Strategii de investiții în fonduri mutuale alternative

Fondurile alternative sunt fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în valori mobiliare netradiționale, cum ar fi proprietăți imobiliare, mărfuri și împrumuturi cu efect de levier. Aceste fonduri nu sunt, în general, adecvate pentru majoritatea investitorilor, dar pot fi folosite ca instrumente de diversificare dacă sunt utilizate în mod corespunzător.

Fondurile mutuale alternative pot fi o modalitate inteligentă de a avea acces la titluri de investiții netradiționale. Cu toate acestea, înainte de a investi în fonduri alternative, investitorii ar trebui să facă cercetări amănunțite pentru a determina dacă aceste tipuri de investiții sunt adecvate pentru ei.

Definiția fondurilor alternative

Termenul „fonduri alternative” se referă, în general, la fondurile mutuale, fondurile speculative sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în valori mobiliare de investiții neconvenționale, care pot fi clasificate, în linii mari, ca fiind alte valori mobiliare decât acțiunile, obligațiunile și numerarul. Fondurile alternative pot investi în proprietăți imobiliare, împrumuturi, mărfuri și valori mobiliare necotate la bursă, cum ar fi obiectele de artă sau bijuteriile.

Strategii de investiții ale fondurilor alternative

Fondurile alternative sunt utilizate cel mai frecvent pentru strategiile de diversificare a portofoliului, deoarece performanța pentru investițiile alternative are, de obicei, o corelație scăzută cu cea a indicilor generali de piață, cum ar fi indicele S&P 500. Unele fonduri alternative pot avea strategii de investiții concentrate, ceea ce înseamnă că investesc într-un singur domeniu, cum ar fi mărfurile. Alte fonduri alternative pot investi într-o gamă de investiții alternative.

De exemplu, fondurile alternative pot investi în valori mobiliare care sunt ușor de înțeles, cum ar fi instrumentele derivate, valutele sau obligațiunile în dificultate. Fondurile alternative pot, de asemenea, să încerce să obțină randamente peste media pieței sau pot încerca să obțină „piață neutră” sau „randamente absolute” prin utilizarea unei combinații de strategii lungi și scurte.

Înainte de a investi în fonduri alternative

Iată câteva aspecte care trebuie luate în considerare înainte de a investi în fonduri alternative:

Riscul de piață

Din moment ce fondurile alternative investesc în valori mobiliare netradiționale, investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că fluctuațiile de preț pot fi mai mari decât cele ale valorilor mobiliare tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile.

Cheltuieli

Din cauza naturii lor, fondurile alternative tind să aibă cheltuieli mai mari decât cele ale majorității fondurilor mutuale și ETF-urilor. De exemplu, costurile de gestionare pot fi ridicate (peste 1,50 % rata de cheltuieli) pentru fondurile alternative din cauza cercetării extinse și a nivelurilor ridicate de tranzacționare (turnover) în comparație cu fondul mutual mediu gestionat activ.

Structura

Pentru că fondurile alternative nu au, de obicei, o structură juridică clară, conținutul portofoliilor lor poate să nu fie întotdeauna clar pentru investitor. Faceți tot posibilul să cunoașteți obiectivul și deținerile fondului. De asemenea, ar trebui să înțelegeți care sunt participațiile și cum funcționează acestea pe piețele de capital.

Managerul fondului

Din moment ce majoritatea fondurilor alternative sunt gestionate în mod activ, este important să știți cine gestionează fondul. Asigurați-vă că managerul are ani de experiență și are un istoric de performanță asociat fondului pe care îl aveți în vedere.

Istoricul performanțelor

Performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare, dar vă pot da o idee despre ceea ce vă puteți aștepta de la fond. Căutați randamente pe termen lung, de cel puțin cinci ani, și evitați fondurile cu un istoric mai scurt. De asemenea, fiți precaut cu privire la investițiile în fonduri alternative cu oscilații largi ale performanței (maxime și minime extreme).

Investiție minimă

Multe fonduri alternative au investiții inițiale minime, cum ar fi 10.000 de dolari sau mai mult, sau pot cere investitorului să aibă o valoare netă de cel puțin 1 milion de dolari înainte de a investi.

Concluzie privind investițiile în fonduri alternative

Fondurile alternative nu sunt pentru orice investitor. De obicei, acestea au un risc de piață mai mare, cheltuieli mai mari și investiții inițiale minime mai mari decât fondul mutual sau ETF-ul mediu. Investitorii care doresc să diversifice pot obține rezultate similare prin construirea unui portofoliu cu fonduri din diferite categorii, capitalizare și active. Ei pot, de asemenea, să se diversifice în domenii specifice, cum ar fi sectoarele industriale.

Investitorii pot alege, de asemenea, fonduri mutuale sau ETF-uri care încorporează valori mobiliare sau strategii alternative în portofoliile lor. Deși fondurile alternative nu sunt necesare pentru diversificare și nu sunt necesare pentru a obține randamente care să depășească mediile generale ale pieței, acestea pot fi utilizate în mod corespunzător dacă investitorul este prudent și se documentează înainte de a investi.

Ebalanța nu oferă servicii și sfaturi fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și este posibil să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu sunt un indicator al rezultatelor viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.

.