Technikai elemzési stratégiák kezdőknek

Sok befektető elemzi a részvényeket a fundamentumok – például a bevétel, az értékelés vagy az iparági trendek – alapján, de az alapvető tényezők nem mindig tükröződnek a piaci árakban. A technikai elemzés a múltbeli adatok – főként az ár és a volumen – vizsgálatával igyekszik megjósolni az ármozgásokat.

Segít a kereskedőknek és a befektetőknek eligazodni a belső érték és a piaci ár közötti szakadékban olyan technikák felhasználásával, mint a statisztikai elemzés és a viselkedési közgazdaságtan. A technikai elemzés segít eligazodni a kereskedőknek abban, hogy a múltbeli információk alapján mi a legvalószínűbb. A legtöbb befektető mind a technikai, mind a fundamentális elemzést használja a döntések meghozatalához.

Choose the Right Approach

There are generally two different ways to approach technical analysis: the top-down approach and the bottom-up approach. Often times, short-term traders will take a top-down approach and long-term investors will take a bottom-up approach. Ezen túlmenően öt alapvető lépés van a technikai elemzés megkezdéséhez.

Fentről lefelé

A fentről lefelé irányuló megközelítés egy makrogazdasági elemzés, amely a gazdaság egészét vizsgálja, mielőtt az egyes értékpapírokra összpontosítana. Egy kereskedő először a gazdaságokra, majd az ágazatokra, a részvények esetében pedig a vállalatokra összpontosít. Az ezt a megközelítést alkalmazó kereskedők a rövid távú nyereségre összpontosítanak, szemben a hosszú távú értékelésekkel. Egy kereskedőt például olyan részvények érdekelhetik, amelyek kitörtek az 50 napos mozgóátlagukból, mint vételi lehetőség.

Bottom-Up

A bottom-up megközelítés az egyes részvényekre összpontosít, szemben a makrogazdasági szemlélettel. Ez magában foglalja a fundamentálisan érdekesnek tűnő részvények elemzését a potenciális belépési és kilépési pontok szempontjából. Egy befektető például találhat egy alulértékelt részvényt egy csökkenő trendben, és a technikai elemzés segítségével azonosíthat egy konkrét belépési pontot, amikor a részvény elérheti a mélypontját. Döntéseikben értéket keresnek, és hosszú távon kívánnak tekinteni a kereskedéseikre.

A fenti megfontolások mellett a különböző típusú kereskedők a technikai elemzés különböző formáit részesíthetik előnyben. A nappali kereskedők egyszerű trendvonalakat és volumenmutatókat használhatnak döntéseik meghozatalához, míg a swing vagy pozíciós kereskedők a chartmintákat és a technikai mutatókat részesíthetik előnyben. Az automatizált algoritmusokat fejlesztő kereskedőknek egészen más követelményeik lehetnek, amelyek a volumenmutatók és a technikai indikátorok kombinációját használják a döntéshozatalhoz.

1. A kereskedők az automatizált algoritmusok és a technikai indikátorok kombinációját használják a döntéshozatalhoz. Válasszon ki egy stratégiát vagy fejlesszen ki egy kereskedési rendszert

Az első lépés egy stratégia meghatározása vagy egy kereskedési rendszer kifejlesztése. Egy kezdő kereskedő például dönthet úgy, hogy egy mozgóátlag-keresztezési stratégiát követ, ahol két mozgóátlagot (50 napos és 200 napos) követ egy adott részvény árfolyammozgásakor.

Ez a stratégia esetében, ha a rövid távú 50 napos mozgóátlag a hosszú távú 200 napos mozgóátlag fölé emelkedik, az emelkedő ártrendet jelez, és vételi jelzést generál. Az eladási jelzés esetében ennek az ellenkezője igaz.

2. Az értékpapírok azonosítása

Nem minden részvény vagy értékpapír illik a fenti stratégiához, amely az illikvid vagy stabil részvények helyett a nagy likviditású és volatilis részvényekhez ideális. A különböző részvények vagy szerződések eltérő paraméterválasztást is igényelhetnek – ebben az esetben különböző mozgóátlagokat, például 15 és 50 napos mozgóátlagot.

3. Találd meg a megfelelő brókercéget

Beszerezd a megfelelő kereskedési számlát, amely támogatja a kiválasztott értékpapírtípust (pl. törzsrészvény, penny stock, határidős ügylet, opció stb.). A kiválasztott technikai indikátorok követéséhez és nyomon követéséhez szükséges funkciókat kell kínálnia, miközben a költségeket alacsonyan kell tartania, hogy ne eméssze fel a nyereséget. A fenti stratégiához egy alapszámla gyertyatartó grafikonokon mozgóátlagokkal működne.

4. A gyertyatartó grafikonokon mozgóátlagokkal rendelkező alapszámla. A kereskedések nyomon követése és monitorozása

A kereskedőknek a stratégiájuktól függően különböző szintű funkcionalitásra lehet szükségük. A nappali kereskedőknek például olyan margin számlára lesz szükségük, amely hozzáférést biztosít a II. szintű jegyzésekhez és az árjegyzők láthatóságához. A fenti példánk esetében azonban egy alapszintű számla előnyösebb lehet, mint alacsonyabb költségű opció.

5. További szoftverek vagy eszközök használata

A teljesítmény maximalizálásához más funkciókra is szükség lehet. Néhány kereskedőnek szüksége lehet mobil riasztásokra vagy hozzáférésre a kereskedéshez útközben, míg mások automatizált kereskedési rendszereket használhatnak a kereskedések végrehajtásához a nevükben.

Tippek és kockázati tényezők

A kereskedés kihívást jelenthet, ezért fontos, hogy a fenti pontokon túl házi feladatot is végezzen. Néhány további kulcsfontosságú szempont a következő:

• A technikai elemzés mögött meghúzódó logika és logika megértése.
• A kereskedési stratégiák visszatesztelése, hogy lássa, hogyan teljesítettek volna a múltban.
• A kereskedés gyakorlása demószámlán, mielőtt valódi tőkét kötne.
• A technikai elemzés korlátainak tudatában lenni, hogy elkerülje a költséges kudarcokat és meglepetéseket.
• A skálázhatóság és a jövőbeli igények átgondoltsága és rugalmassága.
• A kereskedési számla funkcióinak felmérése egy ingyenes próbaverzió igénylésével.
• A kezdetekben kicsiben kezdeni, és a tapasztalatszerzés során bővíteni.

A lényeg

Sok befektető a befektetési döntések meghozatalakor mind az alapvető, mind a technikai elemzést kihasználja, mivel a technikai elemzés segít kitölteni a tudás hiányosságait. A technikai elemzés megértésének fejlesztésével a kereskedők és a befektetők javíthatják hosszú távú kockázattal korrigált hozamaikat, de fontos, hogy megértsük és gyakoroljuk ezeket a technikákat, mielőtt valódi tőkét kötnénk, hogy elkerüljük a költséges hibákat.