Modele neoclasice în macroeconomie

Acest capitol dezvoltă un set de instrumente de modele macroeconomice neoclasice și aplică aceste modele la economia Statelor Unite din 1929 până în 2014. În primul rând, filtrăm seriile de timp macroeconomice în componente de ciclu economic și de termen lung și arătăm că componenta de termen lung este de obicei mult mai mare decât componenta de ciclu economic. Susținem că această caracteristică empirică este abordată în mod natural în cadrul modelelor neoclasice cu schimbări pe termen lung în ceea ce privește tehnologiile și politicile guvernamentale. Construim două clase de modele pe care le comparăm cu datele brute și, de asemenea, cu datele filtrate: modele neoclasice simple, care prezintă preferințe și tehnologii standard, așteptări raționale și un echilibru unic, Pareto-optimal, și modele neoclasice extinse, care includ politici guvernamentale și imperfecțiuni ale pieței. Ne concentrăm asupra modelelor cu surse multiple de schimbare tehnologică și asupra modelelor cu distorsiuni care rezultă din politicile de reglementare, de muncă și fiscale. Modelele explică o mare parte din economia americană postbelică relativ stabilă, precum și Marea Depresiune și cel de-al Doilea Război Mondial. Modelele prezentate în acest capitol pot fi extinse și aplicate pe scară mai largă la alte contexte. Încheiem prin identificarea câtorva direcții de cercetare viitoare în macroeconomia neoclasică.

.