau 3 ori mai mare decât cea a S&P 500. Riscul este că aceste ETF-uri amplifică, de asemenea, pierderile atunci când S&P 500 scade. Prin urmare, ETF-urile cu efect de levier sunt utilizate cel mai adesea ca vehicule de tranzacționare pe termen scurt pentru a minimiza riscul, majoritatea investitorilor ieșind din pozițiile lor în câteva zile sau mai puțin. Comercianții mai noi, cu o toleranță scăzută la risc, ar trebui să evite aceste tipuri de fonduri.

Fondurile ETF cu efect de levier pot fi investiții mai riscante decât cele fără efect de levier, având în vedere că răspund la mișcările zilnice ale titlurilor subiacente pe care le reprezintă, iar pierderile pot fi amplificate în timpul mișcărilor negative ale prețurilor. În plus, ETF-urile cu efect de pârghie sunt concepute pentru a-și atinge multiplicatorul în cazul randamentelor de o zi, dar nu trebuie să vă așteptați ca acestea să facă același lucru în cazul randamentelor pe termen mai lung. De exemplu, un ETF 2x poate avea un randament de 2% într-o zi în care indicele său de referință crește cu 1%, dar nu ar trebui să vă așteptați ca acesta să aibă un randament de 20% într-un an în care indicele său de referință crește cu 10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.

Mai jos, vom analiza cele mai bune ETF-uri cu efect de levier 2X și 3X care urmăresc S&P 500 în ceea ce privește cele mai mici comisioane și cea mai mare lichiditate, excluzând ETF-urile inverse. Cele mai bune ETF-uri cu efect de levier 2X sunt SPUU și SSO. Cele mai bune ETF-uri cu efect de levier 3X sunt UPRO și SPXL. Există și alte ETF-uri cu efect de levier care fie oferă o expunere cu efect de levier la un anumit sector, fie utilizează o strategie factorială. Dar cele patru examinate mai jos sunt singurele care urmăresc indicele mai larg, oferind aceeași expunere ponderată în funcție de capitalizare la toate companiile din S&P 500. Aceste fonduri nu sunt clasificate în funcție de randamentele lor din ultimul an, deoarece toate urmăresc același indice și ar trebui să aibă randamente similare. De asemenea, acestea nu sunt clasificate în funcție de performanța randamentului pe termen lung, deoarece multiplicatorul efectului de levier al fondurilor cu efect de levier se bazează pe randamentele zilnice, spre deosebire de perioade mai lungi de timp. Toate cifrele de mai jos provin de la ETFdb.com la data de 4 martie 2021, cu excepția cazurilor în care se indică acest lucru.

Fondurile ETF cu active sub administrare (AUM) foarte mici, mai puțin de 50 de milioane de dolari, au de obicei o lichiditate mai mică decât fondurile ETF mai mari. Acest lucru poate duce la costuri de tranzacționare mai mari, care pot anula o parte din câștigurile dvs. de investiții sau vă pot crește pierderile.

Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)

Pentru că ETF-urile de urmărire a indicilor vor urmări performanța indicelui, unul dintre, dacă nu chiar cel mai mare factor determinant al randamentelor pe termen lung este cât de mult percepe acesta în comisioane.

  • Raportul cheltuielilor: 0,64%
  • Performanța pe 1 an: 46,9%
  • Ridicarea anuală a dividendelor: 7,55%
  • Volumet zilnic mediu pe 3 luni: 14.887
  • Activele administrate: 26,4 milioane de dolari
  • Data de înființare: 28 mai 2014
  • Emitent: Direxion

SPUU urmărește o rentabilitate zilnică a investițiilor, înainte de comisioane și cheltuieli, de 200% din performanța indicelui S&P 500. Investitorii nu trebuie să se aștepte ca acest fond să ofere o rentabilitate de două ori mai mare decât cea cumulată a indicelui S&P 500 pentru perioade mai mari de o singură zi. Investitorii cu o toleranță scăzută la risc ar putea dori să ia în considerare alte investiții. SPUU deține acțiuni ale iShares Core S&P 500 ETF (IVV) pentru a urmări indicele S&P 500 și utilizează swap-uri pe indicele S&P 500 pentru a obține o expunere cu efect de pârghie la indicele S&P 500.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

Lichiditatea indică cât de ușor va fi să tranzacționați un ETF, o lichiditate mai mare traducându-se, în general, prin costuri de tranzacționare mai mici. Costurile de tranzacționare nu reprezintă o mare preocupare pentru persoanele care doresc să dețină ETF-uri pe termen lung, dar dacă sunteți interesați să tranzacționați frecvent ETF-uri, atunci este important să căutați fonduri cu lichiditate ridicată pentru a minimiza costurile de tranzacționare.

  • Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 1.930.764
  • Performanța pe 1 an: 46,4%
  • Raportul cheltuielilor: 0,91%
  • Reducerea anuală a dividendelor: 0,29%
  • Activele administrate: 3,1 miliarde de dolari
  • Data de înființare: 21 iunie 2006
  • Emitent: ProShares

SSO urmărește obținerea unor randamente investiționale zilnice, înainte de comisioane și cheltuieli, care să fie de două ori mai mari decât performanța zilnică a indicelui S&P 500. Efectul de pârghie al fondului se resetează zilnic, ceea ce duce la o compunere a randamentelor atunci când este deținut pentru mai multe perioade. Acest ETF este conceput pentru investitorii cu un nivel ridicat de toleranță la risc și care sunt dispuși să își monitorizeze zilnic deținerile. SSO holds shares of the companies that comprise the S&P 500 and uses various swaps to provide leveraged exposure to the index.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Because index-tracking ETFs will follow the performance of the Index, one of, if not the biggest determinant of long-term returns is how much it charges in fees.

  • Expense Ratio: 0.93%
  • Performance over 1-Year: 47.0%
  • Annual Dividend Yield: 0.10%
  • 3-Month Average Daily Volume: 4,279,623
  • Assets Under Management: $1.9 billion
  • Inception Date: June 23, 2009
  • Issuer: ProShares

UPRO seeks daily investment returns, before fees and expenses, that are three times the return of the S&P 500 index for a single day, as measured from one net asset value (NAV) calculation to the next. Efectul de pârghie al fondului se resetează zilnic, ceea ce duce la compunerea randamentelor atunci când este deținut pentru mai multe perioade. Deținerile acestui ETF trebuie monitorizate zilnic și trebuie utilizate doar de investitorii cu o toleranță ridicată la risc. UPRO deține acțiuni ale companiilor care alcătuiesc indicele S&P 500 și utilizează diverse swap-uri pe indicele S&P 500 pentru a oferi o expunere cu efect de levier la acest indice.

Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)

Lichiditatea indică cât de ușor va fi să tranzacționați un ETF, o lichiditate mai mare traducându-se, în general, prin costuri de tranzacționare mai mici. Costurile de tranzacționare nu reprezintă o mare preocupare pentru persoanele care doresc să dețină ETF-uri pe termen lung, dar dacă sunteți interesat să tranzacționați frecvent ETF-uri, atunci este important să căutați fonduri cu lichiditate ridicată pentru a minimiza costurile de tranzacționare.

  • Volumul mediu zilnic pe 3 luni: 6.068.784
  • Performanța pe 1 an: 46,3%
  • Raportul cheltuielilor: 1,01%
  • Reducerea anuală a dividendelor: 0,20%
  • Activele administrate: 1,7 miliarde de dolari
  • Data de înființare: 5 noiembrie 2008
  • Emitent: Direxion

SPXL urmărește o rentabilitate zilnică a investițiilor, înainte de comisioane și cheltuieli, de 300% din performanța indicelui S&P 500. Investitorii nu trebuie să se aștepte ca fondul să ofere o rentabilitate de trei ori mai mare decât cea cumulată a indicelui S&P 500 pentru perioade mai mari de o zi. Acest ETF ar trebui să fie evitat de investitorii cu o toleranță scăzută la risc. SPXL deține acțiuni ale IVV pentru a urmări indicele S&P 500 și utilizează swap-uri pe indicele S&P 500 pentru a obține o expunere cu efect de pârghie la indice.

Comentariile, opiniile și analizele exprimate în prezentul document au doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerate sfaturi individuale de investiții sau recomandări de a investi în orice titlu sau de a adopta orice strategie de investiții. Deși considerăm că informațiile furnizate în prezentul document sunt fiabile, nu garantăm acuratețea sau caracterul complet al acestora. Este posibil ca opiniile și strategiile descrise în conținutul nostru să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Deoarece condițiile economice și de piață sunt supuse unor schimbări rapide, toate comentariile, opiniile și analizele cuprinse în conținutul nostru sunt redate la data postării și se pot schimba fără notificare prealabilă. Materialul nu este conceput ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.