Tekniska analysstrategier för nybörjare

Många investerare analyserar aktier utifrån deras fundamentala faktorer – t.ex. intäkter, värdering eller industritrender – men fundamentala faktorer återspeglas inte alltid i marknadspriset. Teknisk analys försöker förutsäga prisrörelser genom att undersöka historiska data, främst pris och volym.

Den hjälper handlare och investerare att navigera i klyftan mellan inneboende värde och marknadspris genom att utnyttja tekniker som statistisk analys och beteendeekonomi. Teknisk analys hjälper till att vägleda handlare till vad som är mest troligt att hända med tanke på tidigare information. De flesta investerare använder både teknisk och fundamental analys för att fatta beslut.

Choose the Right Approach

There are generally two different ways to approach technical analysis: the top-down approach and the bottom-up approach. Often times, short-term traders will take a top-down approach and long-term investors will take a bottom-up approach. Utöver detta finns det fem centrala steg för att komma igång med teknisk analys.

Top-Down

Den top-down approachen är en makroekonomisk analys som tittar på den övergripande ekonomin innan man fokuserar på enskilda värdepapper. En näringsidkare skulle först fokusera på ekonomier, sedan sektorer och sedan företag när det gäller aktier. Handlare som använder denna metod fokuserar på kortsiktiga vinster i motsats till långsiktiga värderingar. Till exempel kan en näringsidkare vara intresserad av aktier som brutit ut från sitt 50-dagars glidande medelvärde som en köpmöjlighet.

Bottom-up

Bottom-up-metoden fokuserar på enskilda aktier i motsats till en makroekonomisk syn. Den innebär att man analyserar en aktie som verkar fundamentalt intressant för potentiella inträdes- och utträdespunkter. En investerare kan till exempel hitta en undervärderad aktie i en nedåtgående trend och använda teknisk analys för att identifiera en specifik ingångspunkt när aktien kan vara på väg att nå botten. De söker värde i sina beslut och avser att ha en långsiktig syn på sina affärer.

Förutom dessa överväganden kan olika typer av handlare föredra att använda olika former av teknisk analys. Daghandlare kan använda enkla trendlinjer och volymindikatorer för att fatta beslut, medan swing- eller positionshandlare kanske föredrar diagrammönster och tekniska indikatorer. Handlare som utvecklar automatiserade algoritmer kan ha helt andra krav som använder en kombination av volymindikatorer och tekniska indikatorer för att driva beslutsfattandet.

1. Välj en strategi eller utveckla ett handelssystem

Det första steget är att identifiera en strategi eller utveckla ett handelssystem. Till exempel kan en nybörjarhandlare bestämma sig för att följa en strategi för glidande medelvärdeövergång, där de följer två glidande medelvärden (50-dagars och 200-dagars) på en viss aktiekursrörelse.

För denna strategi, om det kortsiktiga 50-dagars glidande medelvärdet går över det långsiktiga 200-dagars glidande medelvärdet, indikerar det en uppåtgående pristrend och genererar en köpsignal. Det motsatta gäller för en säljsignal.

2. Identifiera värdepapper

Inte alla aktier eller värdepapper passar in i ovanstående strategi, som är idealisk för mycket likvida och volatila aktier istället för illikvida eller stabila aktier. Olika aktier eller kontrakt kan också kräva olika parameterval – i det här fallet olika glidande medelvärden som ett 15-dagars och 50-dagars glidande medelvärde.

3. Hitta rätt mäklare

Hämta rätt handelskonto som stödjer den valda typen av värdepapper (t.ex. stamaktier, penny-aktier, terminer, optioner, etc.). Det bör erbjuda den funktionalitet som krävs för att spåra och övervaka de valda tekniska indikatorerna och samtidigt hålla kostnaderna låga för att undvika att äta upp vinsterna. För ovanstående strategi skulle ett baskonto med glidande medelvärden på candlestickdiagram fungera.

4. Spåra och övervaka affärer

Traders kan kräva olika nivåer av funktionalitet beroende på deras strategi. Till exempel kommer daghandlare att kräva ett marginalkonto som ger tillgång till nivå II-kurser och synlighet för marknadsgaranter. Men för vårt exempel ovan kan ett baskonto vara att föredra som ett billigare alternativ.

5. Använd ytterligare programvara eller verktyg

Det kan finnas andra funktioner som behövs för att maximera prestandan. Vissa handlare kan behöva mobila varningar eller tillgång till handel på språng, medan andra kan utnyttja automatiska handelssystem för att utföra affärer för deras räkning.

Tips och riskfaktorer

Handel kan vara utmanande, vilket innebär att det är viktigt att göra din hemläxa utöver ovanstående punkter. Några andra viktiga överväganden är:

• Förstå logiken och den underliggande logiken bakom teknisk analys.
• Backtesting av handelsstrategier för att se hur de skulle ha presterat tidigare.
• Praktisera handel på ett demokonto innan du satsar verkligt kapital.
• Vara medveten om begränsningarna i teknisk analys för att undvika kostsamma misslyckanden och överraskningar.
• Vara genomtänkt och flexibel när det gäller skalbarhet och framtida krav.
• Försöka utvärdera funktionerna på ett handelskonto genom att begära en gratis provperiod.
• Starta i liten skala i början och expandera allteftersom du får erfarenhet.

Slutsatsen

Många investerare utnyttjar både grundläggande och teknisk analys när de fattar investeringsbeslut, eftersom den tekniska analysen hjälper till att fylla ut kunskapsluckor. Genom att utveckla en förståelse för teknisk analys kan handlare och investerare förbättra sin långsiktiga riskjusterade avkastning, men det är viktigt att förstå och öva på dessa tekniker innan man satsar verkligt kapital för att undvika kostsamma misstag.