What Does Vesting Mean?

権利確定は、投資家、特に雇用主が提供する退職年金プランや年金を持っている人にとって、非常に重要な概念です。

権利確定とは

簡単に言うと、ある投資資産について「権利確定」している場合、その資産に対する完全な所有権と支配権を有していることを意味します。 たとえば、職場が提供する退職金口座に 2 万ドル入っていて、残高の 75% の権利が確定しているとします。

権利確定は、通常、雇用主による退職金拠出や、その他の投資関連の従業員報酬に関連しています。

権利確定を支える考え方は単純です。 退職金制度のマッチング拠出、ストック オプション、株式報酬は、企業が従業員に支払うインセンティブ報酬の一形態であり、従業員の定着を促進するものです。 従業員に何千ドルものストック オプションを与え、翌日には退職してしまうというのは、どの企業にとっても最善の利益とは言えません。

適格退職年金制度の権利確定はどのように行われますか

職場で適格退職年金制度を利用している場合、その口座には権利確定スケジュールが適用されることがよくあります。 つまり、一定の金額が退職金口座に流れ込み、将来の利益のために投資されるかもしれませんが、将来のある時点まで、実際に残高全体を所有することはできません。

完全に明確にしておくと、適格退職年金に行った寄付は、すぐに完全に権利確定されることになります。

適格退職年金制度の権利確定スケジュールに関しては、雇用主が通常選択する3つのオプションがあります：

• Immediate vesting:
  • 即時確定：即時確定とは、あなたの口座への雇用者の拠出の100％を完全に確定することを意味します。
  • 段階的権利確定。
  • 段階的権利確定：適格退職年金制度の雇用者拠出による部分は、時間の経過とともに徐々に権利確定される。 最も一般的な形態は、勤続2年目から毎年20％ずつ権利が確定していくものです。 つまり、勤続2年目で20％、3年目で40％、といった具合に確定していくのである。
  • クリフ・ベスティング。 一定の勤続年数を満たすと一気に権利が確定する。

  適格退職年金制度の権利が完全に確定する前に退職した場合、未確定の部分は失権し、一般的に残りの従業員に分配されます（失権配分と呼ばれるプロセス）。

  その他の一般的な権利確定

  適格退職年金や同様の退職口座への雇用者拠出に加えて、権利確定に遭遇する可能性のある他の状況がいくつかあります:

  • 年金。
• 年金：雇用主が年金や確定給付制度を提供している場合、通常、年金給付を受けるには一定期間雇用される必要があります。
• ストックオプションや株式報酬。 多くの雇用主は、インセンティブ報酬の一形態として、従業員にストックオプションまたは制限付き株式賞を提供するが、これらは通常、すぐに「現金化」することはできない。 例えば、四半期ごとに10株の自社株を与えられるかもしれませんが、その株は2年間は売却や譲渡ができません。 雇用主は、標準的な権利確定スケジュールを採用することもできますし、従業員がこれらの利益をより早く利用できるように権利確定を早めることを選択することもできます。

権利確定に関する結論

雇用主があなたに代わって適格退職年金に拠出する場合、または年金制度に参加する場合、その制度の権利確定スケジュールがどのように機能するかを知ることは非常に重要です。 退職金が完全に確定する前に退職することは確かに理にかなっていますが、確定していないために退職金口座の価値が予想外に減少するような事態も避けたいものです。

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