Strategia analizy technicznej dla początkujących

Wielu inwestorów analizuje akcje w oparciu o ich podstawy – takie jak przychody, wycena lub trendy w branży – ale czynniki fundamentalne nie zawsze znajdują odzwierciedlenie w cenie rynkowej. Analiza techniczna stara się przewidzieć ruchy cenowe poprzez badanie danych historycznych, głównie cen i wolumenu.

Pomaga ona inwestorom poruszać się w luce pomiędzy wartością wewnętrzną a ceną rynkową, wykorzystując techniki takie jak analiza statystyczna i ekonomia behawioralna. Analiza techniczna pomaga inwestorom zorientować się, co jest najbardziej prawdopodobne, biorąc pod uwagę informacje z przeszłości. Większość inwestorów używa zarówno analizy technicznej jak i fundamentalnej do podejmowania decyzji.

Choose the Right Approach

There are generally two different ways to approach technical analysis: the top-down approach and the bottom-up approach. Often times, short-term traders will take a top-down approach and long-term investors will take a bottom-up approach. Oprócz tego, istnieje pięć podstawowych kroków do rozpoczęcia analizy technicznej.

Górny dół

Podejście górne to analiza makroekonomiczna, która patrzy na całą gospodarkę przed skupieniem się na poszczególnych papierach wartościowych. Inwestor najpierw skupi się na gospodarce, następnie na sektorach, a w przypadku akcji na spółkach. Inwestorzy stosujący to podejście koncentrują się na krótkoterminowych zyskach w przeciwieństwie do długoterminowych wycen. Na przykład, inwestor może być zainteresowany akcjami, które wybiły się z 50-dniowej średniej kroczącej jako okazja do kupna.

Bottom-Up

Podejście bottom-up koncentruje się na poszczególnych akcjach w przeciwieństwie do poglądu makroekonomicznego. Polega ono na analizie akcji, które wydają się fundamentalnie interesujące pod kątem potencjalnych punktów wejścia i wyjścia. Na przykład, inwestor może znaleźć niedowartościowane akcje w trendzie spadkowym i wykorzystać analizę techniczną do zidentyfikowania konkretnego punktu wejścia, kiedy akcje mogą osiągnąć dno. Szukają wartości w swoich decyzjach i zamierzają utrzymać długoterminowy pogląd na swoje transakcje.

Oprócz tych rozważań, różne rodzaje handlowców mogą preferować korzystanie z różnych form analizy technicznej. Day traders mogą używać prostych linii trendu i wskaźników wolumenu do podejmowania decyzji, podczas gdy swing lub position traders mogą preferować wzory wykresów i wskaźniki techniczne. Traderzy tworzący zautomatyzowane algorytmy mogą mieć zupełnie inne wymagania, które wykorzystują kombinację wskaźników wolumenu i wskaźników technicznych do podejmowania decyzji.

1. Wybierz strategię lub opracuj system transakcyjny

Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie strategii lub opracowanie systemu transakcyjnego. Na przykład, początkujący inwestor może zdecydować się na strategię średniej kroczącej, w której będzie śledził dwie średnie kroczące (50-dniową i 200-dniową) dla danego ruchu cen akcji.

W przypadku tej strategii, jeśli krótkoterminowa 50-dniowa średnia krocząca wychodzi ponad długoterminową 200-dniową średnią kroczącą, wskazuje to na trend wzrostowy i generuje sygnał kupna. Odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku sygnału sprzedaży.

2. Zidentyfikuj papiery wartościowe

Nie wszystkie akcje lub papiery wartościowe będą pasować do powyższej strategii, która jest idealna dla wysoce płynnych i zmiennych akcji zamiast niepłynnych lub stabilnych akcji. Różne akcje lub kontrakty mogą również wymagać różnych wyborów parametrów – w tym przypadku, różnych średnich kroczących, takich jak 15-dniowa i 50-dniowa średnia krocząca.

3. Znajdź odpowiedni dom maklerski

Znajdź odpowiedni rachunek handlowy, który obsługuje wybrany rodzaj papierów wartościowych (np. akcje zwykłe, akcje groszowe, kontrakty terminowe, opcje, itp.) Powinien on oferować wymaganą funkcjonalność do śledzenia i monitorowania wybranych wskaźników technicznych przy jednoczesnym utrzymaniu kosztów na niskim poziomie, aby uniknąć zjadania zysków. Dla powyższej strategii, podstawowe konto ze średnimi kroczącymi na wykresach świecowych będzie działać.

4. Śledzenie i monitorowanie transakcji

Traderzy mogą wymagać różnych poziomów funkcjonalności w zależności od ich strategii. Na przykład, day traderzy będą potrzebowali konta depozytowego, które zapewnia dostęp do notowań Level II i widoczność animatorów rynku. Ale dla naszego przykładu powyżej, podstawowe konto może być preferowane jako tańsza opcja.

5. Użyj dodatkowego oprogramowania lub narzędzi

Mogą istnieć inne funkcje, które są potrzebne, aby zmaksymalizować wydajność. Niektórzy inwestorzy mogą wymagać mobilnych alertów lub dostępu do handlu w podróży, podczas gdy inni mogą wykorzystywać automatyczne systemy handlowe do realizacji transakcji w ich imieniu.

Wskazówki i czynniki ryzyka

Trading może być wyzwaniem, co oznacza, że ważne jest odrobienie pracy domowej poza powyższymi punktami. Kilka innych kluczowych kwestii to:

• Zrozumienie przesłanek i logiki stojącej za analizą techniczną.
• Backtestowanie strategii handlowych w celu sprawdzenia, jak wypadłyby one w przeszłości.
• Praktykowanie handlu na koncie demo przed zaangażowaniem prawdziwego kapitału.
• Świadomość ograniczeń analizy technicznej w celu uniknięcia kosztownych niepowodzeń i niespodzianek.
• Bycie rozważnym i elastycznym w kwestii skalowalności i przyszłych wymagań.
• Próbowanie oceny funkcji konta handlowego poprzez prośbę o darmową wersję próbną.
• Początek na początku niewielki i rozszerzanie w miarę zdobywania doświadczenia.

The Bottom Line

Wielu inwestorów wykorzystuje zarówno analizę fundamentalną jak i techniczną przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, ponieważ analiza techniczna pomaga wypełnić luki w wiedzy. Rozwijając zrozumienie analizy technicznej, inwestorzy mogą poprawić swoje długoterminowe zyski skorygowane o ryzyko, ale ważne jest, aby zrozumieć i przećwiczyć te techniki przed zaangażowaniem prawdziwego kapitału, aby uniknąć kosztownych błędów.